我国碳酸饮料市场降温明显 国产汽水崛起 产品创新与多样化成主要竞争方向之一

根据观研报告网发布的《中国碳酸饮料行业发展深度研究与投资前景预测报告（2024-2031年）》显示，碳酸饮料，也被称为汽水，是在液体饮料中充入二氧化碳制成的。根据国家标准《碳酸饮料(汽水)》(GB/T 10792-2008)，碳酸饮料（汽水）是在一定条件下充入二氧化碳气的饮料，不包括由发酵法自身产生的二氧化碳气的饮料；可细分为果汁型碳酸饮料、果味型碳酸饮料、可乐型碳酸饮料、其他型碳酸饮料。

一、市场降温明显，周期回归常态

1、碳酸饮料掉队明显，销售额近五年首次下滑

可乐是曾经“国民饮料”一般的存在。它的广告一度在电视黄金档播出，成为不少人的童年记忆，也被当代年轻人称为“肥宅快乐水”。但近两年市场正在萎缩，目前在饮料市场明显掉队。

随着经济复苏、居民消费水平的提升以及消费结构的升级，饮料市场成为快消行业的消费热点。2023年我国快消品销售同比增速微跌0.5%，但饮料行业却是增长最快的一类，6%的增速超过乳制品（-2.4%）、酒类（-0.5%）、零食（-2.1%）、母婴（-11.4%）等。2024年1—6月，我国饮料类商品零售额1564亿元，同比增长5.6%，高于社会消费品零售总额3.7%的增速。

数据来源：观研天下整理

但从饮料品类表现看，碳酸饮料却成为几个品类之中唯一下降的一个，销售额同比减少7%，市场份额占比也从2021年和2022年的21.2%下滑至2023年的18.5%，这一占比也回到2019年水平。到2024年6月，碳酸饮料已被茶饮料超越，成为了除包装饮用水外市场占有率第一的饮料品类，占比达到21%。

数据来源：公开数据整理，观研天下整理

2、市场热度逐渐降温，国内营收出现明显下滑

具体从上述图表可见，在前几年，受外部因素影响，被视作“奢侈品”的碳酸汽水曾迎来一波增长高峰，当时曾有一个让人哭笑不得的话题冲上热搜——“上海小区12罐可乐换出一个小超市”。尤其是在2020-2022年特殊时期下，肥宅快乐水的快乐元素被放大，需求直线上升。

但进入2023年没有了外部推力的刺激，国内的碳酸饮料市场正在肉眼可见的降温。到了2024年变得更为明显。例如近日可口可乐在华的两大运营商太古可口可乐和中国食品分别披露了今年上半年业绩报告。财报显示，2024年上半年可口可乐在华发展按下减速键。就可口可乐产品业务而言，在国内营收下滑明显。太古上半年营收126.71亿港元，同比下滑4%，净利下滑12%；中国食品上半年营收113.35亿元，同比下滑9%，净利微增2.8%。可见作为碳酸饮料的代名词，可口可乐失速的同时，无疑也折射着整个碳酸饮料市场的现状。

从2023年业绩报告来看，可口可乐在国内市场的业绩表现也不理想。财报显示，2023年中国食品2023年营收227.56亿元，其中汽水业务微增0.6%；而太古可乐2023年营收214.46亿元，汽水业务下滑4%。

而百事公司表现不及预期。根据公布的第二季度财务业绩显示，百事公司2024年Q2营收为225亿美元，同比增长0.8%，较市场预期低1亿美元。全球销量在第二季度下降了3%。这是该公司连续第八个季度销量下滑。

另外康师傅年报数据显示，2020-2023年间碳酸饮料及其它业务营收分别为133.73亿元、164.93亿元、175.61亿元、183.55亿元，同比增长分别为9.29%、23.32%、7.89%、2.88%。增长放缓明显。

除了上述提及企业业绩下滑这一数据佐证之外，在尼尔森的报告中，2023年7月至2024年6月，碳酸饮料市场接近559.02亿元，同比下滑6.7%，这也证明了目前我国碳酸饮料市场表现不佳。

3、周期回归常态

总体来看，虽然我国碳酸饮料市场热度在不断降温，但事实上碳酸饮料的跌幅应该理解为恢复到正常周期起伏之中。其实早在2019年之前，由于健康化消费趋势的流行，碳酸饮料品类其实是在缓慢下行的周期之中。与此同时，新生代消费者的消费思维和行为偏向于喜新厌旧，疫情中无糖气泡水品类的爆发，也带动了碳酸饮料的新增长。因此如今热度下降后，碳酸饮料周期又回归常态。

