我国融资租赁行业发展历程、现状及竞争分析金融租赁公司数量较少但规模较大

2023-01-20 11:39

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一、融资租赁行业发展历程

我国现代融资租赁起步于20世纪80年代，经过40年的发展，融资租赁已经成为我国融资体系的重要组成部分。从第一家租赁公司成立开始的融资租赁1.0时代，到2007年原银监会开闸允许商业银行控股设立非银行金融机构的金融租赁公司，进入融资租赁2.0时代，融资租赁行业度过了高速发展的黄金十年。近几年来，国家不断出台政策促进融资租赁行业的发展，对于融资租赁的功能逐渐明确，对融资租赁业的监管不断趋严，行业发展步入转型优化的关键时期。

我国融资租赁行业发展历程

历程	时间	发展情况
1.0时代：萌芽期	1980年- 2006年	1980年中国国际信托投资公司引进了租赁方式，1981年4月第一家合资租赁公司中国东方租赁有限公司成立，同年7月，中国租赁公司成立.这些公司的成立，标志着中国现代融资租赁业的诞生。
2.0时代：行业振兴期	2007年-2017年	2007年原银监会允许商业银行控股设立非银行金融机构的金融租赁公司，中国融资租赁行业才开始迎来高速发展的黄金十年。直到2017年，国务院金融稳定发展委员会成立，随后资管新规等出台，金融行业扩张迎来分水岭。
过渡阶段：转型阵痛期	2018年-2021年	从2018年开始，宏观环境的变化使得行业长期以来积累的一些问题逐渐显现。随着监管环境转向，经济下行压力带来的信用风险凸显，行业增长放缓，多方面因素影响下，不少租赁公司在业务上主动或被动采取了压缩规模、调整结构的举措，不再盲目追求规模扩张。在内外部压力下，不少同业都在思索行业未来转型发展之路。
走进3.0时代	2022年至今	进入转型发展的关键时期。随着各项政策的出台，对于融资租赁的监管愈发明确，在各省市对融资租赁公司的清理整顿下，真正服务实体经济的融资租赁公司前行之路更加清晰。

资料来源：观研天下整理

我国融资租赁行业相关政策

时间	政策	部门	主要内容
2022.03	《银行保险机构关联交易管理办法》	银保监会	对金融租赁公司重大关联交易进行了定义，并对单个关联方、全部关联方、单个股东及其全部关联方的融资余额等进行明确限制。
2022.02	关于加强金融租赁公司融资租赁业务合规监管有关问题的通知》	银保监会	督促引导金融租赁公司回归本源、专注主业，提升合规意识和合规理念，强化风险管理和内部控制，进一步发挥“融物+融资”特色功能，更好服务实体经济，实现高质量发展。一是推动金融租赁公司业务转型发展；二是强化构筑物作为租赁物的适格性监管，明确了构筑物作为租赁物的适格性标准；三是稳妥控制相关业务规模，要求金融租赁公司在三年过渡期内，分阶段压降构筑物租赁业务；四是部署开展融资租赁业务合规性专项现场检查；五是强化属地监管职责。
2021.12	《金融租赁公司项目公司管理办法》	银保监会	对项目公司的设立及其业务做出了明确规范，在以往文件的基础上扩大了租赁物范围，并提出了最新的经营与监管要求。
2021.06	关于进一步促进中央企业所属融资租赁公司健康发展和加强风险防范的通知》	国务院国资委	一是明确中央企业所属融资租赁公司要回归租赁本源，坚持立足主业和产业链供应链上下游服务实体经济的功能定位。二是针对融资租赁公司在尽职调查、租赁物管理、资金投向等方面存在的问题和风险，作出规范性要求。三是提出要着力推动融资租赁公司优化整合，对于业务雷同、基本停业的融资租赁公司坚决整合或者退出。四是强调压实中央企业的管理责任和管控力，加大风险处置和责任追究力度。并且进一步完善了中央企业金融业务监管制度体系，推动中央企业金融业务以融促产、有效防范化解重大风险。
2020.06	《金融租赁公司监管评级办法（试行）》	银保监会	以风险管理为最主要的评级要素，占评级分数的35%，此外还为资本管理、管理质量、战略管理与专业能力等三个要素打分，对金融租赁公司进行监管评级工作。银保监会发布《融资租赁公司监督管理暂行办法》，明确了融资租赁公司的经营范围、经营规则、监管体系等内容。特别是对于杠杆（限制通道，12-8倍）、抵押物为固定资产、固定资产投资不得高于20%（发行ABS出表中自持次级债）、资产集中度等要求对行业有较大影响。
2020.03	《非银行金融机构行政许可事项实施办法》	银保监会	规定金融租赁公司的以下事项须经银保监会及其派出机构行政许可：机构设立，机构变更，机构终止，调整业务范围和增加业务品种，董事和高级管理人员任职资格，以及法律、行政法规规定和国务院决定的其他行政许可事项。
2018	财政部修订会计准则	财政部	旧准则下承租人对于经营性租赁无需再BS确认，对于融资企业经营性租赁具有“表外融资、优化报表”的优势,新租赁准则的修订，消除了承租人利用经营租赁进行表外融资的机会。
2018.05	《商务部办公厅关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知》	商务部办公厅	将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责划给中国银行保险监督管理委员会，自4月20日起，有关职责由银保监会履行。

资料来源：观研天下整理

二、融资租赁行业规模

在经历初创、迅猛发展、清理整顿后，我国融资租赁业逐渐走向规范、健康发展的轨道，行业规模快速增长后增速放缓。具体来看，融资租赁合同余额规模方面，2020年我国融资租赁合同余额规模为65040亿元，较上年同比下降2.25%；2021年我国融资租赁合同余额规模为62100亿元，较上年同比下降4.52%。

数据来源：观研天下数据中心整理

企业数量方面，2019年以来，我国融资租赁公司数量基本保持稳定但增长疲软。2020年我国融资租赁公司数量为12156家，较上年同比增长0.21%；2021年我国融资租赁公司数量为11917家，较上年同比下降1.97%。

数据来源：观研天下数据中心整理

三、融资租赁行业竞争

1.区域竞争

融资租赁,作为新兴金融行业，与经济发展之间存在密不可分的关系，因此我国融资租赁主要分布在经济发达的东部地区，2021年占比超90%。从省市看，广东、上海和天津三个地区的融资租赁公司数量占比超过70%。

数据来源：观研天下数据中心整理

2.类型竞争

根据观研报告网发布的《中国融资租赁行业现状深度研究与未来前景分析报告（2022-2029年）》显示，目前，我国融资租赁行业的参与者按照监管体系的不同可以分为两类：一种是《融资租赁公司监督管理暂行办法》体系下的外商投资融资租赁公司和内资融资租赁公司，主要由银保监会、地方金融监管部门负责监管；另一种是在《金融租赁公司管理办法》体系下的金融租赁公司，主要由银保监会进行监管。

从公司数量来看，外资融资租赁公司家数最多，金融租赁公司家数最少。外资融资租赁公司虽然数量众多，但大多数企业整体规模较小，而金融租赁公司作为持牌金融机构受到银监会严格监管，准入门槛较高，企业数量较少，但平均规模显著高于融资租赁公司。

截至2021年末，金融、内资与外资融资租赁公司家数分别72家、428家和11417家，但租赁合同余额占比分别为40%、33%和26%。