一、丁二烯市场价格高位运行，导致顺丁橡胶厂商成本压力较大
顺丁橡胶即顺式 1,4-聚丁二烯橡胶，简称 BR，是由丁二烯溶液聚合而成的结构规整的合成橡胶，在全球通用合成橡胶产销量中仅次于丁苯橡胶。相对于天然橡胶和丁苯橡胶，硫化后的顺丁橡胶弹性好、耐磨性强、耐低温性能好、生热低、滞后损失小，缺点则是强度较低、抗撕裂性差和自粘性差，通常要与天然橡胶、氯丁橡胶以及丁腈橡胶等其他胶种共混。主要用于制造汽车轮胎和耐寒制品，还可以制造缓冲材料及各种胶鞋、胶布、胶带和海绵胶等。
资料来源：观研天下数据中心整理
丁二烯是生产合成橡胶的主要原料。丁二烯产能增速在过去5年里处于中等水平。近两年，国内丁二烯橡胶行业利润回升，装置平均开工率稳步回升，部分新建装置陆续投产。分地区看，我国丁二烯橡胶产能主要集中在山东、江苏和黑龙江等地。
2024年中国丁二烯产能新增情况（不完全统计）
|
区域 |
企业 |
工艺 |
产能（万吨/年） |
投产时间 |
|
华东 |
卫星化学连云港石化 |
碳四抽提 |
1 |
2024年6月 |
|
华北 |
中石化英力士(天津) 石化 |
碳四抽提 |
17 |
2024年11月 |
|
华东 |
山东金诚石化有限公司 |
碳四抽提 |
6 |
2024年12月 |
|
华东 |
山东裕龙石化有限公司 |
碳四抽提 |
20 |
2024年12月 |
|
2024年产能合计 |
44 |
|||
资料来源：公开资料整理
2025年中国丁二烯产能新增情况（不完全统计）
|
区域 |
企业 |
工艺 |
产能（万吨/年） |
投产时间 |
|
华东 |
山东裕龙石化有限公司(2#) |
碳四抽提 |
20 |
预计2025年3月 |
|
华东 |
烟台万华二期 |
碳四抽提 |
20 |
预计2025年3月 |
|
华南 |
埃克斯美孚(惠州)化工有限公司 |
碳四抽提 |
20 |
预计2025年2-3月 |
|
华北 |
中石油吉林石化, |
碳四抽提 |
20 |
预计2025年7月 |
|
华南 |
中石油广西石化 |
碳四抽提 |
18 |
预计2025年11月 |
|
2025年产能合计 |
98 |
|||
资料来源：公开资料整理
2024年我国丁二烯供应仍偏紧。一方面，丁二烯虽新增产能，但裕龙石化44万吨/年项目投产延后，难以缓解供给压力。而国际油价持续震荡上涨给予化工产品价格底部支撑。同时，丁二烯、苯乙烯等橡胶原材料价格涨势明显，成本驱动下带动橡胶产品价格整体走强。
另一方面，丁二烯下游仍有顺丁橡胶、丁苯橡胶、ABS（丙烯腈、丁二烯和苯乙烯组成的三元共聚物）装置投产。而随着我国丁二烯法制己二腈技术的突破，己二腈有力支撑了丁二烯的市场需求，也对丁二烯价格起到推动作用。
合成橡胶与原料丁二烯及相关胶种的相关性较强，而与原油及原料苯乙烯的相关性较弱。2024年8月，丁苯橡胶产业链利润集中于上游的格局仍未发生明显改变。原料丁二烯利润较高，丁苯橡胶利润仅小幅增加、顺丁橡胶利润延续倒挂。
预计短期内，国内丁二烯市场价格或继续高位运行，四大主要下游行业盈利均有所改善，其中SBS及丁苯橡胶目前处于微盈利状态，ABS及顺丁橡胶目前虽延续亏损，但是亏损力度较前几个月明显减小；成本压力有所缓解，部分装置生产积极性有所提升。此外，近期合成胶乳行业需求稳中有增，丁二烯消耗量整体呈现增加趋势。丁二烯进口货源集中在2024年9月下旬到港，但到港货源多数流向已锁定，因流通现货有限，国内丁二烯现货增量空间不大，北方市场丁二烯外销货源也难有明显补充。供需双强的基本面现状对丁二烯价格依旧形成强支撑，短期内预计成本对丁苯橡胶价格或形成利好驱动。整体来看，2024年丁二烯价格持续处于高位，合成橡胶企业仍面临较大的成本压力。
数据来源：观研天下数据中心整理
