我国聚硅氧烷下游消费以硅橡胶为主 行业供给能力显著增强 全球领先优势扩大

前言：

近年来，我国聚硅氧烷市场需求持续旺盛，推动行业供给能力显著增强。尤为突出的是，我国聚硅氧烷行业在全球供给格局中不仅牢牢占据主导地位，其领先优势更呈现不断扩大态势。此外，我国于2015年正式成为聚硅氧烷净出口国，并在此后持续维持净出口状态，但目前行业仍面临结构性挑战——高端产品供给不足的问题持续存在，仍需依赖进口补充。

1.聚硅氧烷下游消费以硅橡胶为主

根据观研报告网发布的《中国聚硅氧烷行业发展趋势研究与未来投资预测报告（2025-2032）》显示，聚硅氧烷全称聚有机硅氧烷，是一种含有Si-O-Si键的化合物，属于硅氧烷的一种。得益于其独特的分子结构，聚硅氧烷展现出卓越的化学稳定性，能够在高温、低温、强辐射以及多种化学试剂侵蚀等苛刻条件下保持性能稳定。这种优异的特性使其成为制造硅油、硅橡胶和硅树脂等关键材料的基础。其应用终端极其广泛，涵盖电子电器、电力、新能源（如光伏）、建筑、纺织、医疗、交通运输、化妆品以及航空航天等众多行业。由室温硫化硅橡胶（RTV）、高温硫化硅橡胶（HTV）和加成型硫化液体硅橡胶（LSR）构成的硅橡胶板块是我国聚硅氧烷行业发展主要驱动力。数据显示，2022年其在我国聚硅氧烷下游消费结构中的占比高达约70%，充分体现了其主导地位。其中，室温硫化硅橡胶、高温硫化硅橡胶和加成型硫化液体硅橡胶分别占比37%、29.4%和3.6%。

聚硅氧烷下游及终端情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：ACMI/SAGSI、观研天下整理

2.硅橡胶产量上升为聚硅氧烷行业发展注入强劲动力，消费量逐年递增

硅橡胶属于有机硅材料，是指主链由硅和氧原子交替构成，硅原子上通常连有两个有机基团的橡胶，具有耐高低温、耐氧化、耐臭氧和耐紫外线等特性，被广泛用于电子电器、新能源（如光伏）、汽车、医疗等领域。近年来，在下游行业发展带动下，我国硅橡胶产量不断上升，由2018年的134.17万吨增长至2023年的256.8万吨，直接为聚硅氧烷行业发展注入了强劲动力。受此驱动，近年来我国聚硅氧烷消费量持续增长，由2018年的104.4万吨增长至2024年的219.1万吨，年均复合增长率达13.15%。

数据来源：ACMI/SAGSI等、观研天下整理

数据来源：ACMI/SAGSI等、观研天下整理

3.我国聚硅氧烷行业供给能力显著增强，全球领先优势不断扩大

近年来，在硅橡胶等下游行业发展有力带动下，我国聚硅氧烷市场需求持续旺盛，推动行业供给能力显著增强。具体表现在两方面：一方面，为充分满足硅橡胶等领域日益增长的需求，国内聚硅氧烷生产企业积极进行产能扩张。行业整体产能因此实现大幅跃升，从2018年的141.5万吨增长至2024年的319.2万吨，年均复合增长率达14.52%。另一方面，伴随市场需求的持续攀升，聚硅氧烷产量也同步呈现强劲增长态势，由2018年的113万吨上升至2024年的253.3万吨，年均复合增长率达到14.4%。

数据来源：ACMI/SAGSI等、观研天下整理

数据来源：ACMI/SAGSI等、观研天下整理

尤为突出的是，近年来我国聚硅氧烷行业在全球供给格局中不仅牢牢占据主导地位，其领先优势更呈现不断扩大态势。数据显示，我国聚硅氧烷产能在全球市场中的占比由2018年的55.53%跃升至2024年的75.11%；同期其产量占比也由53.81%大幅提升至76.32%。这一显著优势的巩固与扩大，一方面得益于国内企业持续加大的产能投资力度，通过规模化生产不断降低单位成本；另一方面则源于生产工艺的持续创新与优化，使得产品质量和生产效率同步提升。

数据来源：观研天下整理

4.聚硅氧烷出口量创历史新高，进出口价差扩大

得益于聚硅氧烷供给能力的显著增强，我国于2015年成功扭转了长期依赖进口的局面，正式成为净出口国，并在此后持续维持净出口状态。然而，行业仍面临结构性挑战——高端产品供给不足的问题持续存在，仍需依赖进口补充。数据显示，近年来我国聚硅氧烷进口量始终维持在9-15万吨左右，2024年有所上升，为10.88万吨，同比增长5.94%；出口量则呈现整体上升趋势，并于2024年创下54.56万吨的历史新高，同比大幅增长34.25%。更值得关注的是价格差异。由于进口产品以高附加值的高端聚硅氧烷为主，其进口均价始终显著高于出口均价。且两者之间的价差整体呈扩大趋势，已由2018年的1.81万元/吨攀升至2024年的3.53万元/吨，进一步凸显了我国在高端领域的技术与产品差距。由此可见，我国高端聚硅氧烷仍存在较大的进口替代空间。未来伴随国内技术的持续突破与产业升级，高端产品的进口替代进程有望加速推进。

数据来源：海关总署、观研天下整理

数据来源：海关总署、观研天下整理（WJ）