煤制甲醇行业现状分析 供需端发力驱动生产 产能增速放缓

行业综述

据观研报告网发布的《中国煤制甲醇行业现状深度研究与发展前景预测报告（2022-2029年）》显示，煤制甲醇是以煤为原料生产甲醇的技术，其基本工艺过程有煤气化、水煤气变换、合成气净化、甲醇合成阶段，我国煤制甲醇成本较为低廉，并且合成气技术和甲醇合成技术成熟，煤制甲醇产业已步入成熟期。

煤制甲醇工艺简约流程图

资料来源：观研天下整理

我国甲醇制备工艺路线主要有煤制甲醇、焦炉气制甲醇、天然气制甲醇三大类，根据甲醛产能规模看，其中煤制甲醇产能占比最大，提升至77.6%，天然气制甲醇和焦炉气制甲醇占比分别为10.5%、11.5%，尾气制甲醇占比微乎其微。

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市场现状

1、政策提振煤制甲醇发展

首先煤制甲醇相关制品是我国经济发展必不可少的基础性产品；其次煤制甲醇在一定程度上能降低我国对海外原油、天然气的依赖度，保障能源安全，因此我国十分重视包括煤制甲醇在内的煤化工业发展。当前我国仍存在能效低于基准水平的煤制甲醇产能，进行节能改造是重点任务，为推动国家清洁能源产业建设，煤炭企业积极调整煤炭产业结构，煤制甲醇就是产业转型升级的形式之一，它属于煤炭的清洁高效利用，并且具有较大的市场需求和规模，国家给予一定的环保政策支持整个行业的绿色发展。工信部、发改委等部门发布政策法规，如《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南（2022年版）》、《氢能产业发展中长期规划（2021—2035年）》、《关于印发“十四五”全国清洁生产推行的通知》等，国内煤制甲醇产能利用率得以提升，促使企业向集约化、规模化方向发展。

煤制甲醇行业相关政策

资料来源：观研天下整理

2、供需端发力驱动甲醇生产

从煤制甲醇供应端来说，我国煤炭市场整体保持稳中向好的态势。2021年共生产煤炭41.3亿吨，比上年增加了2.3亿吨，增幅较明显为5.9%。另一方面就需求端而言，随着国内合成气制甲醇工艺技术的不断创新，甲醇制烯烃已成为推动煤制甲醇需求增长的主要动力，每生产1吨烯烃需要3吨甲醇，目前甲醇制烯烃需求占比超过甲醇总需求量的50%。近年来大量甲醇制烯烃项目投产，甲醇市场需求增加明显，以及甲醇生产端的环保性能使甲醇在新能源时代彰显优越性、煤制甲醇市场前景广阔。

数据来源：中国煤炭供工业协会、观研天下整理

宽松的供给端和旺盛的需求端大环境下，甲醇生产逐年出现增量，2017-2021年间，其产量从4529万吨增至7816万吨，年复合增长率为14.62%，同时2021年甲醇产量增速再次超过20%。

数据来源：公开资料整理

3、价格呈季节性阶段变化，受疫情和下游需求影响甚大

西北地区是甲醇的主产区，其中内蒙古自治区凭借煤炭资源优势成为煤制甲醇产能最多的地区。数据显示2021年-2022年2月煤制甲醇价格波动变化明显，2021年1-10月煤制甲醇整体价格重心上移，10月价格达到最大值3297.19元/吨，此时国内生产企业开工率高，下游需求稳健，煤制甲醇市场好转。不过煤制甲醇市场在春冬季处于季节性弱势阶段，季节性甲醇装置检修降低生产开工率，并且疫情导致煤制甲醇运输受阻，也阻碍了下游终端需求恢复，多重因素影响煤制甲醇市场价格下降走势。

数据来源：内蒙古发改委、观研天下整理（PY）

4、产能增速放缓，仍不断扩张

2017-2021年国内甲醇产能稳步提升，但增速稍有放缓。2021年甲醇年产能接近9800万吨，较2020年涨幅3.2%，其中煤制甲醇产能占比约占甲醇总产能八成，煤制甲醇产业集中度相对较高；2021年甲醇实际投产550万吨，新增产能有70.21%属于煤制工艺。

数据来源：公开资料整理

2022年煤制甲醇企业持续加码和扩张产能，大型企业青海国投计划产能180万吨煤制甲醇、榆林煤化建设年产180万吨煤制甲醇项目、中泰新材料、新建100万吨煤制甲醇项目，中小企业如河南延化、瑞星集团等也有数十万吨煤制甲醇的扩产计划，从地区看，煤制甲醇产能大多布局于西北地区。

2022年我国煤制甲醇行业企业部分项目新增投产

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