政策和需求共促饲用氨基酸行业发展 赖氨酸产能持续向国内集中 苏氨酸扩产降速

前言:

2018年以来，国内政策及市场需求共促饲用氨基酸进入常态化使用阶段，在此背景下，饲用氨基酸产量逐年递增，我国成为全球饲用氨基酸最大生产国。主要饲用氨基酸--赖氨酸和苏氨酸产能集中度高，中国企业为生产主力。中短期来看，国内行业头部企业赖氨酸产能持续扩张，全球赖氨酸产能将持续向国内集中；而苏氨酸市场供过于求，以至于厂家整体开工率降低，扩产速度放缓。

一、国内政策及市场需求共促饲用氨基酸进入常态化使用阶段

根据观研报告网发布的《中国‌饲用氨基酸‌行业发展现状调研与投资趋势研究报告（2025-2032年）》显示，我国生猪饲料采用的主流配方为玉米-豆粕饲料。但2018 年以来，农业农村部开始推进豆粕的减量替代工作；2021 年提出推进饲料中玉米豆粕的减量替代；2023年 4 月，农业农村部发布《饲用豆粕减量替代三年行动方案》，明确氨基酸替代豆粕的目标和路线，推动饲用氨基酸行业的发展。

我国饲用氨基酸行业相关政策

资料来源：观研天下整理

未来规模化生产对饲料品质的高要求以及饲料市场的扩大将带动饲用氨基酸需求。在规模化、集约化养殖趋势下，生猪单体重量和母猪生产效率均有所提高，生猪行业对于高效、高品质饲料的需求也在增加，饲用氨基酸已进入常态化使用阶段。数据显示，2016-2023年我国PSY（每头母猪每年所能提供的断奶仔猪头数） 由17.56头提升至22.67头，与美国等发达国家之间的差距正逐渐缩小。

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二、产量逐年递增下我国成全球饲用氨基酸最大生产国

随着市场需求增多，我国饲用氨基酸产量逐年递增，现阶段我国已成为全球最大的饲用氨基酸生产国。根据数据，2023 年，全球饲用氨基酸产量为 615.3 万吨，我国饲用氨基酸产量为 433.2 万吨，同比增长 12.4%，占全球产量的 70.4%。

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三、赖氨酸产能进一步向国内集中，苏氨酸扩产速度放缓

主要的饲用氨基酸为赖氨酸和苏氨酸。赖、苏氨酸添加进饲料中能够改善肉类质量，提高瘦肉率；提高饲料蛋白的利用率，减少粗蛋白质用量；减少仔猪腹泻，降低饲养成本，提高经济效益。赖氨酸、苏氨酸目前分别有90%、85%用于饲料行业。

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全球赖氨酸和苏氨酸产能集中度高，中国企业为生产主力。赖氨酸方面，2023年我国赖氨酸产量占全球产量的82%，产能占全球产能的 76.25%。2023年我国赖氨酸产能为350.2 万吨，其中梅花生物、星湖科技、寿光金玉米三大企业占比超50%。

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国外赖氨酸新增产能计划有限，国内行业头部企业产能持续扩张，全球赖氨酸产能将不断向国内集中。

2017 年味之素公司宣布与公司签署外包生产协议；2021 年上半年，ADM 公司宣布停产固体赖氨酸，专注液体赖氨酸的生产和销售；2023 年 5 月，俄罗斯 ZAO Prioskolie 下属赖氨酸生产工厂 Premix Plant N°1 遭导弹袭击，约 8 万吨赖氨酸产能被迫停产。而国内梅花生物继2022 年白城 30 万吨赖氨酸扩产项目投产运营之后，计划在 2024 年开启新一轮产能扩张，2025 年一期项目投产后，赖氨酸产能将新增 40 万吨，后续将还有 20万吨赖氨酸产能扩产规划；阜丰集团的龙江工厂也在进行技改项目，未来将新增赖氨酸等氨基酸产能；寿光金玉米 2024 年宣布新增 20 万吨赖氨酸生产项目。

赖氨酸扩产情况

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苏氨酸方面，2023 年我国苏氨酸产能为 114.5 万吨，同比增长20.5%，占全球产能的92.71%；全年苏氨酸产量约为 90 万吨，同比增长7.1%，占全球产量的 95%。

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2023 年我国苏氨酸产能CR3达66.23%，其中梅花生物、阜丰生物、星湖科技分别占比33.11%、16.56%、16.56%。

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与赖氨酸相反，苏氨酸扩产速度放缓，主要由于2023 年苏氨酸市场供过于求，以至于厂家整体开工率降低，苏氨酸市场较为低迷。现阶段，除阜丰集团在美国的扩产项目和韩国希杰在巴西的 2.3 万吨苏氨酸新增产能在建之外，并无其他企业有扩产计划。

苏氨酸扩产情况

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