MDI行业：中国已成为全球产能最大区域 聚合MDI与纯MDI是两大主流产品

根据观研报告网发布的《中国MDI行业发展现状分析与投资前景研究报告（2024-2031年）》显示，MDI是由异氰酸酯与多元醇及其配合助剂合成的聚氨酯材料，以其优异的性能、繁多的品种、广阔的用途，在众多的合成材料中独树一帜，成为当今发展速度最快的材料之一。

一、行业发展现状

1、市场规模

近年来我国MDI行业市场规模保持稳定，2019年行业市场规模为337.21亿元，2020年为331.42亿元，2021年达到近年最高458.17亿元，之后有所回落，2022年回落至387.39亿元，2023年反弹至437.09亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

2、供应规模

受疫情影响，2020年我国MDI 产量同比下滑 5.57%；2021年随着疫情恢复，我国MDI 产量同比增长26.01%，同时2021年我国MDI出口规模增长较快。2022年国内受整体经济下行、地产低迷以及疫情的多重影响，我国MDI产量有所下滑，2022年产量为270.96万吨，2023年行业产量逐步回升至292.64万吨。

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当前我国已经是全球MDI产能最大的区域，亚太地区占据全球一半以上的产能。

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由于万华化学是国内MDI产业的龙头，它的产能分布基本决定了我国MDI的产业产能分布，当前我国MDI产能主要集中在宁波、上海、烟台等少数几个城市，其它地方的产能占比相比于这三个区域来说较低。

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3、需求规模

MDI近年由于疫情影响，2020-2022年需求量保持波动，2023年随着经济好转，国内表观消费量出现较大幅度增长，2023年我国MDI表观消费量已经达到218.51万吨，同比增长8.46%。

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4、行业供需平衡分析

随着我国成为MDI主要供应国，国内产能不断提高，我国从MDI进口国变为MDI出口国，国内MDI产量大于消费量。2023年我国MDI产量为292.64万吨，表观消费量为218.41万吨。具体如下：

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二、行业细分市场分析

1、聚合MDI

聚合 MDI 交联度高，主要应用于硬泡材料中。聚合 MDI 中异氰酸根官能度高于纯 MDI,通常情况下与多元醇聚合后具有更高的交联度和强度，常用于硬泡材料中。国内消费结构中，2023 年，聚合 MDI 下游应用中 49.5%用于家电冰柜保温材料中，是聚合 MDI 下游最大的应用领域，23.1%用于建筑相关领域，包括建筑板材，建筑涂料等；9.8%用于胶粘剂中，而胶粘剂下游主要也是用于基建施工，家用包装，建筑制品等领域，和建筑领域息息相关；6.5%用于汽车领域，受益于汽车轻量化的需求带动，聚氨酯材料在汽车结构配件中的应用愈加广泛。

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市场规模方面，聚合MDI近年来市场规模保持在100亿元以上，2021年达到近年来最高值190.37亿元，2023年市场规模为171.17亿元。具体如下：

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2、纯MDI

纯 MDI 下游以箱包鞋材纺织等生活消费领域为主，从纯 MDI 下游消费结构看，TPU 占比为 30%，鞋底原液占比 23%，PU 浆料占比 22%，氨纶占比为 19%，其他领域为 6%。

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近年来我国纯MDI行业市场保持波动态势，主要原因在于下游需求有所波动，同时产品价格也波动较大。2023年我国纯MDI行业市场规模达到127.85亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理（WWTQ）