十五五期间氢能源将走向产业化，氢能车有望进入商业化阶段

十五五期间氢能源走向产业化，我国成为氢气产销第一大国

氢能具有高能量密度、零污染、零碳排放等优点，凭借其卓越的特性在全球能源转型浪潮中占据关键地位。

氢作为二次能源，来源较为多样，可以通过化石能源重整、工业副产气，也可以与可再生能源发电结合电解制成，制备途径多样。

氢能应用清洁低碳。氢反应产物只有水，生成的水还可继续电解制氢，反复循环使用。氢热值达到了约142兆焦/千克，是同质量焦炭、汽油等化石燃料热值的3-4倍，通过燃料电池可实现综合转化效率90%以上。氢能可以成为连接不同能源形式（气、电、热等）的桥梁，并与电力系统互补协同，是跨能源网络协同优化的理想互联媒介。

氢能应用场景丰富。氢可广泛应用于能源、交通运输、工业、建筑等领域。可直接为炼化、钢铁、冶金等行业提供高效原料、还原剂和高品质的热源，有效减少碳排放；可通过燃料电池技术应用于汽车、轨道交通、船舶等，降低长距离高负荷交通对石油和天然气的依赖；可应用于分布式发电，为家庭住宅、商业建筑等供电供暖。

根据观研报告网发布的《中国氢能源‌行业发展现状分析与投资前景研究报告（2026-2033年）》显示，氢能产业链涵盖制取、储运、应用三大核心环节，形成了一个多维度、跨行业的能源生态体系。

氢的储运是当前制约我国氢产业发展的重要瓶颈。氢气储需要采用高压气态、低温液态等特殊技术手段，这直接导致储运成本居高不下；另一方面，我国氢能储运的基础设施建设尚不完善，难以满足规模化应用的需求。此外，氢气行业的相关政策及标准体系也有待健全。可再生能源制氢成为当前产业发展的重要方向。绿氢的生产过程能有效消纳可再生能源电力，提高风电、光伏等清洁能源的利用效率。展现出广阔的市场前景和生态价值。

资料来源：观研天下数据中心整理

2025年10月28日，中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议发布。其中明确，前瞻布局未来产业，探索多元技术路线、典型应用场景、可行商业模式、市场监管规则，推动包括氢能在内的新兴产业等成为新的经济增长点。相较于十四五期间“组织实施未来产业孵化与加速计划，谋划布局一批未来产业”的表述，氢能在十五五期间走向规模化的规划更加清晰。

2025年以来各部委针对氢能支持政策陆续出台，国家能源局在《2025年能源工作指导意见》的通知中指出，稳步发展可再生能源制氢及可持续燃料产业，稳步推动燃料电池汽车试点应用，有序推进全国氢能信息平台建设，稳妥有序探索开展管道输氢项目试点应用，推动各地建立完善氢能管理机制。

针对下游的绿色燃料的支持政策也不断推出。生态环境部在关于印发《美丽河湖保护与建设行动方案(2025一2027年)》的通知中，强调加快推动绿醇、绿氨、绿氢等新能源船舶推广应用，交通运输部、工业和信息化部、财政部、自然资源部、生态环境部、水利部《关于推动内河航运高质量发展的意见》提出积极推动LNG、甲醇动力技术在中大型船舶、中长距离运输场景应用。

2025年以来各部委针对氢能支持政策陆续出台

资料来源：观研天下数据中心整理

中国是氢气产销大国。在消费端，我国氢气消费领先，远超美国、中东与欧洲。从全球氢气消费区域来看，中国是全球最大的氢气消费国，2025年，全球氢气消费分布中，中国占比达到33%，其次是北美和中东，分别为19%和16%，具体如下：

资料来源：IEA，观研天下数据中心整理

在生产端，我国氢气产量也是全球第一，2024年全国氢气产量达到3650万吨，从氢气产量来说，中国逐渐由高速增长转变为高质量增长，绿氢的占比将逐渐提高。

资料来源：国家能源局，观研天下数据中心整理

氢燃料电池成本持续下降，加氢站和高速过路费减免成为辅助政策，氢能车产业有望快速增长

短期来看，绿氢需求主要来自于现有氢气应用领域中对于灰氢的替代，如合成氨、甲醇及石油精炼等领域，长期来看氢气新增的需求来自炼钢用氢、交通领域、发电领域等，长期来看氢有望直接取代部分化石原料，如在炼铁过程中以绿氢取代焦炭作为还原剂实现钢铁工业的“零排放”、在交通领域替代石油、在天然中掺氢减少天然气用量，长期这些领域空间巨大。

燃料电池动力系统作为燃料电池汽车的核心构成，在整车购置成本中占比超过60%，而燃料电池电堆更是这一系统的关键部件，其性能与成本直接决定了燃料电池汽车的竞争力。我国在燃料电池领域已取得阶段性突破，初步掌握了燃料电池发动机、电堆及膜电极、空压机、氢气循环泵等核心部件的关键技术。其中，质子交换膜、膜电极和双极板等关键技术指标已接近国际水平，为燃料电池的国产化奠定了重要基础。同时，气体扩散层、催化剂等核心材料的研发也在加速推进，不断突破技术瓶颈，进一步完善了燃料电池产业链的技术布局。

在成本端看来，燃料电池系统价格从2023年的3900/kW降至2025年的2800元/kW，氢车购置成本实现大幅下行，对补贴依赖度降低，行业逐步向市场化迈进。

资料来源：观研天下数据中心整理

燃料电池售价与性能是燃料电池汽车购置的关键。燃料电池示范城市群的补贴与氢能中长期规划对氢车在交通领域的定位表明，燃料电池在交通领域未来要实现价格逼近或低于内燃机价格，同时其稳定性与可靠性需与内燃机持平，补贴尾声中，性能与成本是燃料电池行业的核心，单车系统即燃料电池汽车发动机价格未来有望持平内燃机。

加氢站是氢燃料电池产业化、商业化的重要基础设施。加氢站主要通过将不同来源的氢通过压缩机增压储存在站内的高压罐中，再通过加气机为氢燃料电池汽车加注氢气的燃气站。加氢站的主要设备包括储氢装置、压缩设备、加注设备、站控系统等，其中压缩机占总成本较高，目前设备制造方向主要是加速氢气压缩机的国产化进程，从而降低加氢站的建设成本，促进氢能产业链的发展。由于燃料电池汽车主要通过加氢站补能，因此充足的加氢站以及完善的氢制储运体系是燃料电池汽车规模化的前提。根据相关研究，根据匹配车型的不同，一座加氢站可匹配20-100辆氢燃料汽车加氢需求。

根据GGII的数据显示，截至2025年6月底，国内累计建成加氢站达到527座。其中，2025年上半年新建成加氢站27座，同比增长12.5%；目前在建及规划建设加氢站达161座。随着“十四五”规划收官临近，各地加快推进加氢站建设，上半年建设速度呈现小幅提升态势。从地域分布来看，2025年上半年国内新建成的27座加氢站分布在13个省份。其中，北京和河北位居前列，两地合计新增9座，占新增总量三分之一；另有7个省份的新建数量达到两座。

资料来源：GGII，观研天下数据中心整理

2024年以来，多个省市发布减免高速过路费政策，加速运营成本下行。跨地区氢高速项目叠加各地氢高速过路费减免政策，氢高速成为氢车规模化示范推广和具备运营经济性的关键应用场景。

全国多个省市发布免除氢能车辆高速通行费政策

资料来源：公开资料整理（ym）