我国三元材料全球产量占比提升 行业马太效应凸显 高镍化趋势明确

前言：

三元材料是重要的锂电池正极材料，下游需求以动力电池为核心。我国已成为全球最大三元材料生产国，产量全球占比由2021年的54.56%提升至2025年的74.44%，主导地位逐渐强化。同时，行业马太效应凸显，集中度不断提升，CR5由2021年的51%上升至2025年的62%。高镍化已成为行业明确发展趋势，高镍及超高镍产品正成为头部企业重点布局的方向。未来，固态电池等新兴领域的快速发展，有望为三元材料行业打开新增长曲线。

1.动力电池主导三元材料下游应用

根据观研报告网发布的《中国三元材料行业现状深度研究与发展前景预测报告（2026-2033年）》显示，三元材料是一种重要的锂电池正极材料，包括镍钴锰酸锂（NCM）和镍钴铝酸锂（NCA）两大类。它具有高能量密度、良好的低温性能和高倍率充放电能力等优势，主要应用于动力电池、储能电池和3C数码电池等领域，终端涉及新能源汽车、储能、消费电子等领域。其中，动力电池为三元材料最核心、也是最大的消费市场，2025年上半年占比超过70%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

受终端新能源汽车等领域蓬勃发展拉动，我国三元动力电池市场需求持续增长，销量由2021年的79.6GWh上升至2025年的323GWh，年均复合增长率达41.93%，为三元材料行业发展夯实需求基础，带来了显著的市场空间。

数据来源：中国汽车动力电池产业创新联盟、观研天下整理

2.我国主导全球三元材料市场，供应话语权持续强化

近年来，我国三元材料产量整体呈现上升趋势，2021年至2025年年均复合增长率达17.89%，显著快于全球市场的9.08%。值得注意的是，凭借着完善的产业链体系、深厚的技术积累、优异的产品质量、规模化产能布局以及突出的成本管控能力等优势，我国已成为全球最大三元材料生产国，且主导地位逐渐强化。数据显示，我国三元材料产量在全球市场中的占比由2021年的54.56%提升至2025年的74.44%，在全球市场的供应话语权进一步凸显。

数据来源：鑫椤锂电、观研天下整理

数据来源：鑫椤锂电、观研天下整理

3.三元材料行业马太效应凸显，头部企业主导地位愈发突出

我国三元材料行业马太效应凸显，集中度不断提升，行业CR5由2021年的51%上升至2025年的62%，CR7由63.4%上升至75%，头部企业主导地位愈发突出。南通瑞翔、容百科技、巴莫科技、厦钨新能、广东邦普、当升科技、五矿新能等国产厂商，凭借着深厚的技术积累、强劲的研发迭代能力及稳定优质的产品质量等优势，在我国三元材料市场中构筑起坚实竞争壁垒，占据大部分的市场份额。

从2025年的数据来看，南通瑞翔依托中镍高电压产品优势，通过绑定下游头部电芯厂商，出货量快速扩张，以超20%市场占有率位居行业首位，新晋成为三元材料领军企业。巴莫科技行业排名实现大幅提升，由2024年第五名升至2025年第二名，市场占有率提升5个百分点，行业头部竞争格局进一步重塑。

数据来源：SMM新能源、观研天下整理

数据来源：SMM新能源、观研天下整理

4.三元材料行业高镍化趋势明确，头部企业积极布局

随着新能源汽车对长续航、高动力性能需求不断提升，叠加低空经济、人形机器人、固态电池等新兴领域发展带动，高镍化已成为我国三元材料行业明确发展趋势，高镍及超高镍产品正成为头部企业重点布局的方向。

其中，容百科技三元材料处于产品升级换代期，正加速推进新一代中镍高电压及高镍产品迭代；2025年，公司凭借超高镍产品技术优势持续拓展4680大圆柱电池/车企客户，已进入多家主流客户供应链体系；同时公司高镍/超高镍三元产品已在低空经济领域实现小批量出货，覆盖多家知名主机厂。2026年，容百科技将继续巩固高镍及超高镍产品技术优势，新型高镍产品即将进入量产阶段，预计2026年下半年实现千吨级出货；同时高镍及超高镍产品将持续支持固态电池关键客户批量试生产，以及加强在低空经济和人形机器人领域的推广。

厦钨新能超高镍三元材料已顺利通过多家电池企业测试，并成功进入国际车企体系认证阶段。五矿新能高镍三元材料实现技术突破，多场景应用稳步推进，8系单晶升级产品有望2026年第二季度入选国际客户供应商；9系超高镍产品成功应用于全极耳大圆柱电池，实现规模化交付。巴莫科技于2025年上半年完成超高镍三元材料再升级，实现全球最高镍含量规模化量产。

5.固态电池蓄势待发，赋能三元材料行业新增量

未来，固态电池等新兴领域的快速发展，有望为三元材料行业打开新增长曲线。高镍及超高镍三元材料凭借着其高能量密度和高电压平台的性能优势，与固态电池化学体系高度适配，已成为固态电池正极材料的主流选择。固态电池包括半固态电池和全固态电池两大类别，相较于传统锂电池，其在能量密度、轻量化和安全性等方面具备显著优势，是锂电池行业未来发展的重要方向。

受技术成熟度不足、制造成本偏高等因素制约，目前我国固态电池行业仍处于产业化初期阶段，对三元材料的实际需求极为有限。当前，宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能等多个企业正在加速布局固态电池赛道。其中，宁德时代全固态电池产品计划2027年实现小批量生产；比亚迪计划于2027年前后启动全固态电池的批量示范装车应用，2030年后实现大规模商业化应用。

部分企业固态电池进展及未来规划

资料来源：公开资料、观研天下整理

未来，在政策扶持、技术攻关、产业链协同增强及企业加速布局等多重因素共同推动下，固态电池产业化进程有望提速。待其迈入规模化量产和商业化应用阶段，将为三元材料行业带来显著的新兴增量，进一步拓展市场空间。数据显示，到2029年我国固态电池市场规模将达到967亿元，2024年至2029年期间年均复合增长率达59.05%。

数据来源：琥崧科技港股招股说明书、观研天下整理（WJ）