我国咖啡豆行业分析：市场价格一路高涨 中下游品牌商采取多项策略自救

前言：全球咖啡豆行业供应量骤减，消费需求上涨，导致市场价格一路暴增。我国咖啡豆行业中下游供应商承压，咖啡品牌通过多囤货、延伸产业链等方法，来集体自救。

1、咖啡豆是全球重要的农产品

咖啡豆是制作咖啡的原料，其通过烘焙后可制成咖啡。咖啡豆是咖啡树的果实种子，主要由外果皮、果肉、黏液、羊皮纸（即内果皮）、银膜以及内部的种子组成。根据品种和种植地区的差异，咖啡豆可分为阿拉比卡和罗布斯塔两大类。其中阿拉比卡豆占全球市场的大部分，其以较低的咖啡因含量和优雅风味著称；而罗布斯塔豆含量较高，口感偏苦。

根据观研报告网发布的《中国‌‌咖啡豆‌‌‌行业现状深度研究与投资趋势分析报告（2025-2032年）》显示，咖啡豆是全球重要的农产品，广泛用于国际期货市场，价格受气候、地缘政治、宗教习俗等因素影响。咖啡豆行业则是围绕咖啡豆种植、挑选、加工、销售的全球性产业。目前咖啡豆的加工分为水洗法、自然处理法和蜂蜜处理法，三者影响咖啡的酸度、甜度和风味各异。

2、供应量骤降，咖啡豆市场价格一路暴涨

近日，美国纽约洲际交易所的阿拉比卡咖啡期货价格突破每磅430美分，创下47年来历史新高，近一年的涨幅高达118.57%。2024年，美国ICE咖啡期货的累计涨幅约70%，相比之下，伦敦市场现货黄金的涨幅仅为27.22%。咖啡豆涨幅已远超黄金。

国际期货价格的上涨，也影响到了国产咖啡豆的价格。2024年以来，云南产地的咖啡豆价格还在一路上扬。截止2024年2月初，云南省咖啡行业协会会长李晓波表示，云南产地的一级生豆价格在52元/公斤左右浮动，而2024年同期为32元/公斤左右。粗略计算，涨幅已超62%。

而咖啡豆市场价格之所以高涨，其主要原因还是供应量骤降。咖啡豆是咖啡树的种子，而咖啡树主要分布于热带、亚热带地区，对降雨量、光照有着较高要求，咖啡豆的产量、出品品质也极易受到气候影响。

从全球范围来看，自2024年初开始，全球多个咖啡豆重要产区遭遇极端天气。例如，巴西作为阿拉比卡咖啡的重要生产国，在2024年7-9月遭遇干旱，当地的咖啡树生长受阻，同年10月又遭遇暴雨，进一步影响果实发育和采摘。

美国农业部对外农业服务局（FAS）预测，巴西咖啡2024/25年期末库存将下降6.6%，从2023/24年的2234.7万袋降至2086.7万袋，为25年来的最低水平。而越南作为重要的罗布斯塔咖啡豆供应国，连续3年遭受干旱和台风，产量同样不乐观。越南农业和农村发展部预测，2023/24采收年，越南咖啡产量可能下降20%至147万吨，创下近4年新低；出口的咖啡豆也随之减少，2024年越南咖啡出口同比下降17.1%至135万吨。

因此，由于咖啡豆主产区出现减产现象，那么供应量也会受到。再加上咖啡豆的生长周期偏长，从栽种到结果需要3-5年，7-8年才到挂果的旺季，就算后期气候、环境得到改善，咖啡豆要恢复正常供应，短期内也难以实现。根据相关资料，预测2025-2026年底全球咖啡豆产量预计将出现850万袋的短缺。

同样国内咖啡豆收成情况也不容乐观。在我国，云南是咖啡豆种植大省，近几年咖啡豆产量占全国的98%以上。根据数据显示，2023年云南省血啡豆种植产量达到14.6万吨，同比增长2.1%；种植面积为120.0万亩，同比减少5.7%，单产效率的提升。

数据来源：观研天下整理

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同时，云南各地均有种植咖啡豆，并且培养了自己的咖啡豆生产企业，爱尼、中前、后容等咖啡豆品牌。但是，由于2024年初，在咖啡豆开花期时云南遭遇干旱，咖啡树开的花比较小和紧缩，第二波开花时又遇到暴雨洪涝，花期受损更加严重，整个产季可能会减产30%，原本云南产地一年生豆产量大概有15万吨，2024年可能只有10万吨，这些都导致价格的上涨。

