客运量五年跨越式反弹 我国民用航空运输行业整体经营效率保持较高水平

前言：

2026年，中国民用航空运输行业正站在客运规模创历史新高、经营效率全面修复、国产化进程加速推进的关键节点。客运市场方面，2025年旅客运输量达7.7亿人次，民航局预计2026年将冲刺8.1亿人次，国内航空出行需求持续释放；货邮运输量达1017.2万吨，同比增长13.3%，展现出较强经营韧性。经营效率方面，2025年客座率提升至85.1%，飞机日利用率恢复至9.1小时/天，已接近2019年水平，行业整体运行保持在上升轨道。供给端，机队规模从2015年的2650架稳步增长至约4574架，国内航线达4501条、国际航线恢复至987条，航线网络覆盖广度与深度持续拓展。产业链层面，以国航、东航、南航三大国有航空集团为主体，海航、深航、厦航等区域性航司以及春秋、吉祥等低成本航空公司共同参与的多元竞争格局已然成型；中国商飞C919已交付超50架并投入商业运营，国产大飞机从研制阶段迈入规模化商业运营新阶段。

1、民用航空运输概念及发展历程

民用航空是指使用各类民用航空器从事除军事、海关和警察任务以外的民用航空飞行活动。民用航空可分为两大部分：商业航空和通用航空。商业航空即商业航空运输，是以营利为目的、进行经营性的客货运输的航空活动，包括在国内和国际航线上使用大、中型旅客机、货机和支线飞机以及直升机从事定期和不定期的运送旅客、行李、货物、邮件的运输。通用航空是指除去商业航空以外的民用航空活动，包括工业航空、农业航空、航空科研和探险活动、航空体育运动、公务航空、私人航空、飞行训练等。

我国民航业在新中国成立后得到快速发展，一方面伴随着国家体制改革而不断发展创新，另一方面也与国家宏观经济密不可分，国内经济稳定增长推动民航运输高速发展。当前，民用航空运输大致可分为五个阶段。

民用航空运输发展历程

资料来源：观研天下整理

2、民用航空运输产业链：航空器制造与航材供应为上游，客货运输为下游

根据观研报告网发布的《中国民用航空运输行业发展趋势研究与投资前景分析报告（2026-2033年）》显示，在产业链方面，民用航空运输行业产业链涵盖上游航空器及设备供应、中游机场运营与保障服务、下游航空运输服务三大环节。

民用航空运输行业上游主要包括飞机制造（波音、空客及中国商飞等）、航空发动机（GE、罗罗、普惠等）、机载设备与系统、航空器材及零部件等。波音和空客在干线客机市场仍占据绝对主导地位，中国商飞C919已交付超50架并投入商业运营，标志着国产大飞机从研制阶段迈入规模化商业运营新阶段。

中游涵盖机场建设与运营管理、航空地面服务（值机、行李处理、机务维修、配餐等）、航空燃油供应、航空信息技术服务等。截至2025年底，我国颁证运输机场超过260个，全国机场旅客吞吐量超过15亿人次；机场属地化改革持续推进，大型枢纽机场大多由省级机场集团管理。

下游核心是航空公司和航空物流企业。我国目前拥有运输航空公司60余家，形成以国航、东航、南航三大国有航空集团为主体，海航、深航、厦航、川航等区域性航空公司以及春秋、吉祥等低成本航空公司共同参与的多元竞争格局。

民用航空运输行业产业链图解

资料来源：观研天下整理

3、客运复苏强劲，货运景气持续，我国民用航空运输行业供需格局向好

近年来，伴随居民出行半径持续扩大、航空基础设施建设稳步推进及航线网络不断拓展延伸，我国民航运输业经营规模总体保持扩张态势，但受外部环境阶段性变化影响在不同周期呈现一定波动特征。从客运规模来看，2015-2019年，民航客运量从4.4亿人次增长至6.6亿人次，行业保持较快增长节奏。2020年至2022年，民航客运量出现阶段性回落，2022年降至2.5亿人次。在全球经济复苏和国内需求强劲的背景下，民航客运随即实现快速恢复和结构调整，2023年我国民航旅客运输量6.2亿人次，超过2019年水平的90%；2024年旅客运输量增长至7.3亿人次，超过了2019年同期规模；2025年增长至7.7亿人次，同比增长5%以上，中国民航局预计2026年全年完成旅客运输量8.1亿人次，国内航空出行需求持续释放趋势明显。

从周转量来看，2015年至2019年，国内航线总周转量从559亿吨公里增长至830亿吨公里，国际航线总周转量从293亿吨公里增长至464亿吨公里。2020年至2022年，行业总周转量面临阶段性压力，其中国际航线受影响更为明显，波动幅度更大。2023年至2024年，国内航线与国际航线总周转量均实现显著修复回升，2025年国内航线总周转量约1,024亿吨公里，国际航线总周转量约616亿吨公里，行业整体运输贡献持续提升。

数据来源：观研天下整理

从供给能力与网络覆盖来看，我国民用航空运输行业运力规模与航线布局持续优化完善。数据显示，2015年末至2025年末，我国民航机队规模总体呈稳步增长趋势，从2650架提升至约4574架。同期，我国国内航线条数从2666条增长至4501条，航线网络覆盖广度与深度持续拓展；国际航线条数在2021年至2022年出现阶段性减少后逐步恢复，2025年已回升至987条。

数据来源：观研天下整理

数据来源：观研天下整理

伴随航线网络持续恢复与运力投放稳步增加，行业运行架次快速回升。数据显示，2025年，全国民航运输机场完成起降架次1244.75万架次，比上年增长0.4%。其中，运输架次1086.56万架次，比上年增长2.6%。

据来源：观研天下整理

观研天下分析师认为：我国民航运输业正呈现供需两端协同向好的发展态势。客运市场已恢复增长活力，货运业务展现出较强的经营韧性，运输总周转量持续走高，航线网络布局与机队规模也在稳步拓展，行业整体运行保持在上升轨道。这一良性发展格局，为航空公司合理调配运力、优化航线网络布局以及提升整体运营效率，创造了有利的行业条件。

4、我国民用航空运输行业整体经营效率保持较高水平

我国航空运输业整体经营效率保持较高水平，飞机日利用率、客座率及载运率等核心指标长期维持在行业优良区间。从历史趋势来看，2015年至2019年，我国运输飞机日均利用率（含客机及货机）稳定在9.3至9.5小时/天的高位水平，客座率由82.1%稳步提升至83.2%，载运率维持在71.6%至73.5%区间，反映出行业已形成成熟的运营体系和稳定的盈利能力。2020年至2022年，各项效率指标经历阶段性下滑，飞机日利用率降至最低4.4小时/天，客座率回落至66.6%。2023年以来，随着出行需求强劲复苏，行业经营效率实现反弹，2025年客座率提升至85.1%，飞机日利用率恢复至9.1小时/天，接近2019年水平。

数据来源：观研天下整理

数据来源：观研天下整理（WYD）