二、成本上升+需求收缩下，市场迎来涨价潮

1、市场价格不断上涨

近两年在市场萎缩的同时，碳酸饮料市场价格也在不断上涨。2024年上半年可口可乐和百事可乐的汽水产品价格双双上涨引起广泛关注。目前全国多地500ml规格可乐已涨价至3.5元及以上。

例如2024年4月，部分地区太古可口可乐发布价格调整的告知函称，4月下旬起部分产品供货价格调整，建议售价3.5元；到了6月底，在河北、湖北、江西、河南等多个地区，3.5元/瓶的可口可乐已经初步传导至部分终端门店及餐饮店。另外百事饮料旗下多款汽水也已明确提价。“两乐”涨价的同时，国产汽水加大终端餐饮渠道的渗透，新一轮汽水行业角逐战拉开序幕。

事实上，可乐涨价并不常见。有资料显示，可乐重返中国内地市场的四十余年间，售价一直没有出现明显上涨，1990年到2019年期间，可乐单价的复合增速仅为0.42%。2018年5月，可口可乐将600ml可口可乐、雪碧的终端零售价调整为3.5元/支，并逐步减少可口可乐中国区市场330ML、售价2.5元的矮罐可乐及雪碧产品的产能，转为生产330ML、售价3元/罐的高罐产品。彼时，可口可乐的业绩刚经历了7年的持续下降。

2、成本上升+需求收缩是两大主因

根据分析，碳酸饮料市场价格上涨的因素主要是来自两大方面：

一是成本上升原因。可口可乐欧洲太平洋合伙公司德国区总经理冯·萨尔岑曾指出，价格上涨的原因是持续高企的原料、包装材料和服务成本。进入2023年，原材料涨幅更为显著。数据显示，2023年我国原糖的价格大幅上涨，ICE原糖期价涨幅达到43%，9月甚至创下近十年高位，达到7600元/吨。这一价格上涨趋势在2023年内持续，直到市场完成对超预期增产的充分消化后，2024年的价格才有所回落，但仍然处于高位。对此可口可乐公司CEO詹姆斯·昆西早在2021年就提出，要用涨价来应对“大宗商品（白糖）成本的上涨。

近五年我国白糖价格走势（单位：元/吨）

数据来源：公开数据来源，观研天下整理

二是宏观环境和市场的变化也是导致价格上调的重要原因。近年饮料行业竞争激烈，不断有新的入局者，瓜分市场。与此同时，随着生活水平的提高和观念的变化，消费者偏好也更加多样化，这些分走了一部分以可乐为代表的碳酸饮料的消费群体。

三、减糖时代已经到来，围绕减糖展开碳酸饮料产品将会更加多样化

1、减糖时代已经到来，低糖和无糖食品和饮料成市场热门

在现今消费者的认知中，碳酸饮料与"不健康"相关联的印象相当普遍。这主要是因为碳酸饮料含有较高的糖分（约占总量的10%。）和多种食品添加剂。长期饮用碳酸饮料而缺乏运动，容易导致糖摄入过高，进而增加患糖尿病和高血脂的风险。

随着高糖和高甜时代的逐渐过去，有健康特点的减糖时代的到来，健康和多样化的需求日益突出。在这一背景下，碳酸饮料需要逐渐改变这一印象，关注并推出相应的减糖或无糖产品，以满足消费者对减少糖分摄入的需求。

实际上，新的消费需求也为碳酸饮料的创新提供了许多可能性。从健康的角度而言，可以通过减少糖分或者无糖化进行改进，并增加功能性成分。同时，在多样化的角度上，可以进行个性化定制和口味创新等方面的探索，以更好地吸引和满足消费者的需求。这些努力将有助于品牌建立新的竞争优势。

以往，糖因为能够带来愉悦的情绪而受到广泛喜爱。然而，随着消费者意识的转变，越来越多的人开始关注过高糖分摄入对健康带来的风险。现在，糖被越来越多的消费者视作一种"甜蜜的负担"，低糖和无糖的食品和饮料成为市场热门。

数据显示，我国无糖饮料市场规模已由2017年的41.8亿元增长至2022年的199.6亿元，年复合增长率达到29.77%。而不仅仅是饮料市场，食品领域对于减糖的需求也非常明显。总的来说，如今低糖和无糖食品和饮料更受消费者青睐。