二、国内顺丁橡胶商品积极出口东南亚地区
从我国顺丁橡胶的年度进口数据来看，2022年以前顺丁橡胶的国内需求表现低迷，在顺丁橡胶供应端几乎没有新增产能的基础之上，顺丁橡胶进口量也基本稳定在20万吨左右，进口依存度大约15-20%，仅有2020年由于新冠疫情的影响导致美元货源价格偏低、进口套利空间扩大，使得当年进口量达到28万吨以上，增幅近50%。近两年来，国内丁二烯橡胶市场重新进入扩张期，2023年新增产能10万吨，2024年预计新增产能37万吨，在产能大幅增加、开工高企的基础之上，去年我国顺丁进口量却达到了25.6万吨，增长超30%。其中不仅有国内顺丁橡胶实际消费量达到近年高位的因素，下游轮胎行业尤其是半钢胎开工高企带动了对顺丁橡胶的需求，也叠加了来自俄罗斯的顺丁橡胶进口价格持续低位的影响，进口顺丁橡胶的价格优势支撑了进口总量与进口依存度的恢复。
2019-2024年中国顺丁橡胶进出口情况
| 年份 | 进口量（万吨） | 出口量（万吨） | 贸易差额（万吨） |
| 2019年 | 20.19 | 4.76 | -15.43 |
| 2020年 | 28.45 | 7.18 | -21.27 |
| 2021年 | 18.73 | 9.09 | -9.65 |
| 2022年 | 19.58 | 14.38 | -5.20 |
| 2023年 | 25.62 | 18.06 | -7.56 |
| 2024年 | 27.40 | 23.80 | -3.60 |
资料来源：海关总署，观研天下数据中心整理
2024年我国共出口顺丁橡胶23.80万吨，与2023年同期相比增加5.7万吨，增幅31.78%。具体来看，2019-2024年我国顺丁橡胶进口量维系在20~30万吨左右，与此同时，我国顺丁橡胶进出口差额也已由2019年的15.43万吨下降至3.60万吨。
数据来源：海关总署，观研天下数据中心整理
中国顺丁橡胶的主要出口方向是东南亚地区，如越南、泰国、印度等。随着东南亚地区的需求增多，套利窗口打开，国内贸易商维持积极出口。2024年越南、泰国两地顺丁橡胶出口份额为35.95%和28.24%，占中国顺丁橡胶出口份额的6成以上。
数据来源：海关总署，观研天下数据中心整理
2024年中国顺丁橡胶TOP5地区出口具体金额情况
| 序号 | 地区 | 出口金额（亿元） |
| 1 | 越南 | 11.12 |
| 2 | 泰国 | 8.74 |
| 3 | 柬埔寨 | 1.75 |
| 4 | 印度 | 1.73 |
| 5 | 印度尼西亚 | 1.12 |
资料来源：海关总署，观研天下数据中心整理
三、顺丁橡胶价格支撑偏强，下游汽车轮胎市场维稳
2024年，随着全球经济逐步复苏，我国合成橡胶总体发展态势向好，但短期存在的风险仍需要重视。需求方面，预计全钢轮胎和半钢轮胎会继续分化。对内销市场，运输、基建工程等暂无利好消息；对外销市场，尽管受到美国和欧盟对我国电动汽车加征关税及轮胎海运价格上调的影响，轮胎出口有转弱风险，但美国和欧洲以外的国际市场对我国汽车和轮胎的需求仍较大。我国头部轮胎企业通过产品高端化的结构提升、海外建厂等方式，增强了盈利能力，实现了量价齐升。
2024年全年，天然橡胶一直维持供应偏紧的局面，价格高位运行。而顺丁橡胶1-9月供应偏紧支撑价格上行，10-12月供应补充明显，基本面对行情的支撑由强转弱，二者在四季度基本面运行分化。随着2024年12顺丁橡胶价格反弹，顺丁橡胶与天然二者价差收窄至3400元/吨，短期来看，天胶高位运行对顺丁橡胶价格支撑偏强，顺丁橡胶短期价格维稳。
数据来源：观研天下数据中心整理
2015年以来，轮胎行业自发进行供给侧改革，中小企业由于在环保方面投入不足，落后产能持续出清。自2016年开始，在国内备案的轮胎企业数量逐年稳步减少。另一方面，疫情期间，中小企业供应链不够完整导致原材料供应不足，不少企业被迫退出市场。在小企业不断出清的背景下，龙头轮胎企业市占率持续上升。
