新能源汽车、新型储能产业带动下稀土行业可挖掘空间大 高端产品需求持续增长

一、行业相关定义

根据观研报告网发布的《中国稀土行业发展趋势研究与未来投资预测报告（2025-2032）》显示，稀土指镧、铈、镨、钕、钷、钐、铕、钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥、钪、钇等元素的总称。

根据稀土原色的物理化学性质的差异性和相似性，以及它们在矿物中共生情况和不同的离子半径可产生不同性质的特征，十七种稀土元素通常分为三组。

轻稀土组：镧、铈、镨、钕、钷

中稀土组：钐、铕、钆、铽、镝

重稀土组：钬、铒、铥、镱、镥、钪、钇

已发现的稀土矿物有250种以上，其中具有工业价值的约50～60种，最重要的稀土矿物有氟碳铈(镧)矿、独居石、磷钇矿、离子吸附型稀土矿、褐钇铌矿等。按萃取分离分类：

轻稀土（P204弱酸度萃取）—镧、铈、镨、钕

中稀土（P204低酸度萃取）—钐、铕、钆、铽和镝

重稀土（P204中酸度萃取）—钬、铒、铥、镱、镥、钇

二、全球稀土行业市场规模

全球稀土行业正在加快各自的发展步伐，美国、欧盟、日本等国均将稀土视为占领高科技制高点的关键战略材料。为促进供应链更加多元化，各国相继发布相关政策及资金补助计划，加快相互间合作。2024年全球稀土行业市场规模约为141.30亿美元，具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

稀土是一种重要的战略资源，被称为现代工业的“维生素”。根据相关数据显示，截至2023年全球稀土资源储量约为1.1亿吨，其中储量最高为中国，储量约为4400万吨，占比约40%；其次为越南、巴西、俄罗斯，储量占比分别为20%、19.1%、9.1%。

数据来源：USGS、观研天下整理

三、中国稀土行业发展规模

1、市场规模

稀土作为不可再生的重要战略资源，由于在新能源、新材料、节能环保、航空航天、军工、电子信息等领域的应用近几年受到广泛关注，国外主要国家也高度重视稀土产业，加快布局与中国“脱钩”的新稀土产业链。由于稀土价格波动较大，2024年中国稀土行业市场规模约为620.83亿元，具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

2、供应规模

我国是全球主要稀土供给国，从产量来看，2019年到2024年我国稀土产量一直为增长趋势，2024年中国稀土产量约为25.4万吨，同比增长5.88%，在全球稀土产量中占比超60%。

资料来源：观研天下数据中心整理

从各企业开采指标来看，北方稀土和中国稀土集团开采指标占比逐年提高，我国稀土供给格局进一步集中，到2024年第一、二批指标中北方稀土和中国稀土集团已经占据了全部开采指标。

数据来源：工信部、观研天下整理

具体来看，在2024年中国稀土集团有限公司轻稀土配额为62200吨，中重稀土配额为19150吨；北方稀土(集团)高科技股份有限公司轻稀土配额为188650吨。

2020-2024年我国各企业稀土开采指标情况（吨）

资料来源：观研天下数据中心整理

3、需求规模

近年来，我国稀土元素的应用领域持续拓展，其中高新技术产业中广泛应用的永磁材料、催化材料、储氢材料是主要的应用方向。在这些应用领域中，永磁材料尤为突出。2024年国内稀土销量约为25.0万吨，具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

从我国稀土指标情况来看，在2019年到2023年我国轻稀土数量从112850吨增长到了250850吨，连续五年稳定增长，而中重稀土指标数量则一直保持在19150吨。

资料来源：工信部、观研天下整理

4、行业供需平衡分析

稀土作为智能科技和新能源汽车等产业的关键原料，对国家战略安全和“双碳”目标至关重要。作为不可再生资源，其战略价值被美国、日本、欧盟和澳大利亚等经济体高度认可。目前来看，在新能源汽车、新型储能产业的带动下，国内稀土市场巨大。从需求侧观察，“双碳”战略提升环保意识，带动稀土高端产品需求。从供给侧观察，稀土行业高端化推动企业向产业链下游研发和品牌建设转型。此转变将培育多元化稀土企业，形成垂直产业链分工。

资料来源：观研天下数据中心整理

四、行业细分市场

1、轻稀土

中国轻稀土产量在全球占主导地位，近几年我国稀土产量呈增长趋势。在石油化工领域，轻稀土作为催化剂可提高化学反应效率；在玻璃陶瓷行业，能改善产品性能，作为添加剂仍有一定需求。

在新能源汽车领域，用于电动机等部件，新能源汽车市场的崛起使需求大幅增加。在电子行业，用于永磁材料、荧光粉等，随着 5G、人工智能等技术发展，对高性能轻稀土材料需求持续增长。在风电领域，轻稀土永磁材料用于发电机，随着风电装机容量提升，需求不断增加。

从市场规模来看，受价格影响，轻稀土行业市场规模在2022年创下新高之后，市场规模连续下降，2024年下降到511.13亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

2、重稀土

重稀土资源在全球范围内储量相对较少，中国是重稀土资源较为丰富的国家，主要分布在南方地区，如江西、广东、福建等省份的离子吸附型稀土矿。中国对稀土开采实行严格的配额制度，2024 年第一批重稀土开采指标全部给了中国稀土集团。同时，国家还出台了《稀土管理条例》等政策，旨在规范稀土行业的开采、生产和经营活动。

在市场需求方面，在新能源汽车领域，高性能的重稀土永磁材料用于驱动电机，可提高电机的功率密度和效率。在风电产业中，重稀土有助于制造高效的风力发电机永磁体。工业机器人的关节电机也需要重稀土永磁材料来实现高精度、高扭矩的运动控制。市场规模方面，2022年重稀土市场规模达到了183.08亿元，之后随着价格下降和开采指标下降，市场规模也随之下降，2024年市场规模为109.70亿元。

数据来源：观研天下数据中心整理（WWTQ）