云南省部分咖啡豆生产企业及品牌

资料来源：观研天下整理

在供应减少的同时，全球咖啡消费热情却上涨，尤其是中国、印尼等国家咖啡市场不断释放新活力，这在一定程度上推动咖啡豆的价格提升。具体来分析，在中国市场，自2018年开始，瑞幸、蜜雪冰城、Manner等连锁品牌们陆续进入云南，增加对云南豆的采购量。2023年12月，根据相关资料显示，中国已超越美国，成为全球最大的品牌咖啡店市场，品牌咖啡馆数量近5万家。

主流13家咖啡品牌门店数量及增速

资料来源：观研天下整理

3、上游原材料涨价，咖啡豆行业中下游供应商承压

当下，咖啡豆成本上行压力，也深深地影响到整个咖啡产业发展，尤其是中下游供应商。例如，主要从事生豆烘焙的浙江上下咖啡烘焙公司，早在春节前，就向客户发布了咖啡产品调价通知函，指出仅咖啡原材料一项，在过去一年内，价格上涨超150%，造成的影响令公司难以负荷。考虑到经营利润，公司上调了咖啡熟豆价格，其拼配豆在现有基础上每磅上调10元起。据悉，在雀巢集团2024年业绩发布会上，雀巢全球高层透露，由于可可和咖啡价格上涨，公司在第三季度和第四季度对相关产品采取了涨价措施。

不过，整体来看，在本次涨价潮中受冲击较多的仍然是中小咖啡店和中小烘焙商。这类企业本身采购量较小，对于上游供应商来说，其议价权也较为有限。随着咖啡豆价格狂飙，自身的原料成本也会增加。魔豆司创始人李鹏曾经做过一个粗略速算，以咖啡期货价340点对应的主产地巴西大宗生豆来计算，货发到中国的生豆价格在68元/kg，经过加工处理，熟豆的合理价格在136元/kg。按每杯消耗20g粉来算，一杯咖啡的豆子成本就在2.72元。由此可见，对于一杯9.9咖啡来说，仅仅咖啡豆原材料的成本可能就要占到27%。

而且根据相关资料可知，某家头部咖啡品牌加盟商也验证了上述判断——从对方提供的成本结构来算，一杯9.9咖啡，单杯原材料（含奶、咖啡、包材）成本约为4.5元、人力成本为1.5元-2元，租金单杯在1-1.5元，平均单杯成本在7-8元。

由于小型烘焙商的规模偏小，本身销售渠道、客群范围有限，受咖啡豆涨价的影响也较大。

4、咖啡豆行业下游品牌们集体自救

不过，对于大型连锁咖啡品牌而言，其采购量大，有着较高的议价权，而且这些大品牌往往都是提前签订几年的采购协议，有进行囤货，所以短期内不会面临严峻的成本上行压力。

但当未来咖啡豆价格不可控时，咖啡品牌也只能通过多囤货、延伸产业链等方法，来集体自救。例如，作为老玩家的星巴克曾经应对过多次上游涨价的情况，2021年10月和2022年2月星巴克曾经两次上调价格，以转嫁成本上涨对业绩的影响。2024年8月，星巴克韩国再度对产品进行提价。这是他们继2022年之后的再次提价，而更早一次的提价，则要追溯到2014年。

2024年11月，该品牌与巴西签订价值100亿元的咖啡豆采购订单，计划在2025-2029年采购24万吨咖啡豆。同时，瑞幸咖啡宣布上线面向B端市场的专业咖啡豆产品，主营椰基植物饮的菲诺则宣布成为瑞幸to B专业咖啡豆的特约经销商，将推广瑞幸多款咖啡豆产品。

此外，瑞幸自建供应链，缩短中间环节，更具成本优势。目前，瑞幸福建及江苏工厂已建成投产，两个烘焙基地合计年产能达4.5万吨，同时瑞幸咖啡创新生产中心于2024年8月29日于山东青岛正式动工，厦门工厂预计2025年上半年动工；四个烘焙工厂均完成建设后，瑞幸烘焙产能将达到15万吨。从中不难看出，瑞幸的咖啡豆存货还挺充足，其并不担忧咖啡豆的库存。

瑞幸咖啡烘焙工厂梳理

资料来源：观研天下整理（WYD）