我国高纯铝行业现状分析 生产集中度较高 电极箔为最大下游市场

一、高纯铝生产方法

国内将铝含量高于99.996%的铝锭定义为高纯铝。高纯铝可细分为次超高纯铝（铝含量99.5%~99.95%)、超高纯度铝（铝含量99.996%~99.999%）和极高纯度铝（铝含量99.999%以上）。

根据观研报告网发布的《中国高纯铝行业现状深度研究与发展前景预测报告（2024-2031年）》显示，高纯铝生产方法包括直接净化法、电化学精炼法以及偏析法三种。三层液电解法和偏析法相对成熟，其中三层液法应用较为广泛；偏析法整个过程中不涉及其他的任何添加物质，不需要特别额外施加能源促进凝固和偏析过程，除了铝熔炼本身产生的气体和粉尘外，在生产过程中不产生任何有毒有害物质，符合环保生产的要求，随着环保要求趋严，偏析法占比有望提升。

资料来源：观研天下整理

三层液电解法和偏析法对比

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二、高纯铝需求量及下游市场结构

高纯铝具有良好的导电性、导热性、反光性、耐腐蚀性、较弱的导磁性以及优良的加工成型能力，主要应用于电子铝箔、电子导针导线、高纯氧化铝粉、航空铝合金、靶材等电子、航空航天、集成电路等领域。

近年来我国高纯铝需求量呈现增长态势，根据数据，2021年我国高纯铝需求量为14.98万吨，较上年同比增长10.1%；预计2023年我国高纯铝需求量约为17.77万吨，较上年同比增长8.6%。

数据来源：观研天下数据中心整理

作为高技术高附加值材料，高纯铝下游78%用于电极箔的生产，随着国内 5G 建设速度的加快，消费类电子产品、新能源领域的发展将给铝电解电容器及电子铝箔材料行业的发展带来机遇，拉动上游高纯铝的需求提升；未来随着新能源汽车渗透率持续提高，将倒逼其基础设施的加速建设与完善，充电桩行业将进一步发展扩张，带动高纯铝需求扩大。

高纯铝下游12%用于照明领域，铝越纯对光的反射率就越高，因此高纯铝在现代照明中起着至关重要的作用；此外，高纯铝还应用于硬盘等其他领域，占比达10%。

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三、高纯铝产量及产能分布情况

下游需求增多推动高纯铝产量增长。2021年我国高纯铝产量为14.6万吨，较上年同比增长9.8%；预计2023年我国高纯铝产量约为16.86万吨，较上年同比增长6%。

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目前国内高纯铝生产集中度较高，主要生产商有新疆众和、包头铝业和天山铝业，其他生产商产量均较少且产能利用率较低。

根据数据，2021年天山铝业、新疆众和、包头铝业、新长江的高纯铝产能份额分别为29%、27%、24%、20%。

数据来源：观研天下数据中心整理（zlj）