据国家统计局最新公布的数据显示，2024年12月中国橡胶轮胎外胎产量为10556万条，同比增加9.5%。2024年全年橡胶轮胎外胎产量较上年同期增1.47%至11.87亿条，具体如下：
数据来源：国家统计局，观研天下数据中心整理
2024年新注册登记新能源汽车1125万辆，占新注册登记汽车数量的41.83%，与2023年相比增加382万辆，增长51.49%，从2019年的120万辆到2024年的1125万辆，呈高速增长态势。中国新能源汽车产业逐步壮大，国货真正的崛起，同时带动包括轮胎在内的国产零部件产业快速发展。
一方面是新能源汽车激活的市场需求带来汽车消费的回暖，汽车保有量的增长为轮胎业提供需求支撑；另一方面，新能源汽车车身重量通常比燃油车大，因而直接影响到轮胎的损耗，由此将加大轮胎消费。此外，在出行环节，由于新能源车较燃油车有显著使用成本优势，或将刺激消费者开车出行意愿，进而加大轮胎消耗。
2024年，我国汽车产销量分别达3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。其中，新能源汽车产销量分别达1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%。随着国内系列政策出台落地，汽车市场潜力将进一步释放，预计2025年汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势，汽车产销将继续保持增长。
数据来源：中国汽车工业协会，观研天下数据中心整理（cyy）
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观研报告网发布的《中国顺丁橡胶行业发展趋势研究与未来前景预测报告（2025-2032年）》涵盖行业最新数据，市场热点，政策规划，竞争情报，市场前景预测，投资策略等内容。更辅以大量直观的图表帮助本行业企业准确把握行业发展态势、市场商机动向、正确制定企业竞争战略和投资策略。
本报告依据国家统计局、海关总署和国家信息中心等渠道发布的权威数据，结合了行业所处的环境，从理论到实践、从宏观到微观等多个角度进行市场调研分析。
行业报告是业内企业、相关投资公司及政府部门准确把握行业发展趋势，洞悉行业竞争格局，规避经营和投资风险，制定正确竞争和投资战略决策的重要决策依据之一。
本报告是全面了解行业以及对本行业进行投资不可或缺的重要工具。观研天下是国内知名的行业信息咨询机构，拥有资深的专家团队，多年来已经为上万家企业单位、咨询机构、金融机构、行业协会、个人投资者等提供了专业的行业分析报告，客户涵盖了华为、中国石油、中国电信、中国建筑、惠普、迪士尼等国内外行业领先企业，并得到了客户的广泛认可。
目录大纲：
【第一部分 行业定义与监管 】
第一章 2020-2024年中国顺丁橡胶行业发展概述
第一节 顺丁橡胶行业发展情况概述
一、顺丁橡胶行业相关定义
二、顺丁橡胶特点分析
三、顺丁橡胶行业基本情况介绍
四、顺丁橡胶行业经营模式
（1）生产模式
（2）采购模式
（3）销售/服务模式
五、顺丁橡胶行业需求主体分析
第二节 中国顺丁橡胶行业生命周期分析
一、顺丁橡胶行业生命周期理论概述
二、顺丁橡胶行业所属的生命周期分析
第三节 顺丁橡胶行业经济指标分析
一、顺丁橡胶行业的赢利性分析
二、顺丁橡胶行业的经济周期分析
三、顺丁橡胶行业附加值的提升空间分析
第二章 中国顺丁橡胶行业监管分析
第一节 中国顺丁橡胶行业监管制度分析
一、行业主要监管体制
二、行业准入制度
第二节 中国顺丁橡胶行业政策法规
