AI算力狂飙下的光模块市场：中国企业崛起 市场话语权持续提升

一、近年全球光模块市场稳步增长，中国成全球增长最快的区域

根据观研报告网发布的《中国光模块行业发展趋势研究与未来前景分析报告（2026-2033年）》显示，光模块是光传输网络中实现光电信号转换的核心接口，也是支撑光通信系统信号交互的基础器件，通常由光发射组件（TOSA）、光接收组件（ROSA）、驱动电路和光接口等封装而成。在光通信系统中，光模块作为物理层的核心构成单元，在系统设备中的成本占比超过50%，直接决定了系统的运行性能与成本管控效率，在数据中心、移动通信及AI算力等关键领域发挥着不可替代的作用。

近年来，受益于对高速数据传输、人工智能、云计算及5G等数据密集型应用的需求，全球光模块市场规模不断增长。数据显示，2020-2024年全球光模块市场规模（按销售收入计，下同）从775亿元增长至1267亿元，期间的复合年增长率（CAGR）约13.1%。预计至2029年，全球光模块市场规模将达到2954亿元。

数据来源：公开数据，观研天下整理

聚焦国内市场，在政策支持与本土技术突破的双重驱动下，我国光模块市场已成为全球增长最快的区域，增速显著高于全球平均水平。数据显示，2020-2024年我国光模块市场规模从176亿元增长到329亿元，期间的复合年增长率（CAGR）约17%，高于全球同期13.1% 的增速‌。预计2029年，我国光模块市场规模将达到872亿元。分析认为，这一增长一方面得益于国家“东数西算”工程的推进、5G网络的深度覆盖以及AI算力需求的爆发式增长，另一方面也离不开国内企业在硅光集成、液冷技术等领域的技术突破，以及国产替代进程的加速。

数据来源：公开数据，观研天下整理

数据来源：公开数据，观研天下整理

与此同时，中国光模块市场规模占全球光模块市场的比重也在不断攀升 。数据显示，2020-2024年，中国光模块市场规模在全球光模块市场中的份额从22.7%增长到了26%。预计至2029年，这一比重将进一步上升至近30%。

数据来源：公开数据，观研天下整理

二、受益于算力需求拉动，硅光模块市场快速发展

在全球光模块市场稳步增长的大背景下，细分领域呈现差异化发展态势。其中，受益于全球AI算力竞赛的白热化推进，以及数据中心、超算等核心场景算力需求的指数级暴涨，硅光模块市场正迎来前所未有的爆发式发展阶段。数据显示，2024 年，全球硅光模块销量已达近600万只；预计到2025年，销量将突破1250 万只，实现同比翻倍增长；至2029年，销量有望进一步攀升至1800万只。与之相对应，硅光模块在整个光模块市场中的份额也将持续扩大，从2023年的34% 提升至2029年的 52%，市场主导地位愈发稳固。

数据来源：Yole，观研天下整理

数据来源：Light Counting，观研天下整理

从应用场景来看，数据中心与电信波分复用是拉动全球硅光模块销售的两大核心引擎，预计到2029年，二者将共同贡献超过97%的市场规模。其中，数据中心将成为硅光模块的第一大应用市场，占全球硅光模块总销售额的52%，其核心作用是承载AI算力集群内部及集群间的高速数据交互需求；其次是电信波分复用领域，市场占比达45%，主要支撑骨干网、城域网等长距离、大容量光传输场景的升级迭代。

数据来源：Yole，观研天下整理

三、数据中心及云计算快速扩张叠加CPO技术迭代，800G 及以上光模块发展迅猛

与此同时，随着AI算力、云计算需求的不断升级，800G及以上高速率光模块的需求持续爆发。光模块按照速率排序有多个不同的规格，分别应用于不同的场景。速率由低到快，意味着使用场景从企业级别到达超算中心或 AI服务器集群。根据不同的传输速率，光模块可分为100G、200G、400G、800G及1.6T光模块等型号。

不同速率光模块特性

资料来源：公开资料，观研天下整理

在当前市场结构中，虽然400G光模块仍占据主导地位，占比达 46.6%；但800G产品渗透率快速提升至27.6%；1.6T光模块亦开始逐步落地应用，占比0.8%。

数据来源：公开数据，观研天下整理

近年来，在数据中心及云计算快速扩张的推动下，高速光模块正经历快速增长。其中，800G光模块作为当前行业最先进的量产技术，增长势头尤为迅猛。2024年全球800G光模块出货量达‌900万只‌，同比增长超100%。估计2025年全球800G光模块出货量约为1800万至1990万只，同比再度翻倍。同时，1.6T光模块作为下一代技术，在对更高带宽、更低功耗及AI数据处理需求不断增长的推动下，有望实现爆发式增长。

800G及以上的高速光模块市场的快速发展，主要得益于两大核心驱动力：一方面，数据中心及云计算的持续扩张，带来了海量的高速数据交互需求，直接拉动800G及以上光模块的出货量攀升，成为行业增长的核心引擎；另一方面，CPO技术的快速迭代正推动800G/1.6T光模块加速商用，为智算中心提供超低功耗、超高带宽的互联底座，为全球算力基建向200T/机架以上密度演进提供底层支撑。当前，包括台积电、英特尔、Marvell、博通等主流芯片厂商均已布局CPO领域，积极推动技术落地与产业化应用。与此同时，CPO技术也为中国在光电半导体领域实现“换道超车”创造了关键机遇，助力国内企业在高端光模块市场抢占竞争优势。

四、中国光模块企业崛起，全球市场话语权持续提升

从市场格局来看，进入2020年以来，全球光模块市场格局持续发生变动，中国厂商的全球排名稳步攀升，而多数日本、美国厂商已逐步退出市场。资料显示，2010-2024年期间，在全球光模块前10大企业中，中国企业数量从1家增加到了7家。其中，头部企业中际旭创表现尤为突出，其排名从2018年的全球第二，稳步上升至2024年的全球第一，且持续稳固领先地位。这一组数据表明，当下我国光模块企业的全球话语权和市场地位不断凸显。

2010-2024年全球光模块前10大企业排名情况

注：红色字体为中国企业；武汉电信器件为光迅科技前身。索尔思光电2022年被中资收购。

资料来源：Light Counting，观研天下整理（WW）