我国口腔医疗服务行业资源整合并购活跃 市场逐渐下沉且可挖掘空间大

前言：

近年来我国口腔医疗服务机构数量和市场规模呈现波动上升态势。在多重因素推动下，未来行业发展前景依旧广阔，预计市场规模将稳步上升。

从市场结构来看，2023年民营医疗服务机构数量占比高达92.48%，而公立机构仅占比7.52%，呈现明显的数量差距。但在市场规模方面，两者差距显著缩小。值得一提的是，我国口腔医疗服务行业呈现两个显著发展趋势：一是并购整合持续活跃；二是随着一线及发达二线城市市场竞争加剧、饱和度提高，行业正逐渐向二三线城市等下沉市场拓展。

1.口腔医疗服务机构数量和市场规模波动上升，以民营为主

口腔医疗服务是指专注于口腔及颌面部疾病的预防、诊断、治疗和保健的专业领域‌，涵盖综合牙科诊疗、口腔种植和正畸等多项服务。口腔医疗服务行业拥有“消费+医疗”属性，并属于市场化、成熟度和纵深程度非常高的医疗垂直细分行业。受疫情等因素影响，近年来我国口腔医疗服务机构数量和市场规模呈现波动上升态势，2023年分别达到10.24万家和1446亿元，同比分别增长8.82%和17.18%。

数据来源：武汉大众口腔招股说明书、观研天下整理

数据来源：武汉大众口腔招股说明书、观研天下整理

从经营主体来看，口腔医疗服务机构可分为公立和民营两类。数据显示，2023年民营医疗服务机构数量达9.47万家，占比高达92.48%，而公立机构仅0.77万家，占比7.52%，呈现明显的数量差距。但在市场规模方面，两者差距显著缩小。公立口腔医疗服务市场规模达431亿元，占比接近30%；民营口腔医疗服务市场规模达1015亿元，占比70.19%。这一结构性差异主要源于：公立机构凭借其专业技术积淀和长期建立的品牌公信力，在患者信任度和疑难病例处理方面具有明显优势；同时，种植牙集采等政策的实施进一步强化了公立机构的价格竞争力，使其能以较少数量创造较大市场规模。

数据来源：武汉大众口腔招股说明书、观研天下整理

数据来源：武汉大众口腔招股说明书、观研天下整理

2.多重因素推动下，未来口腔医疗服务行业发展前景依旧广阔

我国口腔医疗服务行业未来发展前景广阔，市场规模预计将从2023年的1446亿元稳步增长至2028年的1932亿元，年均复合增长率约5.97%。这一良好发展态势主要得益于以下几大驱动因素：

数据来源：武汉大众口腔招股说明书、观研天下整理

其一，政策环境方面，国家高度重视口腔健康事业发展，近年来相继发布《健康口腔行动方案（2019年—2025年）》《中国儿童发展纲要（2021—2030年）》《“十四五”国民健康规划》《关于进一步深化改革促进乡村医疗卫生体系健康发展的意见》《关于进一步推进口腔医疗服务和保障管理工作的通知》等政策。这些政策聚焦健康口腔行动、人才供给、口腔医疗机构建设等方面，为口腔医疗服务行业发展营造了良好的政策环境。

我国口腔医疗服务行业相关政策

资料来源：观研天下整理

其二，市场需求层面，我国口腔疾病患者基数庞大且持续增长，为口腔医疗服务行业带来广阔的需求空间。数据显示，受人口老龄化和高糖、高盐、高油的饮食习惯影响，我国口腔疾病患者数量从2019年的7亿人增至2024年的7.18亿人。

数据来源：公开资料、观研天下整理

其三，经济支撑方面，居民收入水平持续提升为口腔医疗消费提供了坚实保障。2024年居民人均可支配收入达41314元，医疗保健支出2547元，分别增长5.34%和3.54%。收入水平提高将使得更多居民能够负担种植牙、正畸等高价值口腔医疗服务。

数据来源：国家统计局、观研天下整理

其四，健康意识提升也是重要推动力。随着各类口腔健康科普的推广，居民对口腔健康的重视程度不断提高，定期检查、预防性治疗等理念逐渐被接受。这种健康意识的转变将直接带动口腔医疗服务需求的增长。其五，“颜值经济”盛行之下，消费者对于牙齿美容的需求将持续释放，进一步推动口腔医疗服务行业发展。以口腔正畸为例，作为一种兼具治疗和医美属性的口腔医疗项目，其越来越受到人们的青睐，市场规模从2018年的420亿元增至2023年的610亿元，预计到2030年其市场规模有望突破千亿元。

数据来源：公开资料、观研天下整理

3.口腔医疗服务行业并购活动持续活跃，集中度有望上升

我国口腔医疗服务行业集中度仍处于提升阶段，尚未形成全国性垄断龙头企业。近几年来，行业内并购活动持续活跃。例如2024年通策医疗旗下子公司分别收购娄底口腔医院42%的股权和购杭州海胤科创有限公司100%等；2025年初中玒口腔完成收购厦门扬光口腔医院有限公司5%股权、蒙城县牙雅乐口腔有限公司51%股权，并完成工商变更登记。同时可恩口腔、蓝天口腔等企业均有收购计划。这种并购热潮主要基于以下战略考量：一是通过跨区域收购完善市场布局，构建更完整的服务网络；二是整合优质医疗资源，提升整体运营效率；三是扩大经营规模以形成规模效应，增强市场竞争力等等。

2024-2025年我国口腔医疗服务行业部分并购整合事件

资料来源：公开资料、观研天下整理

展望未来，我国口腔医疗服务行业集中度有望不断提升。从市场格局演变来看，具备资本优势和管理能力的大型企业将通过战略性并购持续扩张版图，逐渐构建覆盖全国的医疗服务网络，并凭借规模效应和品牌影响力获得更大的市场份额。与此同时，中小型企业将面临深度整合，市场分化将更加明显：部分企业将被头部企业收购，实现资源优化配置；部分企业可能退出市场竞争；另有部分企业将通过深耕专科领域或打造特色服务，形成差异化竞争优势。在这一进程中，我国口腔医疗服务行业资源将逐步向头部集中。

4.口腔医疗服务市场逐渐下沉，且可挖掘空间大

根据观研报告网发布的《中国口腔医疗服务行业发展现状研究与投资前景预测报告（2025-2032）》显示，随着一线城市及部分发达二线城市口腔医疗服务市场竞争加剧、市场趋于饱和，行业正逐渐向二三线城市等下沉市场拓展。这一趋势主要基于以下支撑因素：

从政策层面看，国家持续推进分级诊疗制度建设，鼓励优质医疗资源向基层延伸，为口腔医疗服务机构拓展下沉市场创造了有利条件。市场空间方面，相比一线城市，二三线城市等下沉市场的口腔医疗资源相对不足，存在明显的供需缺口，这为口腔医疗服务市场拓展提供了广阔空间。从市场需求端观察，随着城镇化进程推进、居民消费水平提升和口腔健康意识提高，二三线城市等下沉市场对口腔医疗服务的需求逐步释放，且二三线及以下城市内中老年人数量占比更多，对口腔医疗服务存在较大潜在需求。从企业发展策略来看，部分头部企业正积极布局下沉市场，通过建立区域医疗中心、推进连锁化布局等模式，构建覆盖更广的服务网络。如通策医疗于2018年年底正式启动“蒲公英计划”，规划在3-5年内完成浙江省县市区和重点乡镇100家口腔医疗机构布局。（WJ）