一、行业主要政策法规
二、主要行业标准分析
第三节 国内监管与政策对顺丁橡胶行业的影响分析
【第二部分 行业环境与全球市场】
第三章 2020-2024年中国顺丁橡胶行业发展环境分析
第一节 中国宏观环境与对顺丁橡胶行业的影响分析
一、中国宏观经济环境
二、中国宏观经济环境对顺丁橡胶行业的影响分析
第二节 中国社会环境与对顺丁橡胶行业的影响分析
第三节 中国对外贸易环境与对顺丁橡胶行业的影响分析
第四节 中国顺丁橡胶行业投资环境分析
第五节 中国顺丁橡胶行业技术环境分析
第六节 中国顺丁橡胶行业进入壁垒分析
一、顺丁橡胶行业资金壁垒分析
二、顺丁橡胶行业技术壁垒分析
三、顺丁橡胶行业人才壁垒分析
四、顺丁橡胶行业品牌壁垒分析
五、顺丁橡胶行业其他壁垒分析
第七节 中国顺丁橡胶行业风险分析
一、顺丁橡胶行业宏观环境风险
二、顺丁橡胶行业技术风险
三、顺丁橡胶行业竞争风险
四、顺丁橡胶行业其他风险
第四章 2020-2024年全球顺丁橡胶行业发展现状分析
第一节 全球顺丁橡胶行业发展历程回顾
第二节 全球顺丁橡胶行业市场规模与区域分布情况
第三节 亚洲顺丁橡胶行业地区市场分析
一、亚洲顺丁橡胶行业市场现状分析
二、亚洲顺丁橡胶行业市场规模与市场需求分析
三、亚洲顺丁橡胶行业市场前景分析
第四节 北美顺丁橡胶行业地区市场分析
一、北美顺丁橡胶行业市场现状分析
二、北美顺丁橡胶行业市场规模与市场需求分析
三、北美顺丁橡胶行业市场前景分析
第五节 欧洲顺丁橡胶行业地区市场分析
一、欧洲顺丁橡胶行业市场现状分析
二、欧洲顺丁橡胶行业市场规模与市场需求分析
三、欧洲顺丁橡胶行业市场前景分析
第六节 2025-2032年全球顺丁橡胶行业分布走势预测
第七节 2025-2032年全球顺丁橡胶行业市场规模预测
【第三部分 国内现状与企业案例】
第五章 中国顺丁橡胶行业运行情况
第一节 中国顺丁橡胶行业发展状况情况介绍
一、行业发展历程回顾
二、行业创新情况分析
三、行业发展特点分析
第二节 中国顺丁橡胶行业市场规模分析
一、影响中国顺丁橡胶行业市场规模的因素
二、中国顺丁橡胶行业市场规模
三、中国顺丁橡胶行业市场规模解析
第三节 中国顺丁橡胶行业供应情况分析
一、中国顺丁橡胶行业供应规模
二、中国顺丁橡胶行业供应特点
第四节 中国顺丁橡胶行业需求情况分析
一、中国顺丁橡胶行业需求规模
二、中国顺丁橡胶行业需求特点
第五节 中国顺丁橡胶行业供需平衡分析
第六节 中国顺丁橡胶行业存在的问题与解决策略分析
第六章 中国顺丁橡胶行业产业链及细分市场分析
第一节 中国顺丁橡胶行业产业链综述
一、产业链模型原理介绍
二、产业链运行机制
三、顺丁橡胶行业产业链图解
第二节 中国顺丁橡胶行业产业链环节分析
一、上游产业发展现状
二、上游产业对顺丁橡胶行业的影响分析
三、下游产业发展现状
四、下游产业对顺丁橡胶行业的影响分析
第三节 中国顺丁橡胶行业细分市场分析
一、细分市场一
二、细分市场二
第七章 2020-2024年中国顺丁橡胶行业市场竞争分析
第一节 中国顺丁橡胶行业竞争现状分析
一、中国顺丁橡胶行业竞争格局分析
二、中国顺丁橡胶行业主要品牌分析
第二节 中国顺丁橡胶行业集中度分析
一、中国顺丁橡胶行业市场集中度影响因素分析
二、中国顺丁橡胶行业市场集中度分析
第三节 中国顺丁橡胶行业竞争特征分析
一、企业区域分布特征
二、企业规模分布特征
三、企业所有制分布特征
第八章 2020-2024年中国顺丁橡胶行业模型分析
第一节 中国顺丁橡胶行业竞争结构分析（波特五力模型）
一、波特五力模型原理
二、供应商议价能力
三、购买者议价能力
四、新进入者威胁
五、替代品威胁
六、同业竞争程度
七、波特五力模型分析结论
第二节 中国顺丁橡胶行业SWOT分析
一、SWOT模型概述
二、行业优势分析
