我国锌行业需求分析：基建发力、光伏装机量上升带动市场消费增量可观

2024-04-15 09:47

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1、锌概述

锌是一种化学元素，是一种浅灰色的过渡金属，也是第四"常见"的金属。在现代工业中，锌是电池制造上不可替代、相当重要的金属。此外，锌也是人体必需的微量元素之一，起着极其重要的作用。

2、锌用途较为分散，基础设施建设领域占国内锌消费1/3

在需求结构方面，锌用途较为分散，主要用于基础设施建设、建筑、汽车、日用消费品等领域。其中，基础设施建设领域占国内锌消费1/3，铁塔、电器设备、板房、钢结构、公路护栏、桥梁等需要大量镀锌管、板、线材和结构件。

数据来源：观研天下整理

3、基建再度发力，有望带动锌行业需求上升

在基建领域，基建即基础设施建设，是指在基础设施方面进行的完善、改造等社会工程。传统的基础设施建设对象主要包括铁路、公路、桥梁等交通基础设施；煤炭、电力电网、热力等能源保障基础设施；水库、水坝等环保水利设施。随着社会信息技术的进步，数字经济的持续发展，基建内涵逐步从传统的“老基建”向“基建”新拓展（“新基建”主要包括5G通信基站、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大领域）。

在2024年政府工作报告中表示，从2024年开始拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，2024年先发行1万亿元，叠加结转2023年发行的1万亿元国债剩余5000亿，基础建设投资资金相对充足。根据数据显示，2024年，全国固定资产投资（不含农户）50847亿元，同比增长4.2%。其中，制造业投资增长9.4%，增速加快2.9个百分点；基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）增长6.3%，增速加快0.4个百分点。

数据来源：观研天下整理

4、风电、光伏装机持续增长，带动锌行业消费增量可观

根据观研报告网发布的《中国锌行业发展现状分析与投资前景预测报告（2024-2031年）》显示，锌在风电和光伏行业中主要功能在于以镀锌或富锌底漆的形式附着在钢材外表面以防腐蚀，在光伏行业中主要运用于碳钢光伏支架上的防腐，而在风电行业中耗锌主要在风电塔筒及螺栓两大部分。根据中国有色金属报，一个1GW的太阳能电站大约需要2400吨锌。近年来，随着我国风电、光伏装机持续增长，带动锌消费增量可观。

根据国家能源局数据，截至2023年底，全国太阳能发电累计装机容量达6.1亿千瓦，新增装机容量达到216.88GW，同比增长148%，创下历史新高；风电累计装机容量约44134万千瓦，同比增长20.7%。

数据来源：观研天下整理

5、新能源汽车轻量化，推动锌行业需求持续提升

新能源汽车轻量化发展是新能源汽车行业未来发展主流。而现阶段，适用于未来汽车轻量化发展的只有超高强度镀锌汽车板（新能源汽车的单车用锌量20公斤，传统汽车单车锌镀层用量约为8公斤）。因此，为适应轻量化需求，越来越多的镀锌厂商积极推广镀锌薄板，钢板的镀锌化率持续提高。整体来看，新能源整车锌用量只多不少。

全球、中国汽车耗锌量测算

类别	2021年	2022年	2023年	2024年E	2025年E
全球乘用车销量(万辆)	5644	5749	6309	6562	6815
国内乘用车销量(万辆)	2152	2356	2700	2850	3000
海外乘用车销量(万辆)	3492	3392	3609	3712	3815
全球燃油车销量(万辆)	5021	4684	5009	4912	4615
中国燃油车销量(万辆)	1802	1669	1809	1612	1515
海外燃油车销量(万辆)	3219	3005	3200	3300	3100
全球新能源汽车销量(万辆)	623	1065	1300	1650	2200
中国新能源汽车产量(万辆)	350	687	891	1128	1421
增速（%）	156.0%	96.3%	29.7%	26.6%	26.0%
海外新能源汽车产量	273	387	532	730	1071
增速（%）	46.5%	41.8%	37.5%	37.2%	46.7%
燃油车耗锌量（kg/辆）	8	8	8	8	8
新能源汽车耗锌量（kg/辆）	20	20	20	20	20
国内汽车耗锌量（万吨）	21	27	32	35	41
国内汽车耗锌增量（万吨）	4	6	5	3	5
海外汽车耗锌量（万吨）	31	32	36	41	46
海外汽车耗锌增量（万吨）	2	1	4	5	5
全球汽车耗锌增量（万吨）	6	6	10	8	10