锂电池出货量增多下碳酸锂行业需求将延续高增态势市场均价正呈下降趋势

2025-02-14 10:21

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前言：

作为锂资源主要储量国之一，我国碳酸锂生产具备良好基础，近年来国内碳酸锂产能及产量保持高速增长。目前碳酸锂主要用于电池领域，随着锂离子电池出货量持续增长，碳酸锂需求有望延续高速增长态势。新能源汽车的快速发展促使整个产业链供求关系处于变化较快的阶段，带动碳酸锂价格波动较大，现阶段我国碳酸锂均价呈现下降趋势。

一、作为锂资源主要储量国之一，我国碳酸锂产能及产量近年来保持增长

根据观研报告网发布的《中国‌‌碳酸锂‌‌行业发展趋势分析与未来投资预测报告（2025-2032年）》显示，锂资源经过加工得到碳酸锂。碳酸锂是一种无机化合物，化学式Li2CO3，分子量73.89，无色单斜系晶体，微溶于水、稀酸，不溶于乙醇、丙酮。

全球目前已探明及可控的锂资源量已达到约 1.05 亿吨金属锂当量，其中玻利维亚、阿根廷、美国、智利、澳大利亚和中国的已探明和控制的锂资源总和占全球总量达到 81.4%；全球锂储量已达到 2769 万吨金属锂当量，主要分布在智利、澳大利亚、阿根廷、中国、美国，合计占比 83.8%。

数据来源：观研天下数据中心整理

作为锂资源主要储量国之一，我国碳酸锂生产具备良好基础。截至 2023 年底，我国锂资源主要由盐湖、锂辉石及锂云母构成，其中，盐湖锂资源占锂总量的 80%，主要集中在青海和西藏地区；此外，锂辉石资源占 13%，锂云母资源占 7%，锂辉石主要分布在四川和新疆等地，锂云母主要集中在江西省。

数据来源：观研天下数据中心整理

近年来国内碳酸锂产能及产量保持高速增长。根据数据，2014-2024 年，我国碳酸锂产能由 10.7 万吨增长至 141.1 万吨，CAGR为29.4%；碳酸锂产量由 4.0 万吨增长至 66.4 万吨，CAGR为32.4%。

数据来源：观研天下数据中心整理

二、碳酸锂主要用于电池领域，锂电池出货量增多下其市场需求将延续高增态势

电池级碳酸锂（主成分含量在 99.5%以上）主要用于制备磷酸铁锂、三元材料、钴酸锂、锰酸锂等锂离子电池正极材料，工业级碳酸锂（主成分含量在 99.2%以下）主要用于陶瓷、玻璃、制冷液等领域。目前碳酸锂主要用于电池领域，占比达74%，其中动力电池、消费电池和储能电池分别占比37%、30%、4%。

数据来源：观研天下数据中心整理

2014-2024年我国碳酸锂表观消费量由 5.1 万吨增长至 89.5 万吨，CAGR为33.1%。随着新能源汽车、储能行业蓬勃发展，碳酸锂需求有望延续高速增长态势。

数据来源：观研天下数据中心整理

2023年全球锂离子电池总体出货量为1202.6GWh，同比增长 25.6%。从出货结构来看，2023年全球汽车动力电池出货量为 865.2GWh，同比增长 26.5%，占比72%；储能电池出货量224.2GWh，同比增长 40.7%，占比19%；小型电池出货量 113.2GWh，同比下滑 0.9%，占比9%。中国市场方面，2023 年，中国锂离子电池出货量达到 887.4GWh，同比增长 34.3%，在全球锂离子电池总体出货量的占比达到 73.8%，出货量占比继续提升。预计全球锂离子电池出货量于 2025 年、2030 年将分别达到 1926.0GWh 和 5004.3GWh。

数据来源：观研天下数据中心整理

三、受新能源汽车供求关系变化影响，我国碳酸锂均价呈现下降趋势

近年来，新能源汽车的快速发展促使整个产业链供求关系处于变化较快的阶段，带动碳酸锂价格波动较大。

2019-2020年Q2国内碳酸锂供给释放超出预期，下游需求增长不及预期，产业链库存普遍处于高位，市场整体呈现供过于求格局，碳酸锂价格进入下跌周期。

2021-2022 年我国新能源汽车需求大幅增长，相比之下锂资源供给再度紧缺，造成碳酸锂市场供需错配，推动碳酸锂价格重新进入上行周期，自此开启了碳酸锂的新一轮价格上行周期。根据数据，2021-2022 年我国工业级碳酸锂均价由11.68万元/吨增长至47.05万元/吨，电池级碳酸锂均价由12.36万元/吨增长至49.22万元/吨。

2023年年初由于行业上下游扩产周期错配，资金流入上游，锂盐新增供应逐渐释放，而终端产销却因新能源汽车补贴退坡和消费心理的影响回落，下游各环节累库叠加新能源汽车需求增长不及预期，锂盐供需失衡、锂价进入下行区间，至 4 月初止跌。随后随着部分企业不同程度减产和终端消费季节性增量预期的刺激下，下游排产好转，备货积极，碳酸锂价格短暂反弹。

2023 年 7 月 21 日，广州期货交易所碳酸锂期货正式上市，市场悲观预期后续供应投产增量大于需求增速，叠加锂矿定价机制调整让利进一步打开了碳酸锂价格下行空间。数据显示，2023 年我国工业级碳酸锂、电池级碳酸锂均价分别为24.06、25.85 万元/吨，同比下降48.9%、47.5%。

2024年年初碳酸锂需求先弱后强，供应前紧后松，带动价格上涨；自 5 月后，碳酸锂库存持续累积，价格整体呈震荡下跌趋势。9 月后供应减少、需求增加，碳酸锂转为去库走势，10-11 月需求持续好转，叠加宏观经济政策政策刺激价格上涨。整体来看，2024 年碳酸锂价格呈下行走势，其中工业级碳酸锂均价8.62万元/吨，增速-64.2%；电池级碳酸锂均价9.02万元/吨，增速-65.1%。

截至 2025 年2月10日，国内工业级碳酸锂、电池级碳酸锂市场均价分别为 7.45、7.70 万元/吨，分别处于 2019 年以来的 40.9%、33.7%历史分位。