我国为全球最大公路货运市场 且规模增速高于全球 但行业整体集中度较低

公路货运是我国物流体系中非常重要的一个环节，也是我国货运的主要运输方式。近年来我国公路完成营业性货运量和货物周转量均呈现波动上升态势，2023年分别同比增长8.67%和7.24%。且随着GTV（总交易额）上升，其市场规模保持稳步扩容态势，2018至2023年的年均复合增长率达到7.04%，高于全球同期水平。同时，我国公路货运市场规模在全球市场中的占比整体呈现上升态势，2023年达到32.58%，已成为全球最大公路货运市场。从细分市场来看，整车运输是我国公路货运行业最大细分市场，2022年市场规模占比达到49.51%。其次为零担和快递。竞争方面，我国公路货运行业集中度低，头部企业尚未形成明显规模优势。不过，在快递这个细分市场，“强者愈强”的市场竞争格局愈发凸显，CR6由2016年的64.5%上升至2023年上半年的88.3%，集中度处于较高水平。

1.公路货运是我国货运的主要运输方式，营业性货运量呈现波动上升态势

根据观研报告网发布的《中国公路货运行业现状深度分析与未来投资研究报告（2024-2031年）》显示，公路货运是指利用汽车等车辆在公路上进行货物运输的一种方式‌，优势是能够点到点、门到门，灵活性强。它主要包括近距离、小批量的货物短途运输，以及水运和铁路运输难以达到地区的长途、大批量的货物运输。公路货运是我国物流体系中非常重要的一个环节，也是我国货运的主要运输方式，营业性货运量常年维持在全国营业性货运总量的70%以上。

具体来看，在国家提倡“公转铁”“公转水”以及发展多式联运的背景下，近年来我国货运行业整体运输结构不断优化，再加上疫情等因素影响，使得我国公路完成营业性货运量呈现波动上升态势，2023年达到403.37亿吨，同比增长8.67%；2024年上半年延续上升态势，达到197.7亿吨，同比增长4%。同时，受运输结构调整影响，我国公路营业性货运量占营业性货运总量比重整体呈现波动下降态势，由2017年的78.04%下滑至2024年上半年的73.25%。此外，近年来我国公路完成营业性货物周转量也呈现波动上升态势，2023年达到73950亿吨公里，同比增长7.24%。

数据来源：交通运输部、观研天下整理

数据来源：交通运输部、观研天下整理

数据来源：交通运输部、观研天下整理

2.我国公路货运市场规模持续扩容，在全球市场中的占比超过三成

虽然近年来我国公路营业性货运量呈现波动上升态势，但随着GTV（总交易额）上升，其市场规模还是保持稳步扩容态势，由2018年的8466亿美元增长至2023年的11895亿美元，年均复合增长率达到7.04%，高于全球同期水平（3.85%）。同时，我国公路货运市场规模在全球市场中的占比整体呈现上升态势，由2018年的28.01%增长至2023年的32.58%，已成为全球最大公路货运市场。

数据来源：货拉拉招股书、沙利文、观研天下整理

数据来源：货拉拉招股书、沙利文、观研天下整理

3.整车运输是我国公路货运行业最大细分市场

按货物票均重量和运输组织方式划分，公路货运可分为整车运输、零担和快递3个大类。其中，整车运输适用于批量大、笨重的大宗货物运输，如煤炭、粮食、木材、钢材、矿石、建筑材料等，所运货物通常超过3吨，具有减少中转环节、降低货物损失风险、发货效率高等优点，是我国公路货运行业最大细分市场，2022年市场规模占比达到49.51%。零担是我国公路货运行业第二大细分市场，2022年市场规模占比达到31.83%。其适用于运量较小、时效要求不高、成本敏感的货主。快递市场规模占比最小，2022年达到约18.66%，其运输货物重量相对较小，通常小于30公斤，且货物通常按件托运，时效性相对较高。

我国公路货运分类情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：观研天下整理

4.公路货运行业集中度低

我国公路货运行业参与者众多，市场竞争激烈，2022年CR4和CR8分别为7.78%和9.26%，行业集中度低，头部企业尚未形成明显规模优势。从细分市场来看，整车运输和零担这两大细分市场集中度都比较低，而快递行业经过近几年的洗牌，“强者愈强”的市场竞争格局愈发凸显，行业集中度不断提升，CR6由2016年的64.5%上升至2023年上半年的88.3%，市场基本形成“通达兔（中通、圆通、韵达、申通、极兔）”+顺丰的多强格局。

我国公路货运细分市场参与者及集中度情况

资料来源：公开资料、观研天下整理（WJ）