数据来源：公开数据整理，观研天下整理

2、减糖成未来发展必然趋势，围绕减糖展开碳酸饮料产品将会更加多样化

随着减糖时代的到来，相关企业也在积极探索创新方式来满足消费者对低糖和无糖产品的需求。事实上早在2018年，包括可口可乐在内的软饮料生产商在澳大利亚宣布在2025年前将饮料产品中的含糖量削减20%，以应对当地肥胖问题。在中国市场，可口可乐推出了标准甜度的可乐和零糖零能量的零度可乐。

当下的碳酸饮料市场，包括可口可乐、百事可乐以及国内一些本土品牌，已经推出了无糖类产品，更好地满足消费者对无糖需求的变化。这表明各大品牌已经意识到减糖的趋势，并开始相应调整。未来，围绕减糖展开的碳酸饮料产品将会更加多样化。

资料来源：公开资料整理，观研天下整理

3、添加天然成分的碳酸饮料可能是其创新升级的必然趋势

消费者对碳酸饮料不健康的看法除了糖外，还涉及到其配料中使用的食用色素、食用香料、食品添加剂和防腐剂等成分。而这些成分往往被注重健康的消费者认为是碳酸饮料不健康的重要原因。

面对不断增长的健康趋势，具有天然属性的产品成为越来越多人的选择。根据相关资料显示，目前在11个国家的消费者调查中，超过一半的受访者选择“天然产品，避免添加剂和防腐剂”作为实现健康饮食的途径。因此，添加天然成分的碳酸饮料可能是其创新升级的必然趋势。

例如市场上出现了一些果汁型碳酸饮料。与传统使用食用香精和香料来调味的产品不同，这些果汁型碳酸饮料实际上添加了真正的果汁成分。此外，像元气森林这样的品牌以去除防腐剂为卖点。元气森林提出不含防腐剂的策略，并将其打造为另一种利器。面对天然健康需求，他们从减少食品添加剂的使用入手。

四、健康化浪潮和国潮消费的双重驱动下，国产汽水逐渐“崛起”

虽然当下国内汽水（碳酸饮料）市场一直都是“两乐”的天下。但在健康化浪潮和国潮消费的双重驱动下，元气森林、名仁、大窑、北冰洋、健力宝、冰峰等国产汽水开始慢慢“崛起”，不断抢占市场份额。据了解，前几年“两乐”在国内碳酸饮料市场的份额高达85%以上，剩下的国产汽水们只能在剩下15%的市场里“血拼”。但据最新数据显示，2023年“两乐”在国内碳酸饮料的市场份额已缩减至72.2%。换而言之，2023年，国产汽水已经从“两乐”手中夺回了接近13%的市场份额。

对于国产汽水发展的驱动因素，有分析认为：一方面，经济的发展程度以及需求多样化使消费者消费能力、消费水平以及对个性化的需求不断增加；另一方面，国产汽水在产品口味、包装设计以及文化元素的融入等方面进行了非常大的创新和改进，满足消费者对这个本土化产品的需求；此外，高度发达的社交媒体和营销渠道的提升助力国产汽水走向全国。

五、市场竞争激烈，产品创新和多样化成竞争的主要方向之一

从上文来看，在我国碳酸饮料市场中，除了可口可乐和百事可乐这两个大品牌之外，还有许多元气森林、名仁、大窑、北冰洋、健力宝、冰峰等本土品牌和新兴品牌崛起，使得市场竞争变得更为激烈。

在这种情况下，产品创新和多样化也成为了竞争的主要方向之一。目前，碳酸饮料市场中较为明显的创新方式是在口味和口感上进行改变，以提供更多新的选择和产品优势，从而吸引更多消费者的关注。

在口感方面，碳酸饮料独特的气泡带来了刺激感，能够引发多感官共振，给人一种其他饮料无法提供的体验。这也是许多消费者钟爱碳酸饮料的重要原因之一。

在口味方面，传统消费者对碳酸饮料的认知可能还停留在可乐、雪碧等产品上，但近年来市场上涌现出了许多新口味的气泡水，满足了更多消费者对不同口味的需求。例如元气森林的“0糖0脂0卡”气泡水、名仁的缤纷果味苏打汽水等。预计未来碳酸饮料口味创新的趋势将更加注重个性化、天然健康、本土特色等方面，以满足消费者不断变化的口味需求，并打造独特的产品差异化竞争优势。

资料来源：公开资料整理，观研天下整理（WW）