三、行业劣势
四、行业机会
五、行业威胁
六、中国顺丁橡胶行业SWOT分析结论
第三节 中国顺丁橡胶行业竞争环境分析（PEST）
一、PEST模型概述
二、政策因素
三、经济因素
四、社会因素
五、技术因素
六、PEST模型分析结论
第九章 2020-2024年中国顺丁橡胶行业需求特点与动态分析
第一节 中国顺丁橡胶行业市场动态情况
第二节 中国顺丁橡胶行业消费市场特点分析
一、需求偏好
二、价格偏好
三、品牌偏好
四、其他偏好
第三节 顺丁橡胶行业成本结构分析
第四节 顺丁橡胶行业价格影响因素分析
一、供需因素
二、成本因素
三、其他因素
第五节 中国顺丁橡胶行业价格现状分析
第六节 2025-2032年中国顺丁橡胶行业价格影响因素与走势预测
第十章 中国顺丁橡胶行业所属行业运行数据监测
第一节 中国顺丁橡胶行业所属行业总体规模分析
一、企业数量结构分析
二、行业资产规模分析
第二节 中国顺丁橡胶行业所属行业产销与费用分析
一、流动资产
二、销售收入分析
三、负债分析
四、利润规模分析
五、产值分析
第三节 中国顺丁橡胶行业所属行业财务指标分析
一、行业盈利能力分析
二、行业偿债能力分析
三、行业营运能力分析
四、行业发展能力分析
第十一章 2020-2024年中国顺丁橡胶行业区域市场现状分析
第一节 中国顺丁橡胶行业区域市场规模分析
一、影响顺丁橡胶行业区域市场分布的因素
二、中国顺丁橡胶行业区域市场分布
第二节 中国华东地区顺丁橡胶行业市场分析
一、华东地区概述
二、华东地区经济环境分析
三、华东地区顺丁橡胶行业市场分析
（1）华东地区顺丁橡胶行业市场规模
（2）华东地区顺丁橡胶行业市场现状
（3）华东地区顺丁橡胶行业市场规模预测
第三节 华中地区市场分析
一、华中地区概述
二、华中地区经济环境分析
三、华中地区顺丁橡胶行业市场分析
（1）华中地区顺丁橡胶行业市场规模
（2）华中地区顺丁橡胶行业市场现状
（3）华中地区顺丁橡胶行业市场规模预测
第四节 华南地区市场分析
一、华南地区概述
二、华南地区经济环境分析
三、华南地区顺丁橡胶行业市场分析
（1）华南地区顺丁橡胶行业市场规模
（2）华南地区顺丁橡胶行业市场现状
（3）华南地区顺丁橡胶行业市场规模预测
第五节 华北地区顺丁橡胶行业市场分析
一、华北地区概述
二、华北地区经济环境分析
三、华北地区顺丁橡胶行业市场分析
（1）华北地区顺丁橡胶行业市场规模
（2）华北地区顺丁橡胶行业市场现状
（3）华北地区顺丁橡胶行业市场规模预测
第六节 东北地区市场分析
一、东北地区概述
二、东北地区经济环境分析
三、东北地区顺丁橡胶行业市场分析
（1）东北地区顺丁橡胶行业市场规模
（2）东北地区顺丁橡胶行业市场现状
（3）东北地区顺丁橡胶行业市场规模预测
第七节 西南地区市场分析
一、西南地区概述
二、西南地区经济环境分析
三、西南地区顺丁橡胶行业市场分析
（1）西南地区顺丁橡胶行业市场规模
（2）西南地区顺丁橡胶行业市场现状
（3）西南地区顺丁橡胶行业市场规模预测
第八节 西北地区市场分析
一、西北地区概述
二、西北地区经济环境分析
三、西北地区顺丁橡胶行业市场分析
（1）西北地区顺丁橡胶行业市场规模
（2）西北地区顺丁橡胶行业市场现状
（3）西北地区顺丁橡胶行业市场规模预测
第九节 2025-2032年中国顺丁橡胶行业市场规模区域分布预测
第十二章 顺丁橡胶行业企业分析（随数据更新可能有调整）
第一节 企业一
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
（1）主要经济指标情况
（2）企业盈利能力分析
（3）企业偿债能力分析
（4）企业运营能力分析
（5）企业成长能力分析
四、公司优势分析
第二节 企业二
