一、AI驱动云计算行业加速扩张，智算成重要增量
根据观研报告网发布的《中国云计算行业现状深度研究与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，云计算行业在2026年正经历一场深刻的范式变革，其核心价值已从支撑数字化转型，全面转向驱动智能化升级。云不再仅仅是提供算力和存储的资源池，而是承载AI模型、数据和智能体，推动千行百业智能化变革的“公共数智基础设施”。
2025年全球云计算市场规模达8230亿美元，预计2029年将超过1.6万亿美元。2026年第二季度，全球云基础设施服务支出达到创纪录的1430亿美元，同比增长43%，为近八年来最高增速。
数据来源：观研天下数据中心整理
从国内市场看，2025年中国云计算市场规模为10692亿元，同比增长29%，预计2026年中国云计算市场规模将达到13719亿元，2029年有望突破2.5万亿元。
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AI 大模型浪潮拉动算力需求，智算成为云计算最重要的增量。智算云是整合异构算力、数据资源、智能模型与开发工具等能力的人工智能全生命周期技术服务体系，核心属性是专业性、高效性和场景适配性，是公共云在智能经济时代的核心升级方向。智算云依托其深度融合云与算力、数据、模型等智能资源的核心能力，正成为赋能AI规模化应用的关键载体。智算云的技术架构、管理范式、服务模式、应用场景及安全体系均实现突破性演进，不仅重塑了算力供给方式，更凭借高效、安全、易用的服务加速AI技术在各行业的深度渗透，成为驱动实体经济智能化转型、释放智能经济红利的核心引擎。数据显示，2025年H1中国AI IaaS（基础设施即服务）整体市场同比增长122.4%，市场规模达到198.7亿元。
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2024 年，中国智能算力规模达 725.3EFLOPS，同比增长 74.1%，增幅为同期通用算力增幅（20.6%）的 3 倍以上；2025年，中国智能算力规模达到 1037.3EFLOPS，较 2024 年增长 43%。未来，中国智能算力仍将保持高速增长。预测2026年，中国智能算力规模将达到 1460.3EFLOPS，为 2024 年的两倍。
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二、全球云计算结构趋于稳定，中国PaaS高速爆发
从细分领域看，全球云计算结构趋于稳定。2025年，IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）、SaaS（软件即服务）市场占比分别为30%、28%、42%，应用层占据主导，产业成熟度高。
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中国云计算市场结构则在快速优化。IaaS 依旧是市场的基本盘，占据市场主体地位，但随着基础算力租赁市场逐步走向存量竞争，增速回落至 24%；PaaS 赛道依托 AI 平台的规模化落地迎来爆发式增长，增速高达 67%，一跃成为云计算板块增长最快的细分领域，AI 开发底座、模型服务 MaaS 相关需求持续释放；SaaS增速 36%，伴随大模型赋能应用层，大量智能体平台服务商持续涌入赛道，驱动上层应用智能化升级。整体来看，国内云计算行业的增长动力正逐步由底层基础设施向平台层与应用层迁移，AI 正在重塑云计算各层级的成长曲线。
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三、全球云基础设施由三大巨头主导，中国云计算市场集中度持续上行
放眼全球云基础设施市场，行业格局由亚马逊云科技（AWS）、微软智能云、谷歌云三大巨头主导，三者合计占据超过 60% 的市场份额。其中 AWS 以 28% 的份额位居 2026 年 Q2 榜首，但同比份额已出现回落；微软智能云份额维持 20% 水平；谷歌云势头强劲，份额由 13% 提升至 15%，Q2 营收同比大增 82%，是头部厂商当中增长最快的企业。与此同时，CoreWeave、Oracle 等 “新云” 厂商聚焦 AI 基础设施赛道迅速崛起，成为不可忽视的新兴势力；而国内华为云等企业则立足深度行业场景打造差异化竞争优势。
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经历十余年激烈角逐之后，中国公有云 IaaS 市场的竞争逻辑正在发生根本性变化，云服务商作为产业链核心，输出弹性计算、网络、存储以及各类上层应用服务，市场参与者包括阿里云、腾讯云、京东云、天翼云、移动云、华为云、浪潮云、曙光云、优刻得、七牛云、青云等；IDC 数据显示，2025 年下半年国内公有云 IaaS 前五名分别为阿里云（27.9%）、天翼云（12.1%）、移动云（10.1%）、华为云（9.5%）、腾讯云（8.0%），市场集中度持续上行。
