镁行业产能利用率整体偏低 中国原镁供应在全球占据主导地位

一、镁行业相关定义

镁，元素符号Mg，是元素周期表中ⅡA族的碱土金属，呈银白色且具有延展性。镁质量轻、密度小，其相对原子质量为24.305，相对密度为1.74g/cm3，熔点648.8℃，沸点1107℃。镁属于活泼金属，在干燥空气中较为稳定，但受热可与水作用，且能与大多数的非金属，如卤素、氮、硫等作用，溶于酸会放出氢气，还原性较强。

镁元素分布广泛，应用范围丰富。镁元素在地壳中分布较广，占地壳质量的2.1%，在地壳中各元素里排名第八。镁化学性质活泼，在自然界中仅以化合物状态存在，在已知的1500种矿物中，镁化合物有200多种，占比12%以上。但镁的工业矿物主要以菱镁矿、白云石和光卤石为主，因其共同具有分布广及易选冶特点。此外，还有大量的镁以氯化物和碳酸盐的形式存在于海水、盐湖水中，海水中镁含量大约占地壳中镁总量的3.7%。工业上通过电解熔融氯化镁或光卤石，或用硅铁还原氧化镁制取原镁。镁主要用于制造轻质镁合金、铝合金、球墨铸铁等，其生成的合金可用以制造汽车、飞机、科学仪器、脱硫剂、脱氢剂、烟火、闪光粉、镁盐和格氏试剂等。镁亦可用以还原提取铍、钛、锆、铪和铀等金属。

菱镁矿石展示图

资料来源：观研天下数据中心整理

镁展示图

资料来源：观研天下数据中心整理

二、中国镁行业环境分析

（一）政策因素

1、环保及产业政策影响中国镁资源供应状态。从中国的镁行业政策角度观察，镁矿行业的政策监管的严格主要体现在资源开采许可、出口控制和环境保护等方面。首先，企业获得采矿权需要通过复杂的审批程序并支付采矿权价款及使用费，这加大了矿企的准入条件。其次，中国还对镁矿的出口实施了一定控制，以保障国内市场的供应和价格稳定。环保政策方面，镁矿企业在开采、冶炼等过程中必须达到更高环保标准，意味着企业不仅需要投入大量资金进行环保设施的建设和改造，还需要引进先进的环保技术和管理经验。环保部门对镁矿项目的审批和监管也越来越严格，对于不符合环保要求的企业将不予批准或责令停产整治。环保与产业政策对镁生产商提出了更高的要求，亦对中国及全球的镁供给起到了限制作用。

近年镁行业相关政策

资料来源：观研天下数据中心整理

2、国家层面政策推动绿色高端发展。2024年，国务院及国家发展改革委、工业和信息化部等多部门发布多项政策，大力支持镁产业朝着绿色化、高端化方向迈进。在节能降碳与技术推广方面，2024年5月16日，工业和信息化部发布《国家工业和信息化领域节能降碳技术装备推荐目录(2024年版)》，镁基固态储氢技术被列入其中，彰显出国家对镁基相关前沿技术的重视与推广决心，旨在推动镁产业在新型储能领域的应用拓展，助力能源结构优化。5月31日，工业和信息化部节能与综合利用司发布的《国家工业节能降碳技术应用指南与案例（2024年版）》中，同样收录了“镁基固态储运氢技术”，为该技术在工业领域的落地应用提供详细指引与实践案例参考，加速其产业化进程。

同月29日，国务院印发的《2024-2025年节能降碳行动方案》明确提出，要合理布局镁行业新增产能，推广竖式还原炼镁等先进技术，加快有色金属行业节能降碳改造。这一政策直接针对镁行业生产环节的能耗与碳排放问题，通过引导先进技术的应用，促使镁冶炼企业改进生产工艺，降低能源消耗与污染物排放，实现绿色可持续发展，同时优化产能布局，避免盲目扩张带来的资源浪费与市场无序竞争。

