储能热管理行业现状及前景分析 储能热管理市场需求有望显著增长

一、电化学储能成长空间广阔，储能热管理市场需求有望显著增长

近年来在“碳中和”的背景下，清洁能源快速发展。随着清洁能源占比逐步提升，储能在电力系统的发电侧、电网侧和用户侧起到了至关重要的作用，主要以抽水蓄能和电化学储能为主。抽水蓄能选址空间有限且较依赖地势差、投资回报周期长，电化学储能较抽蓄在地理布置条件上有本质优势，应用场景灵活多样，有望成为储能发展的主流路径、支撑能源结构转型，未来成长空间广阔。

主要储能形式对比

根据观研报告网发布的《中国储能热管理市场发展态势分析与投资战略调研报告（2022-2029年）》显示，2016-2021年Q3全球电化学储能累计装机量占储能累计装机量的比重由1.2%提升至8.5%。作为主要储能参与国，我国电化学储能累计装机量占储能累计装机量的比重由1.15%增长至10.1%。随着储能累计装机量增长，电化学储能市场增长空间巨大。

数据来源：观研天下数据中心整理

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电化学储能系统运行产热较大，若不及时散热，将影响电池性能和寿命，甚至引发安全事故。根据CNSEA的不完全统计，近十年全球储能安全事故发生60余起，截至今年4月底，全球已发生12起储能安全事故。储能热管理作为储能安全的重要保障举措，重要性逐渐凸显。随着未来市场对储能安全管理的重视程度不断提升，储能热管理市场需求有望显著增长。预计2021-2025年全球电化学储能热管理市场空间分别达到17/30/52/82/123亿元，对应CAGR+65%。其中，我国市场分别将达到2/5/8/15/27亿元，对应CAGR+85%。

2022年全球储能事故

资料来源：观研天下整理

数据来源：观研天下数据中心整理

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二、风冷和液冷为主流技术路线，液冷渗透率有望大幅提升

储能热管理技术路线主要分为风冷、液冷、热管冷却、相变冷却，热管和相变冷却技术尚未成熟，风冷和液冷为主流技术路线，核心区别是传热介质的不同。

储能热管理各技术路线对比

资料来源：观研天下整理

风冷通过气体对流降低电池温度。具有结构简单、易维护、成本低等优点，但散热效率、散热速度和均温性较差。适用于产热率较低的场合。目前风冷技术主要应用于功率密度较小的集装箱储能系统和通信基站储能系统中。一方面是因为风冷系统结构简单，安全可靠，并且易于实现；另一方面是因为储能系统对能量密度和空间的限制不像动力电池系统那么苛刻，可以通过增加电池数目来获得较低的工作倍率和产热率。

液冷通过液体对流降低电池温度。散热效率、散热速度和均温性好，但成本较高，且有冷液泄露风险。适用于电池包能量密度高，充放电速度快，环境温度变化大的场合。液冷散热更高效均匀，且可靠性更佳。未来随着新能源电站、离网储能等更大电池容量、更高系统功率密度的储能电站需求起步，储能系统能量密度与发热量更大，对安全性和寿命的要求更高，将推动行业更多转向采用液冷方案。宁德、阳光电源、比亚迪等头部企业已率先切换，龙头示范效应将驱动液冷渗透加速。

各公司技术方案布局

资料来源：观研天下整理

三、未来在运营效率和综合成本方面有突出的优势企业将处于行业主导地位

根据出身储能热管理行业的参与者分为四大类：第一类是数据中心温控厂，如英维克、申菱环境;第二类是冷水机组公司，包括同飞股份、高澜股份;第三类是汽车热管理公司，如松芝股份、空调国际（奥特佳）、三花智控;第四类空调主机厂，如海信家电。

储能热管理行业成长较快，不断涌入的参与者导致竞争加剧。由于储能热管理属于单一项目制，具有定制化和个性化的特点，因此未来在运营效率和综合成本方面有突出的优势企业将处于行业主导地位。

储能热管理行业参与者对比

资料来源：观研天下整理（zlj）