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“云圈” 集体涨价也印证了赛道的逻辑切换：2025 年 4 月阿里云曾率先打响价格战，部分产品最高降幅达到 60%，行业陷入低价混战；进入 2026 年初，受 AI 算力供需失衡、高端芯片交付周期拉长至 2027 年、数据中心用电成本持续走高多重因素驱动，市场迎来近二十年少见的全面涨价浪潮，阿里云 AI 算力上调 5%‑34%，腾讯云 GPU 云服务器上调 5%（部分产品涨幅高达 400%），优刻得自 2026 年 3 月启动全线产品提价，标志着行业竞争正式告别 “低价走量” 的阶段，从 “白菜价时代” 迈入围绕算力效能与 AI 实力比拼的 “能力定价时代”。
四、中国企业云出海拓展全球空间，海外市场成竞争战略高地
全球对数据主权和本地化云服务的迫切需求，在此背景下，出海成为国内云厂商打开增长空间的重要路径。2024 年中资企业出海云服务市场规模达 368.2 亿元，同比增长 35.4%，预计 2029 年市场规模将突破 1870 亿元，2024‑2029 年有望维持高双位数的增长水平，出海业务已经成为国内云厂商不可忽视的增量赛道。当前阿里云、华为云、优刻得等企业都在持续加码全球化建设，海外市场已经成为头部云厂商与中立云厂商竞相争夺的战略高地。
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中国云计算企业出海情况
| 厂商 | 出海区域/重点市场 | 海外基础设施规模 | 关键进展与市场表现 | 优势领域与主要客户 |
| 阿里云 | 东南亚（基本盘）、中东、拉美、欧洲、日韩 | 全球29个地域、87个可用区；2026年扩建后覆盖30个地域、104个可用区；超3,200个边缘节点 | 亚太IaaS份额22.2%居首；东南亚份额从2018年3.7%跃升至2023年15.2%；马来西亚客户增长140%；服务25万中国出海企业 | 电商、支付基础设施、全栈AI；客户覆盖互联网、制造、金融、航空全行业 |
| 华为云 | 亚太（泰国、新加坡、马来西亚、印尼、菲律宾）、拉美（巴西、墨西哥）、中东（沙特、巴林）、非洲（埃及、南非） | 全球27个地理区域、61个可用区，全部Tier IV标准；2,800+全球加速节点；MaaS服务覆盖海外9国 | 埃及节点为北非首朵公有云；拉美成为多云首选；在“一带一路”援建项目、能源企业海外部署中渗透率较高 | 政企与高端制造、通信、能源；搭载自研鲲鹏/昇腾芯片，全栈安全认证16项 |
| 腾讯云 | 东南亚（印尼、新加坡）、中东（沙特）、日韩（东京、大阪） | 覆盖五大洲21个地区、58个可用区；超100万台服务器；3,200+加速节点；400+合规认证 | 未来3年海外基建投入每年翻番；沙特数据中心投资超1.5亿美元；亚太收入同比增长超50%；海外客户规模同比翻番 | 游戏（95%+头部游戏公司）、互联网（90%+）、音视频、跨境电商 |
| 百度智能云 | 中东（迪拜）、欧洲（伦敦）、东盟（马来西亚等） | 未披露统一海外可用区数据；依托Apollo Go全球化推进 | 2026年Q1 AI云收入88亿元，同比增长79%；智能云收入占百度总收入过半；AI数字人平台“一镜”推出海外版 | 全栈AI能力、自动驾驶云基础设施、AI原生营销；港口、ESG信息处理等垂直场景 |
| 天翼云 | “一带一路”沿线（阿联酋、肯尼亚、南非、尼日利亚为核心）、东南亚 | 覆盖41国及地区、26个海外数据中心、800+ CDN节点 | 2025年H1“一带一路”云服务市场份额24.9%居第一；迪拜为核心国际站节点；Token出海业务落地雅安，向东南亚输出AI算力服务 | 国资信任背书、政企与重大基建项目；云网融合、息壤智算平台跨区域调度 |
| 移动云 | 全球53个国家，亚太为重点开服区域 | 境外1,300+自有及合作数据中心；全球440+ PoP点；海陆缆资源 | 累计服务1.09万家中资出海客户；发布Token运营体系，打通“Agent→Token→算力”链路；完成Token出海全链路验证 | 运营商云网资源、全球化算力网络；面向中资出海企业的全栈AI智算服务 |
| 优刻得 | 东南亚、美国、中亚/南亚（巴基斯坦、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦） | 全球28个地域、36个可用区 | 2026年Q1海外业务同比增长30.86%；美国市场增长尤为突出；作为中立云厂商为出海企业提供全周期服务 | 中立云定位、游戏/电商/资讯/安防/制造等多行业；中资企业基础设施搭建与合规咨询 |
| 金山云 | 北美（数据中心布局） | 在北美设立数据中心及运营机构 | 2026年Q2总营收30.7亿元，同比增长31%；AI智算云占比首破五成；与小米生态内AI算力需求联动，上调关联交易上限至40/60亿元 | 独立云服务、AI智算；小米生态协同、视频与游戏行业 |
资料来源：观研天下整理（zlj）
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