在重大技术装备推广与新材料应用支持上，9月2日，工业和信息化部发布的《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》将宽幅镁合金板带轧制机和超大型冷室压铸机列入其中。这有助于鼓励企业加大在镁合金加工装备研发制造方面的投入，提升我国镁合金材料加工的技术水平与生产能力，满足下游高端制造业对高品质镁合金材料及制品的需求，推动镁合金在航空航天、汽车制造等领域的广泛应用。12月12日，工业和信息化部组织开展2024年首批次新材料保险补偿资格审定工作，涉及生产制造大型薄壁复杂结构轻质合金熔模精密铸件的铸造镁合金、高性能镁合金复杂型材、高性能阻燃镁合金挤压材料等产品。该举措通过保险补偿机制，降低企业在新材料研发与应用初期的风险，促进高性能镁合金材料的产业化推广，加速镁基新材料在高端装备制造等领域的应用进程，推动镁产业向高端化发展。

此外，2024年11月27日，国家发展改革委发布《西部地区鼓励类产业目录（2025年本）》，多个省级行政区新增鼓励类产业不同程度地包含与镁相关的产业发展，如镁矿资源综合开发利用、镁合金材料生产等。这有利于引导西部地区充分发挥自身资源优势，加大对镁产业的投入，促进区域镁产业集聚发展，优化全国镁产业布局，同时带动西部地区经济发展与产业结构升级。

（二）经济因素

经济环境包括宏观及微观两方面，其中宏观指一个国家经济发展水平，微观指企业所在地区或所服务地区的消费者可支配收入、消费水平等。

全球经济在近年来步入“低增速常态”，2024年全球经济增速维持在3.2%，呈现中低速增长态势。西方发达国家经济复苏进程不及预期，制造业呈现萎缩迹象。美国虽经济增速相对较高，但对原镁需求有限；而欧洲和日本等主要镁需求经济体，经济增速偏低，需求分化严重。加之贸易争端与地缘政治紧张局势加剧，全球产业链供应链稳定性受到干扰，海外市场需求受到抑制，极大地影响了中国镁产品的出口。以2024年为例，FOB镁年均价2666.9美元/吨，同比下降19.5%，出口价格随国内价格震荡走低，反映出海外市场需求的疲软。

反观国内，经济运行呈现稳中有进的态势。2024年全年国内生产总值1349084亿元，按不变价格计算，比上年增长5.0%，全国规模以上工业增加值较2023年增长5.8%，制造业增长6.1%，装备制造业增加值增长7.7%，高技术制造业增加值增长8.9%，增速均快于规模以上工业平均水平。这为镁行业发展营造了相对稳定的国内经济环境，尤其是制造业、装备制造业以及高技术制造业的良好发展态势，为镁及镁合金在下游产业的应用拓展提供了广阔空间，拉动了国内对镁产品的需求。但同时，工业品价格整体偏低，工业利润增速承压，尽管2024年10月和11月规模以上工业企业利润总额同比降幅连续收窄，但仍处于低位修复状态，这对镁行业的盈利能力产生一定影响。

资料来源：国家统计局，观研天下数据中心整理

三、中国镁行业供应规模

据中国有色金属工业协会统计，2024年全球原镁产能为175万吨，而中国原镁产能为148.75万吨，占全球原镁产能比例达85%。然而从实际产能利用率观察，镁行业产能利用率偏低。根据原镁产能与产量数据计算，2024年全球原镁产能利用率为64%，而中国原镁产能利用率为69%，环保因素制约（双控）、生产成本增加（双废治理）、淘汰落后产能（整合及电炉升级）等对镁行业产能利用率形成压制。

数据来源：有色金属工业协会，观研天下数据中心整理

数据来源：有色金属工业协会，观研天下数据中心整理

在产量方面，近年来，中国原镁供应在全球占据主导地位且呈现一定的发展态势。2022-2024年期间，全球原镁产量中我国产量占据重要比例。到2024年，2023年，全球原镁产量约为112万吨，中国原镁产量约为102.60万吨，同比增长24.73%，这表明我国原镁生产能力在全球举足轻重。

