山梨糖醇行业竞争成熟 山东天力产能遥遥领先 供给多为液体产品 出口市场蓬勃发展

前言：

山梨糖醇是市场规模最大的功能性糖醇。方便食品需求增多叠加居民对糖消费的健康担忧日益增加，推动全球山梨糖醇市场规模增长。尤其在发展中经济体，随着人口的快速增长、经济水平的持续提高及个人护理需求增长，山梨糖醇市场快速扩大。我国山梨糖醇行业竞争格局已较为成熟，其中山东天力产能遥遥领先。当前我国山梨糖醇产能以液体山梨糖醇为主，而结晶山梨糖醇由于生产壁垒较高，产能较小且仅集中于华康股份等少数企业手中。我国山梨糖醇供给充足，为山梨糖醇净出口国，近年来出口量持续提升，泰国为我国山梨糖醇第一大出口目的地。

一、山梨糖醇是功能性糖醇最大细分品类，市场规模占比超80%

根据观研报告网发布的《中国‌‌山梨糖醇‌‌行业发展深度分析与投资前景预测报告（2025-2032年）》显示，山梨糖醇，又称山梨醇，其能量系数较低，约为蔗糖的一半；具有极低的升糖指数、非致龋齿性，耐酸、耐热性能好，具有很强的吸湿性，因此被广泛应用于食品、医药、日化领域，是市场规模最大的功能性糖醇。

数据显示，2021年我国山梨糖醇市场规模占功能性糖醇总市场规模的比重高达83.31%，远超排名第二位的麦芽糖醇（11.63%）和排名第三位的木糖醇（3.47%）。

数据来源：观研天下数据中心整理

二、全球山梨糖醇市场持续扩容，其中亚太地区增长速度快

方便食品需求的显著增长叠加居民对糖消费的健康担忧日益增加，推动全球山梨糖醇市场规模增长。尤其在发展中经济体，随着人口的快速增长、经济水平的持续提高及个人护理需求增长，山梨糖醇市场实现快速扩大。

根据数据，2024年全球山梨糖醇市场规模达19.38亿美元，其中亚太地区占比超30%。预计2029年全球山梨糖醇市场规模将超25亿美元,2024-2029年CAGR为6.9%。

数据来源：观研天下数据中心整理

数据来源：观研天下数据中心整理

三、我国山梨糖醇行业竞争格局成熟，山东天力产能遥遥领先

我国山梨糖醇行业竞争格局已较为成熟，行业前五大企业产能占比合计超90%。其中，山东天力产能遥遥领先，达60万吨，占比50%；其次是罗盖特和肇庆焕发，产能分别为19万吨、15万吨，占比15.8%、12.5%。

数据来源：观研天下数据中心整理

四、我国山梨糖醇供给以液体山梨糖醇为主，结晶山梨糖醇产能集中于少数企业手中

按照物理状态，山梨糖醇可分为液体山梨糖醇和结晶山梨糖醇。山梨糖醇早期多以液体形态在下游领域应用：在食品领域中，由于其良好的保湿性，能防止食品干裂，延长保质期，如在面包制作中可保持面包松软；在日化领域中，液体山梨糖醇是牙膏、化妆品的常用原料，能起到保湿、滋润作用，如在牙膏中可防止膏体干燥变硬；在制药行业，它可作为药物溶剂、分散剂，帮助药物更好地溶解和分散，提高药物稳定性，还能作为生产维生素 C 的原料。因此，当前山梨糖醇主要产能集中在液体山梨糖醇上。

我国山梨糖醇总产能达120万吨，其中液体山梨糖醇产能达98.5万吨，占比82.1%；晶体山梨糖醇产能为21.5万吨，仅占比17.9%。

资料来源：观研天下整理

随着山梨糖醇的应用不断拓展，晶体山梨糖醇由于其结构紧密，可压缩性强，吸湿性低，防潮性好，逐渐被应用于压片糖果、填充剂、改善片剂的成型性等多重领域，晶体山梨糖醇产能将持续提升。

山梨糖醇生产以淀粉为原料，在经过调浆、液化、催化加氢、提纯、结晶后能得到结晶山梨糖醇。由于晶体山梨糖醇相比液体山梨糖醇增加了浓缩、结晶、分离等多道工序，生产过程中，对温度、浓度、搅拌速度等参数控制要求严格，因此生产壁垒更高，产能仅集中于华康股份、罗盖特、肇庆焕发、山东天力等少数企业手中。

资料来源：观研天下整理

数据来源：观研天下数据中心整理

五、我国是山梨糖醇净出口国，泰国为第一大出口目的地

我国山梨糖醇供给充足，为山梨糖醇净出口国，且近年来出口量持续提升。数据显示，2018-2024 年我国山梨糖醇净出口量由 8 万吨上升至 22 万吨。

数据来源：观研天下数据中心整理

从出口目的地看，泰国、土耳其、俄罗斯是全球山梨糖醇市场主要需求国，其中，泰国受限于本地生产能力不足，存在较大进口依赖度，中国是其重要进口来源国。泰国是中国第一大出口目的市场，2023年我国山梨糖醇出口到泰国的总量约为3.2万吨，占比为18.1%。

数据来源：观研天下数据中心整理（zlj）