电子特气产业有望持续高景气，我国企业在部分领域逐步实现国产替代

电子特气产业规模持续增长，集成电路是最主要应用领域

电子特气是特种气体的一类，被誉为电子工业的“粮食”。特种气体是指运用在特定领域中，对产品种类、纯度、配方、性质等有特殊要求的气体（纯度一般大于 5N），根据纯度和应用领域的不同，特种气体又可以分为电子特气、医疗气体、标准气体等。电子特气作为电子气体的重要分支，广泛应用于半导体、平板显示及其它电子产品的生产过程，是电子工业生产中不可或缺的关键性原材料，被誉为电子工业的“粮食”。

根据观研报告网发布的《中国电子特气行业现状深度分析与投资前景研究报告（2023-2030年）》显示，电子特气细分种类多样，用途广泛，不同种类和纯度的电子特气适用于电子工业生产不同环节。按照功能划分，电子特气可以划分为稀释气体、CVD气体、蚀刻气体、掺杂气体、外延气体、离子注入气体等。按照下游需求划分，电子特气可以划分为平板显示用气体、半导体用气体、光伏用气体和 LED用气体，终端产品涉及家电、电脑、芯片、太阳能等不同领域。

电子特气产业链上下游结构

资料来源：观研天下数据中心整理

得益于下游需求的持续高景气，尤其是新兴产业带动，2022 年全球电子特气市场规模为 50.01 亿美元，同比增长 10.20%，创下历史新高。预计到 2025 年，全球电子特气市场规模将达到 60.23 亿美元。

资料来源：TECHCET，观研天下数据中心整理

集成电路、显示面板、光伏、LED 为电子气体主要下游应用，各应用部分市场占比大致如下所示：

资料来源：观研天下数据中心整理

高壁垒下我国市场以国外企业为主，国内企业部分领域逐渐实现国产替代

电子气体从生产技术角度来看是有着多壁垒的技术密集型行业，表现在具有较高的技术壁垒、营销网络与服务壁垒、客户认证壁垒、资质壁垒和人才壁垒。

（1）技术壁垒

电子特气在生产过程中设计气体合成、纯化、混配、充装、检测、分离、气瓶处理等多项工艺技术，客户对纯度和精度等指标的高要求，对行业进入者形成了较高的技术壁垒。

（2）客户认证壁垒

因为电子特气的产品质量对下游产业产品质量影响巨大，集成电路、显示面板、光伏能源、光纤光缆等高端领域客户对气体供应商的选择均需经过审厂、产品认证 2 轮严格的审核认证，其中光伏能源、光纤光缆领域的审核认证周期通常为 0.5-1 年，显示面板通常为 1-2 年，集成电路领域的审核认证周期长达 2-3 年。

（3）营销网络与服务壁垒

因客户对气体种类、响应速度、服务质量的高要求，气体公司需要投入大量人力物力进行铺点建设，不断扩大营销服务网络，并随着营销服务网络的完善不断促进市场开拓与客户挖掘。

（4）资质壁垒

因为电子特气属于危险化学品，资质获取作为电子特气行业生产经营的前置程序，资质审核过程严格，不仅需对企业的生产环境、工艺、设备等进行多次现场评估，还要求生产人员、管理人员均需通过相应测试并取得个人资质，严格的资质审核对行业新进入者形成了较高的资质壁垒。

近年来，全球电子气体行业整体呈现垄断格局，林德、液化空气、大阳日酸和空气化工四大国际巨头总计合计占据90%以上的市场份额。在国内市场，四大巨头在同样占据主导地位，市场份额也是长期在80%以上。

资料来源：观研天下数据中心整理

2016 年以来，国家发改委、科技部、工信部等连续出台了《国家重点支持的高新技术领域目录》（2016）、《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》《新材料产业发展指南》《重点新材料首批次产业应用示范指导目录（2017 年版）》等多部战略新兴产业相关政策，将特种气体列入新材料产业，大力支持和推动特种气体产业的发展。2022 年中又发布了《“十四五”原材料工业发展规划》以及《原材料工业“三品”实施法案》，在国家对“卡脖子”环节的持续出台产业政策大力扶持下，将加速推动特种气体行业发展。

我国特种气体相关政策

资料来源：观研天下数据中心整理

近年来，随着集成电路、平板显示、光伏、半导体照明等领域的产业创新和技术迭代，电子特种气体的国产化替代重要性日益凸显。在全球寡头垄断的竞争态势下，国内特种气体企业纷纷响应国家政策，加强技术研发，特气品类不断丰富，部分产品性能得到突破，达到国际标准，实现了进口替代化。

我国部分电子特气逐渐实现国产替代

资料来源：公开资料整理（YM）