锂电池隔膜行业现状：新能源汽车拉动出货量快速增长 市场以湿法隔膜为主

一、行业基本概述

隔膜是一种具有微孔结构的薄膜，是锂离子电池中的关键环节，是锂离子电池产业链中最具技术壁垒的关键内层组件，成本占比约10%-20%。根据应用领域，锂电池隔膜可分为动力类锂电池隔膜、数码类锂电池隔膜和其他功能类隔膜。

隔膜的性能决定了电池的界面结构、内阻等，直接影响电池的容量、循环以及安全性能等特性，性能优异的隔膜对提高电池的综合性能具有重要的作用。一般高性能锂电池需要隔膜具有厚度均匀性以及优良的力学性能（包括拉伸强度和抗穿刺强度）、透气性能、理化性能（包括润湿性、化学稳定性、热稳定性、安全性）。

锂电池隔膜性能要求

资料来源：观研天下整理

根据观研报告网发布的《中国锂电池隔膜行业现状深度调研与发展战略评估报告（2022-2029年）》显示，不同隔膜工艺在选材、厚度、微孔数量等性能上都有较大差异。目前隔膜主要包括两大技术路线：湿法隔膜和干法隔膜。其中干法可分为单拉、双拉两种，湿法按照拉伸取向是否同时可以分为异步、同步两种。目前因可以做的更薄，使电池能力密度更高，湿法隔膜占据市场主流；其是采用热致相分离原理，将增塑剂与聚烯烃树脂混合，熔融混合物降温过程中发生固液相/液液相分离，压制膜片并加热至接近熔点温度后，拉伸使分子链取向一致，保温并用易挥发溶剂（二氯甲烷/三氯乙烯）将增塑剂从薄膜中萃取出来，进而制得隔膜。

锂电池隔膜技术路线比较

资料来源：GGII，观研天下整理

二、行业发展现状

近年来，受益于新能源汽车快速增长，锂电池需求不断增加，从而带动了锂电隔膜的市场需求，使其出货量也实现快速的增长。数据显示，2021年我国锂电隔膜出货量79亿平方米，同比增长超100%。2022年上半年我国锂电隔膜出货量54亿平方米，同比增长超55%。但目前我国锂电池隔膜依赖进口较大，未来随着产能的扩大，将有极大的进口替代空间。

数据来源：GGII，观研天下整理

其中我国锂电隔膜市场出货以湿法隔膜为主，且占比逐年提升。数据显示，2021 年我国湿法隔膜产量60.6 亿平方米，占比76.7%；而到2022年上半年，湿法隔膜市场占比达到了达79%，这主要是受动力电池市场需求快速增长带动。

数据来源：GGII，观研天下整理

目前在湿法隔膜市场，恩捷股份在国内市占率高达50.3%，中材科技和星源材质位列二、三名。干法隔膜市场，中兴新材、星源材质和惠强新材位列前三名。但湿法隔膜是高技术壁垒、高资金投入，建设周期较长的产品。并且生产设备依赖进口，包括日本制钢所、德国布鲁克纳等。日本制钢所的设备在湿法隔膜领域更领先，但其产能有限，无法匹配全球新能源汽车大发展对隔膜需求的增量，是目前扩产中比较大的制约因素之一，2022 年湿法隔膜仍然供不应求，有望继续保持高景气度。

三、市场需求情况

1、锂电池市场

锂电池隔膜主要应用到锂电池市场，因此受其影响较大。锂电池是电池的一种，是一类由锂金属或锂合金为正/负极材料、使用非水电解质溶液的电池。锂电池大致可分为锂金属电池和锂离子电池两类。其中锂金属电池一般是使用二氧化锰为正极材料、金属锂或其合金金属为负极材料、使用非水电解质溶液的电池；锂离子电池一般是使用锂合金金属氧化物为正极材料、石墨为负极材料、使用非水电解质的电池。目前国内市场上主要以锂离子电池为主。

近年来我国锂离子电池产量逐年递增，到目前已成为全球最大的锂电池生产市场。根据国家统计局数据，2021年我国锂离子电池产量为232.6亿只，同比增长22.4%，2022年1-5月中国锂离子电池累计产量为100.4亿只，累计增长10.4%。

数据来源：观研天下整理

同时我国也是全球最大的锂电池消费市场。2021年，我国锂离子电池行业以深化供给侧结构性改革为主线，加快提升产业链供应链现代化水平，全行业实现持续快速增长，先进产品供给能力不断提高。据工信部数据，2021年我国锂离子电池出货量达到324GWh，同比增长106%，约占全球市场的59.4%，这也是连续第五年成为全球最大的锂电池消费市场。

数据来源：观研天下整理

由此可将，随着锂电池需求的持续升温，锂电池隔膜的需求量也随之持续增长，从而促进锂电池隔膜市场的快速增长。

2、新能源汽车市场

我国锂电池广泛应用于新能源汽车、电动自行车、电动工具、手机、笔记本电脑、数码相机等众多下游领域。其中近几年来，新能源汽车高速增长，成为电池市场需求增长的主要来源之一，从而也拉动隔膜出货增长。

近年来得益于国家不断推出政策支持，我国新能源汽车技术水平不断进步、产品性能明显提升，产销规模连续六年位居世界首位。数据显示，2021年中国新能源汽车产量为354.5万辆，销量为352.1万辆。2022年1-4月，新能源汽车产量达160.5万辆，销量达155.6万辆，同比增长均为1.1倍，市场占有率达到20.2%。从产品结构来看，新能源乘用车占据市场主体，2021 年新能源乘用车销量333.4 万辆，同比增长120.6%，占新能源总销量比例接近95%。

数据来源：中汽协，观研天下整理

随着新能源车渗透率快速增长，产业链的健康发展以及疫情的有效控制，我国动力电池市场持续成长，装机量持续增长。数据显示，2022年上半年我国动力电池装车量110.1吉瓦时，同比增长109.8%。

数据来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，观研天下整理

其中磷酸铁锂电池受益于技术革新（CTP 技术、刀片技术等）渗透率快速提升，2021 年国内磷酸铁锂动力电池装机量超过三元。2021年国内动力电池装机量154.5GWh，其中磷酸铁锂电79.8GWh，占比51.7%。2022年上半年我国磷酸铁锂电池累计装车量64.4GWh，占总装车量58.5%，累计同比增长189.7%；而三元电池累计装车量45.6GWh,只占总装车量41.4%。

数据来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，观研天下整理（WW）