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
（1）主要经济指标情况
（2）企业盈利能力分析
（3）企业偿债能力分析
（4）企业运营能力分析
（5）企业成长能力分析
四、公司优势分析
第三节 企业三
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
（1）主要经济指标情况
（2）企业盈利能力分析
（3）企业偿债能力分析
（4）企业运营能力分析
（5）企业成长能力分析
四、公司优势分析
第四节 企业四
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
（1）主要经济指标情况
（2）企业盈利能力分析
（3）企业偿债能力分析
（4）企业运营能力分析
（5）企业成长能力分析
四、公司优势分析
第五节 企业五
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
（1）主要经济指标情况
（2）企业盈利能力分析
（3）企业偿债能力分析
（4）企业运营能力分析
（5）企业成长能力分析
四、公司优势分析
第六节 企业六
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
（1）主要经济指标情况
（2）企业盈利能力分析
（3）企业偿债能力分析
（4）企业运营能力分析
（5）企业成长能力分析
四、公司优势分析
第七节 企业七
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
（1）主要经济指标情况
（2）企业盈利能力分析
（3）企业偿债能力分析
（4）企业运营能力分析
（5）企业成长能力分析
四、公司优势分析
第八节 企业八
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
（1）主要经济指标情况
（2）企业盈利能力分析
（3）企业偿债能力分析
（4）企业运营能力分析
（5）企业成长能力分析
四、公司优势分析
第九节 企业九
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
（1）主要经济指标情况
（2）企业盈利能力分析
（3）企业偿债能力分析
（4）企业运营能力分析
（5）企业成长能力分析
四、公司优势分析
第十节 企业十
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
（1）主要经济指标情况
（2）企业盈利能力分析
（3）企业偿债能力分析
（4）企业运营能力分析
（5）企业成长能力分析
四、公司优势分析
【第四部分 展望、结论与建议】
第十三章 2025-2032年中国顺丁橡胶行业发展前景分析与预测
第一节 中国顺丁橡胶行业未来发展前景分析
一、中国顺丁橡胶行业市场机会分析
二、中国顺丁橡胶行业投资增速预测
第二节 中国顺丁橡胶行业未来发展趋势预测
第三节 中国顺丁橡胶行业规模发展预测
一、中国顺丁橡胶行业市场规模预测
二、中国顺丁橡胶行业市场规模增速预测
三、中国顺丁橡胶行业产值规模预测
四、中国顺丁橡胶行业产值增速预测
五、中国顺丁橡胶行业供需情况预测
第四节 中国顺丁橡胶行业盈利走势预测
第十四章 中国顺丁橡胶行业研究结论及投资建议
第一节 观研天下中国顺丁橡胶行业研究综述
一、行业投资价值
二、行业风险评估
第二节 中国顺丁橡胶行业进入策略分析
一、目标客户群体
二、细分市场选择
三、区域市场的选择
第三节 顺丁橡胶行业品牌营销策略分析
一、顺丁橡胶行业产品策略
二、顺丁橡胶行业定价策略
三、顺丁橡胶行业渠道策略
四、顺丁橡胶行业推广策略
第四节 观研天下分析师投资建议
