我国集换式卡牌行业成为泛娱乐玩具领域高增赛道供需协同发力市场被寡头垄断

2025-05-30 09:36

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前言：

近年来，在供需两侧协同发力下，集换式卡牌已成为我国泛娱乐玩具领域的高增长赛道，市场规模由2019年的28亿元激增至2024年的263亿元，年均复合增长率高达56.52%。尽管行业发展迅猛，但对比美国和日本，我国人均消费水平仍偏低，未来行业发展空间依然可观。从竞争来看，目前行业呈现高度集中的寡头格局，2024年卡游以71.1%的市场份额占据绝对主导地位。

1.集换式卡牌为泛娱乐玩具领域的高增长赛道，市场规模快速扩容

根据观研报告网发布的《中国集换式卡牌行业现状深度研究与投资趋势预测报告（2025-2032年）》显示，集换式卡牌（TCG）是一种融合了收集、交换、策略和对战元素的游戏类型,核心玩法包括随机抽取卡包、组建卡组策略对战，并具有强烈的社交属性。‌近年来，集换式卡牌作为一种新兴的收藏与娱乐方式，展现出惊人的增长势能，成为我国泛娱乐玩具领域的高增长赛道。数据显示，我国集换式卡牌市场规模由2019年的28亿元激增至2024年的263亿元，年均复合增长率高达56.52%，不仅大幅超越泛娱乐玩具整体年均复合增长率（15.84%），更显著高于积木（10.59%）、人偶（15.73%）和毛绒玩具（3.06%）等传统细分品类。同时，集换式卡牌市场规模在泛娱乐玩具市场中的占比也在不断提升，由2019年的5.74%上升至2024年的25.83%，成为泛娱乐玩具行业第二大细分市场。

集换式卡牌（TCG）是一种融合了收集、交换、策略和对战元素的游戏类型,核心玩法包括随机抽取卡包、组建卡组策略对战，并具有强烈的社交属性。‌近年来，集换式卡牌作为一种新兴的收藏与娱乐方式，展现出惊人的增长势能，成为我国泛娱乐玩具领域的高增长赛道。数据显示，我国集换式卡牌市场规模由2019年的28亿元激增至2024年的263亿元，年均复合增长率高达56.52%，不仅大幅超越泛娱乐玩具整体年均复合增长率（15.84%），更显著高于积木（10.59%）、人偶（15.73%）和毛绒玩具（3.06%）等传统细分品类。同时，集换式卡牌市场规模在泛娱乐玩具市场中的占比也在不断提升，由2019年的5.74%上升至2024年的25.83%，成为泛娱乐玩具行业第二大细分市场。

数据来源：卡游招股书、观研天下整理

2019-2024年我国泛娱乐玩具及其细分产品市场规模情况

项目	2019年市场规模（亿元）	2024年市场规模（亿元）	年均复合增长率
泛娱乐玩具	488	1018	15.84%
人偶	119	247	15.73%
积木	162	268	10.59%
毛绒玩具	123	143	3.06%
集换式卡牌	28	263	56.52%
其他	56	97	11.61%

数据来源：卡游招股书、观研天下整理

数据来源：观研天下整理

2.供需两侧协同发力，推动集换式卡牌行业快速发展

我国集换式卡牌行业之所以发展快速，核心驱动力在于供需两侧的高效协同。

在供给端：首先，卡游、杰森动漫等集换式卡牌企业不断扩充IP矩阵，为市场持续输送新鲜内容血液，精准触达粉丝情感需求，拓展更多用户群。如卡游IP数量从2022年的30个、2023年的37个，急速扩充至2024年的70个，包括奥特曼、哪吒、小马宝莉、斗罗大陆、柯南、蛋仔派对等69个授权IP及1个自有IP“卡游三国”，形成全球经典动画（如柯南/小马宝莉）+本土文化IP（如哪吒）+游戏IP（如蛋仔派对）等多元化产品体系，让不同年龄层用户都能找到情感共鸣。

其次，集换式卡牌企业不断优化生产流程，引入先进的生产工艺并不断加强质量控制，显著提升卡牌视觉表现力与收藏价值。最后，集换式卡牌企业积极构建全渠道销售网络，一方面通过下沉至校园周边文具店、社区便利店等线下终端扩大实体触点，另一方面依托直播拆卡等创新形式拓展线上销售场景，实现渠道多元化布局。

在需求端：首先，我国泛二次元用户群体数量不断上升，2024年突破5亿人，为集换式卡牌行业发展带来了庞大的潜在用户群体。其次，作为数字原住民的Z世代，其消费特征与集换式卡牌的产品属性高度契合——这一群体不仅追求娱乐体验，更看重产品的收藏价值和社交属性，而集换式卡牌恰好能满足他们对社交互动、情感共鸣和个性展示的多维度需求，因而成为其娱乐消费的重要选择。同时亲子场景正在创造新的市场增长点：当代年轻家长普遍愿意为具有教育功能的卡牌产品买单。例如“卡游三国”通过人物故事帮助孩子学习历史，成为新型亲子互动工具。最后，集换式卡牌正展现出明显的收藏投资价值：稀有卡牌在二手市场流通溢价显著，形成了“收藏-交易-增值”的良性循环。这种独特的价值循环机制不仅提升了产品的附加价值，更持续吸引着追求收藏投资的新消费群体入场。

<strong>在需求端：</strong>首先，我国泛二次元用户群体数量不断上升，2024年突破5亿人，为集换式卡牌行业发展带来了庞大的潜在用户群体。其次，作为数字原住民的Z世代，其消费特征与集换式卡牌的产品属性高度契合——这一群体不仅追求娱乐体验，更看重产品的收藏价值和社交属性，而集换式卡牌恰好能满足他们对社交互动、情感共鸣和个性展示的多维度需求，因而成为其娱乐消费的重要选择。同时亲子场景正在创造新的市场增长点：当代年轻家长普遍愿意为具有教育功能的卡牌产品买单。例如“卡游三国”通过人物故事帮助孩子学习历史，成为新型亲子互动工具。最后，集换式卡牌正展现出明显的收藏投资价值：稀有卡牌在二手市场流通溢价显著，形成了“收藏-交易-增值”的良性循环。这种独特的价值循环机制不仅提升了产品的附加价值，更持续吸引着追求收藏投资的新消费群体入场。

数据来源：卡游招股书、观研天下整理

3.我国集换式卡牌人均消费水平偏低，未来行业发展空间依然可观

虽然我国集换式卡牌市场规模已超越日本和美国，但人均消费水平仍存在明显差距。数据显示，2024年我国消费者在集换式卡牌上的人均支出约为18.7元，仅相当于日本（119.3元）的15.7%和美国（64元）的29.2%，这一差距反映出市场仍具巨大发展潜力。未来，在卡牌厂商持续丰富产品线并提升收藏价值，以及Z世代消费能力增强等因素推动下，预计我国集换式卡牌市场规模将不断扩容，到2028年有望突破400亿元，2024-2028年的年均复合增长率约为11.74%，行业发展空间依然可观。