我国工业气体行业现状及竞争：外包模式提升空间大 市场集中度有望提升

一、概述

工业气体是现代工业的基础原材料，在国民经济中有着重要地位和作用，广泛应用于冶金、化工、医疗、食品、机械、军工等传统行业，以及半导体、液晶面板、LED、光伏、新能源、生物医药、新材料等新兴产业，对国民经济的发展有着战略性的支持作用，因此被喻为“工业的血液”。

根据观研报告网发布的《中国工业气体行业现状深度调研与投资趋势预测报告（2022-2029年）》显示,工业气体产品种类繁多，分类方式多样。按化学性质不同可以分为剧毒气体（如氯气、氨气等）、易燃气体（如氢气、乙炔等）、不燃气体（如氧气、氮气和氩气等）。按组分不同可以分为工业纯气和工业混合气。

工业气体产品分类

数据来源：观研天下整理

在产业链方面，工业气体行业上游主要是原材料与设备供应商，主要涉及到空分设备制造商与化学原料供应商等；下游包括煤化工、钢铁、集成电路、LED、光伏等行业。

工业气体行业产业链图解

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二、发展现状

1、经营模式

目前，我国工业气体行业经营模式主要分为外包供气和自建装置供气两种。其中，自建装置供气是指企业自购空分设备并进行运营，以满足自身生产经营用气需求，并且对资金投入存在要求，如运营、维护等成本较高；外包业务即将供气任务交给专业的气体供应商，由其向客户提供相应的用气服务，主要有液态气体、管道气体和瓶装气体三种模式，运营成本较低，只想要投入相应费用即可，对于其他被生产出的气体没有利用或者运输外售的能力，所以资源利用效率较低。

工业气体行业经营模式

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外包供气和自建装置供气对比情况

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国内外包气体供应模式起步较晚，目前占比不足60%，仍有较大提高空间。

目前，我国大型煤化钢等企业均是采用自建和安装空气分离装置生产来满足用气需求，工业气体外包起步较晚，在20世纪90年代后期，国内部分企业才开始将用气需求外包，实现主辅分离，所以导致外包供应占比较低。根据弗若斯特沙利文数据，2021年，我国工业气体外包供应占比预计为57.8%，与成熟的第三方气体供应（占比80%）相比提升空间较大。

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此外，在供应模式方面，我国工业气体主要包括大宗供气、零售供气，分别满足不同需求的客户群体。大宗供气主要指现场制气，在工业气体总供应占比最大，为65%；零售供气可分为瓶装供气和储槽供气，其中储槽供气占工业气体总供应比达到21%，剩下的气体供应为瓶装供气，供应占比为14%。

工业气体的销售途径

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2、下游市场

目前，我国工业气体行业下游应用领域主要包括煤化工、钢铁、化肥、石化等，其中煤化工为最大的应用领域，占比22.10%，钢铁行业占比18.14%，而电子工业、食品加工、航天航空、医疗、环保等领域占比较低，但市场发展潜力大，未来有望成为行业增长点。

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3、市场规模

我国工业气体行业起步晚，但近年在国家政策支持、工业快速发展、外资引入、下游需求旺盛及高新技术发展等因素影响下发展迅速。根据弗若斯特沙利文数据，2021年，我国工业气体行业市场规模达到1795亿元，2010-2021年的复合增速达14.62%，预计2025年市场规模有望达2325亿元，2020-2025年复合增长率为8.56%。

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三、竞争格局

我国工业气体行业市场格局分散，国内龙头企业杭氧股份市占率仅为6%，并且截至2021年7月7日，我国企业名称及经营范围含有工业气体企业共有334516家，虽然企业数量较多，但是企业规模较小，产品结构单一，中小企业发展存在较大瓶颈。

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不过，由于危险化学品种类繁多，经常使用的约有10万种，包括爆炸品，压缩气体、液化气体等，这类化学品容易发生安全事故，如2020年6月13日温岭槽罐车爆炸及黎巴嫩港口事件，使得国家对危险品安全经营进一步加严管控。因此，从长期来看，随着相关监管政策相继出台使得相关资质审批愈发严格，那些没有达到标准及相关资质的企业将被清退，这有望促进工业气体行业市场集中度的提升。此外，我国部分龙头企业也已经通过自建空分设备提升工业气体产业链优势，设备投资额较大，在保持市场发展的同时抢占更多的市场分额。

2012-2020年我国危化品重大安全事故情况

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我国工业气体龙头公司拟建气体项目投资情况

数据来源：观研天下整理（WYD）