汽车轻量化等新兴产业驱动我国镁需求增长 当前市场呈现明显寡占性格局

一、行业相关定义

镁是一种银白色的轻质碱土金属，元素符号 Mg，化学性质活泼，具有一定的延展性和热消散性，是人体的必需元素之一。镁元素在自然界广泛分布，在地壳中含量约占 2%。排名位于第 8，也是地壳中含量第 6 丰富的金属元素。含镁固体矿物主要来自白云岩、菱镁矿、水镁矿和橄榄石等，每年能够保持在 130 万吨的产能；以及海水、盐湖等液态资源，每年保持在 5 万吨以上的产能。

根据观研报告网发布的《中国‌镁‌行业发展趋势调研与未来投资预测报告（2025-2032年）》显示，行业中游聚焦于镁的提炼和初级加工。提炼过程是将镁矿石通过一系列的物理和化学方法，将镁从矿石中分离出来，得到纯度较高的金属镁。常见的提炼工艺有皮江法（硅热法）和电解法。皮江法是利用硅铁还原氧化镁来制取镁，该方法成本相对较低，是目前国内主要的炼镁方法；电解法则是通过电解熔融的氯化镁来获取金属镁，产品纯度较高。提炼出的金属镁通常会进行初级加工，制成各种规格的镁锭、镁棒、镁粉等初级产品，这些产品是下游加工的基础原料。

镁合金是以镁为基础加入其他元素组成的合金，具有密度小、比强度和比刚度高、减震性好、电磁屏蔽性能优良等特点，因此在众多领域有着广泛的应用。下游加工企业将镁及镁合金通过压铸、挤压、锻造等加工工艺，制成各种零部件和产品，如汽车零部件（发动机缸体、变速器壳体、轮毂等）、航空航天零部件（机翼、机身框架等）、电子产品外壳（手机、笔记本电脑等）、电动工具、医疗器械等。此外，镁还在冶金、化工、建筑、农业等领域有着重要的应用，如作为钢铁脱硫剂、生产镁化合物、用于建筑材料和农业肥料等。

二、行业规模现状

1、市场规模

由于原镁和镁合金近年来价格波动剧烈，我国镁行业市场规模也出现一定的波动，2021年我国镁行业市场规模同比增长超过100%，达到88.63亿元，之后镁价回落，市场规模有所下降，2024年上半年镁行业市场规模约为33.13亿元，走势如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

2、供应规模

近年来我国原镁和镁合金的产量如下，其中原镁产量保持有所下降，2023年原镁产量为82.24万吨，较2022年缩小10万吨左右，2024年上半年我国原镁产量为48.75万吨。镁合金方面，近年来镁合金产量相对稳定，2023年产量为34.52万吨，2024年下半年达到20.03万吨。具体如下：

资料来源：有色金属工业协会，观研天下数据中心整理

3、需求规模

得益于汽车轻量化等新兴产业的驱动，镁合金行业在近几年保持了较好的需求景气度，2023年镁合金销量为25.72万吨，2024年上半年镁合金行业表观销量约为15.93万吨。

资料来源：有色金属工业协会，观研天下数据中心整理

三、行业细分市场分析

1、汽车领域

在汽车应用方面，相同动力和传动系统的前提下，汽车覆盖件、轮毂、发动机箱以及电池舱等零部件的轻量化，已经成为镁合金最大的增量市场。2023年我国镁行业在汽车领域的市场规模为44.43亿元，截止2024年上半年，汽车用镁合金市场规模24.57亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

2、消费电子领域

镁合金材料可用于小型笔记本电脑外壳、电子产品的屏蔽层、超薄金属镁板等。镁在3C行业应用相对而言更成熟，这也是3C行业本身发展较为成熟有关，加之3C产品本身较小，其体量也没法跟汽车相提并论，2023年我国镁行业在3C电子领域的市场规模为11.74亿元，2024年上半年，3C用镁市场规模约为6.43亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

四、行业竞争格局

不同于原镁冶炼，我国镁合金行业的集中度较高，宝武镁业是镁合金冶炼的龙头，具有年产20万吨镁合金的生产能力，占据了行业总产能的35%，属于绝对的龙头地位，规模效应明显，竞争优势显著。

从产量排名来看，在2024年3月我国镁合金产量为27802吨，环比增长11.27%，其中产量前五的企业分别为宝武镁业巢湖有限公司、宝武镁业五台有限公司、西瑞格金属新材料有限公司、宝武镁业惠州有限公司、西水发振鑫镁业有限公司；产量分别为9000吨、5850吨、4500吨、2500吨、1980吨。

2024年3月我国镁合金生产企业产量前五排名

数据来源：观研天下数据中心整理

从市场集中度来看，宝武镁业作为龙头企业，其自身市占率就较高，2023年市占率达到41.65%，2024年上半年约为37.49%，行业已经达到明显的寡占性格局标准。

资料来源：观研天下数据中心整理（WWTQ）