镁合金方面，我国镁合金产量在近年来整体处于相对稳定但又有局部波动的状态。2020-2024年期间，镁合金产量基本维持在30-40万吨水平。2019年产量增长较为明显，当年实现产量39万吨，但随后由于镁价快速上涨直接影响了下游需求，2023年镁合金产量回落至34.52万吨。到2024年，情况发生转变，镁合金产量39.68万吨，同比增长14.95%，产量出现回升，这与原镁产量增长以及下游部分行业需求增长相关。

数据来源：iFinD，观研天下数据中心整理

数据来源：有色金属工业协会，观研天下数据中心整理

四、中国镁行业产业链综述

（一）镁行业产业链图解

根据观研报告网发布的《中国镁行业现状深度研究与发展前景预测报告（2026-2033年）》显示，镁行业的上游是资源开采。镁在自然界中分布广泛，存在形式多样，主要有固体和液体两种形态。固体矿物包括菱镁矿、白云石、蛇纹石等，液体资源则涵盖海水、天然盐湖水以及地下卤水。目前，菱镁矿（MgCO₃，镁比重28.8%）和白云石矿（MgCO₃・CaCO₃，镁比重13.2%）是开采镁资源的主要来源。

中游是冶炼与加工，从含镁原料中提取金属镁的过程即为镁冶炼，主要方法有硅热法（皮江法）和电解法。国内主流冶炼工艺为皮江法，国外则以电解法为主。皮江法工艺简单、投资少、生产规模灵活，且我国所需原料和煤炭资源丰富，使其在国内得以广泛应用。

镁及其合金具有重量轻、密度小、强度高、压铸性能好、降低噪音、电磁屏蔽性和减震性好、可循环利用等特性，被誉为21世纪最具开发和应用潜力的绿色工程材料，在众多领域得到广泛应用。如汽车行业、3C行业、航空行业、军工行业和建筑行业等。其中汽车行业是当下镁合金最大的下游应用领域。主要如下：

镁产业链

资料来源：观研天下数据中心整理

（二）中国镁行业产业链上游环节分析

中国镁资源储量丰富，资源禀赋较高。中国可供采选冶炼的镁资源主要分布于菱镁矿、白云石矿与盐湖资源中。据国务院发展研究中心统计（2024年），中国镁资源储量占全球70%。

菱镁矿方面，根据USGS统计数据，2024年全球菱镁矿储量为77亿吨，且集中度较高，CR3达到54%。其中，俄罗斯（23亿吨，占比30%），斯洛伐克（12亿吨，占比15%）和中国（6.8亿吨，占比9%）为全球前三大菱镁矿储量国。菱镁矿在中国的分布亦呈现高集中度，约91.2%的菱镁矿集中分布在辽宁省（6.2亿吨）。而西藏（0.36亿吨，占比5.3%）、新疆（0.15亿吨，占比2.2%）等其他地区亦有部分菱镁矿分布。

白云石矿方面，全球白云石储量主要分布在中国、意大利、西班牙、土耳其等国家。其中，中国白云石资源储量已超过200亿吨，占全球的80%以上。我国白云石产地遍布山西、河北、宁夏、吉林、河南、辽宁和内蒙古等多个省份和自治区，其中山西冶镁白云石资源保有量领先全国，达到45亿吨。白云石主要成分为碳酸钙与碳酸镁，其用途多样，可应用于冶金、化工、建材、环保等多个领域。我国多数白云石矿山中，矿石氧化钙含量普遍高于30%，氧化镁含量也稳定在19%以上，杂质水平较低，因此我国白云石矿工业应用广泛。而在其他国家和地区，由于开采成本等因素的影响，白云石产量相对较少。

盐湖资源方面，全球含镁量较高的大型盐湖有以色列死海、中国察尔汗盐湖、及美国大盐湖等。中国盐湖镁卤水中的镁盐储量达48亿吨，包含硫酸镁储量约16亿吨、氯化镁储量约32亿吨，镁盐主产区集中在西藏北部和青海省柴达木盆地，两地合计储量占全国总量的99％。其中，青海的察尔汗盐湖约有40亿吨镁盐储量，为亚洲第一大盐湖，世界第二大盐湖。

数据来源：：iFinD，USGS，观研天下数据中心整理

数据来源：iFinD，自然资源部，观研天下数据中心整理（wys）