甜味剂行业产量现状与上下游情况 下游无糖理念拉动需求 合成甜味剂占据半壁江山

一、行业基本概述

甜味剂是指能赋予软饮料甜味的食品添加剂，通常应具备安全性高、引起味觉良好、稳定性高、水溶性好，并且价格合理等特点。甜味剂在食品中的主要作用如下：

资料来源：观研天下整理

甜味剂分类多样，种类较多。按营养价值分，甜味剂可分为营养性甜味剂和非营养性甜味剂两类；按其甜度分，可分为低甜度甜昧剂和高甜度甜味剂；按其来源分，可分为天然甜味剂和合成甜味剂。

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二、行业发展现状

甜味剂最初是为了满足糖尿病患者对用糖的需求的，糖尿病患者食用甜味剂，可以在享受食物的同时，避免血糖升高。近年来国民成人肥胖率上升趋势明显。根据国家卫生健康委2020年发布的《中国居民营养与慢性病状况报告》，我国的成年居民超重率和肥胖率分别达到了34.3%和16.4%。在全球控糖的大趋势下，我国“十三五”对于国民的健康规划也提出了减糖的倡议。

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在上述环境下，随着人们健康意识的增强，人们不断认识到高油高糖的饮食习惯对身体带来的不良影响后，都在逐渐调整自己的饮食习惯，同时国家也不断发布政策，鼓励居民健康生活，推行“减盐、减油、减糖”的生活习惯。我国甜味剂市场不断扩展，产量持续上涨。数据显示，2021年我国甜味剂产量为25.3万吨，同比增长9.52%。

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根据观研报告网发布的《中国甜味剂行业现状深度分析与未来投资研究报告（2022-2029年）》显示，目前合成甜味剂由于成本和工艺难度低、甜度高，此前更受企业和市场青睐，发展较快，占据了我国甜味剂市场的半壁江山，其占比达到了52.38%。

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截至目前，我国合工甜味剂已历经六代产品，按照时间先后分别为糖精、甜蜜素、阿斯巴甜、安赛蜜、三氯蔗糖和纽甜。其中三氯蔗糖和纽甜还在推广阶段。

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与此同时，随着近年来人们对甜味剂来源与安全性的关注断加强，天然甜味剂消费占比不断提升。根据中国罐头工业协会数据，2020年我国天然甜味剂应用占比从2010年的8.2%提升到29.4%。但天然甜味剂的缺陷在于多数天然甜味剂甜度有限且比人工甜味剂成本更高，因此经常将其与人工甜味剂复合制成复配糖以兼顾安全与健康，例如三元生物将赤藓糖醇与三氯蔗糖、甜菊糖苷等复配推出复配糖产品。因此未来天然甜味剂与人工甜味剂将协同发展。

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三、上下游情况

甜味剂行业产业链上游主要为蔗糖、醋酸、淀粉、甜叶菊、玉米等原材料；下游则是饮料、烘焙食品、保健食品、医药、个人护理等应用领域。

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1、上游

（1）蔗糖

蔗糖是制备甜味剂的重要原材料。2014-2022年我国制糖期的蔗糖产量波动幅度较大，其产量在2019年得到较大幅度的增长。2019/20年我国制糖期的蔗糖产量为256.05万吨，同比增长86.67%；2020/21年我国制糖期的蔗糖产量下降，下降到了223.19万吨；随后2021/22年我国制糖期的蔗糖产量回升，回升至278.559万吨。但总体来看，自2014年以来，我国蔗糖产量整体呈现增长态势。

数据来源：中国糖业协会，观研天下整理

（2）淀粉糖

除了蔗糖，淀粉糖也是制备甜味剂的重要原材料。近年来国家大力扶植和推广淀粉糖。到“九五”后期，由于淀粉糖行业的技术进步，收率和质量提高。2017-2021年我国淀粉糖产量呈波浪式浮动。数据显示，2021年我国淀粉糖产量为1494万吨，同比增长19.85%。

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2、下游情况

近年来随着健康生活意识的加强、减糖饮食的理念深入人心，以及叠加国家陆续发布政策，倡导居民健康生活，鼓励全社会减盐、减油、减糖，鼓励企业进行低糖或无糖生产，甜味剂的市场应用不断扩张，需求将持续扩容。

到目前我国甜味剂广泛分布于是饮料、烘焙食品、保健食品、医药、个人护理等领域。其中在2021年，饮料是味剂下游最大应用，占比约51%，其次为餐桌调味品及个人护理用品，占比分别为15%和13%。

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（1）无糖饮料

近年随着时代的发展，饮料种类日渐丰富，尤其年轻人喜欢追求新鲜的东西，更注重感官的享受，比起寡淡的白开水，年轻一代的消费者更愿意喝饮料。但过多饮用饮料，会导致钙和钾的摄入量减少，蔗糖摄入量增多，从而导致肥胖、糖尿病、肾结石等各种疾病。目前，我国超1.4亿人正在经历糖尿病的困扰，平均每10个人中就有1个糖尿病患者，糖尿病已经逐渐蔓延至年轻人群体。同时，占人口基数最多的18岁以上成年人群体超重或肥胖率已经超过一半，据估计，全国每3个人中就有1人为腹型肥胖。由此在国家加强对健康饮食生活习惯的宣传，居民健康意识的不断增强，甜味剂在食品领域迅速扩张，国内无糖之风盛行。尤其是在无糖食品成为国内消费领域增长较快的产品之一。无糖饮料应运而生受到这类人群的青睐，今年，快乐肥宅水不香了，取而代之的是各种口味的无糖饮料。

2014-2021年我国无糖饮料的市场规模持续上涨，且增长幅度较快，尤其在2018年无糖饮料的市场规模为67.2亿元，增速达到60.77%。到2021年，我国无糖饮料的市场规模已达159亿元，年增长率为35%。而随着健康生活意识的加强、减糖饮食的理念深入人心，无糖饮料的市场规模将持续扩大。预计到2027年市场规模将达276.6亿元。

数据来源：《健康中国饮料食品减糖行动白皮书(2021)》、观研天下整理

（2）调味品

糖具有提鲜的作用，因此大部分调味品中也会含有糖，例如酱油、醋、酱制品、腐乳、料酒等调味料中就会添加三氯蔗糖以替代蔗糖。近年来，随着控糖、减糖的生活理念逐渐被更多人接收和执行，同时社会对女性以瘦为美的审美导致许多女性在生活中更加苛刻糖分的摄入，相比于传统调味品，她们更愿意选择低脂调味品。

调味品在饮食、烹饪和加工中广泛应用，是人们日常生活中必不可少的产品。数据显示，2017-2021年我国调味料市场规模快速增长，尤其是在新冠肺炎疫情期间实现了逆势增长，2020年我国调味料市场规模达到3950亿元，同比增长18.1%；2021年市场规模达4594亿元，同比增长16.3。

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（3）烘焙食品

糖不仅能增加制品甜度，还能提高制品的色、香、味。烘焙制品在烘烤过程中受高温作用，小部分糖分会发生焦糖化作用变成焦糖，使制品变成诱人的金黄色，同时，还产生烘焙制品特有的焦香风味。此外，糖还能与配料中氨基酸等物质发生美拉德反应，使制品上色。烘焙制品特有的外观色泽与香味，是与糖的功用密不可分的。

近年受益于居民消费升级，我国烘焙食品市场持续扩容。2021年我国烘焙类食品市场规模是2642亿元，同比增长19.9%。预计2023年我国烘焙市场规模达到3070亿元。

数据来源：观研天下整理（WW）