全球ADC CDMO行业需求强劲国内头部企业扩产热情高涨一体化服务趋势下强者恒强

2025-08-22 10:07

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一、ADC生产外包率显著高于其他生物药，全球ADC药物爆发式增长下相关CDMO需求强劲

根据观研报告网发布的《中国ADC CDMO行业现状深度分析与发展前景研究报告（2025-2032年）》显示，ADC生产过程复杂，涉及多个环节，对技术、设备和质量控制要求极高，药企为降低成本和风险，倾向于将生产外包给专业的CDMO企业。此外，全球ADC市场中的大型药企通过并购与合作积极布局，产品迭代升级提升ADC药物竞争力，生产壁垒促使药企依赖CDMO专业服务。目前ADC生产外包率达70%，显著高于其他生物药（34%），因此全球ADC药物爆发式增长创造巨大外包服务机遇。预计2030年全球ADC药物市场规模达662.0亿美元，ADC CDMO市场规模达109.9亿美元。

ADC生产过程复杂，涉及多个环节，对技术、设备和质量控制要求极高，药企为降低成本和风险，倾向于将生产外包给专业的CDMO企业。此外，全球ADC市场中的大型药企通过并购与合作积极布局，产品迭代升级提升ADC药物竞争力，生产壁垒促使药企依赖CDMO专业服务。目前ADC生产外包率达70%，显著高于其他生物药（34%），因此全球ADC药物爆发式增长创造巨大外包服务机遇。预计2030年全球ADC药物市场规模达662.0亿美元，ADC CDMO市场规模达109.9亿美元。

数据来源：观研天下数据中心整理

二、国内ADC CDMO头部企业积极扩建产能，一体化服务趋势下行业强者恒强趋势明显

国内ADC药物市场快速增长直接推动ADC CDMO头部企业产能积极扩建。2018-2022年我国ADC CDMO市场规模由0.1亿美元增长至2.1亿美元，预计2026-2030年我国ADC CDMO市场规模将由8.3亿美元增长至24.5亿美元。

数据来源：观研天下数据中心整理

从业务模式与技术专长角度，国内ADC CDMO企业大致分为全流程一体化服务商、技术特色型平台、CDMO专家型企业三类。全流程一体化服务商如药明合联、康龙化成等，能够提供覆盖 ADC 研发生产全环节的服务；技术特色型平台如皓元医药（专注 Payload-Linker 领域）、百奥赛图（擅长抗体发现）、艾比玛特（聚焦连接子创新）等，在特定技术领域具备突出优势；CDMO专家型企业如东曜药业、凯莱英、迈百瑞等，专注于 ADC合同生产研发服务。

对药企而言，项目周期的长短直接影响研发进度，尤其是当前中国 ADC 药企的在研管线多以 BD 合作为目标，对开发效率提出了更高要求。在此背景下，药企更倾向于选择能提供快速、低成本且高性价比 GMP 生产服务的合作伙伴，而能够解决技术难点、缩短项目周期、实现降本增效的 CDMO 企业，成为药企合作的优选，ADC CDMO行业强者恒强趋势明显。

我国主要ADC CDMO企业布局情况

类别		皓元医药	药明合联	凯莱英	东曜药业	迈百瑞	九洲药业	药石科技
领域	Payload-linker	√	√	√	-	√	√	√
	抗体大分子	√	√	√	√	√	-	-
	抗体偶联	√	√	-	√	√	-	-
ADC项目		2024年承接ADC项目数超110个，共有12个与ADC药物相关的小分子产品完成了美国 FDA备案;已充成50+CMC项目，参与5个BLA申报，并助力荣昌生物的RC-48上市	2024年提交83款ADC和2个XDC IND;发现项目681个(513 ADC，168XDC)	2024年ADC项目36+个，新增15个ADCIND项目和3个BLA项目，ADC项目进入商业化转化阶段。ADC项目占比订单数量超60%，订单同增56%	2024年，新增ADC项目48个，ADC收入1.78亿元	2025年4月，已完成100多个综合性ADC项目，最大生产规模达300L;其中40多个ADC项目完成中、美、欧、澳的IND申报及临床样品生产，3个ADC项目完成PC研究及PPQ生产;已助力维迪西妥单抗上市	未披露	24年协助首个ADC linker-payload IND,实现创新linker数十公斤级PPQ交付，payload公斤级以上GMP生产
ADC产能		5条GMP高活产线，1条核心偶联生产线(预留4条扩展线)，单批次产能覆盖0.5-5kg，年产能可达1,500kg(300批次);1条ADC专用灌装线，年产能达200万瓶，年均可完成50批次	2024年无锡产能，BCM(DS)产能500L，2条mAb/DS双功能产线，每条每批最大2000L的单抗或偶联原液产能，DP车间年产能1500万瓶。预计2025年底无锡DP和新加坡投产，将拥有BCM(DS)产能1000L，3条mAb/DS双功能产线，DP产能1500万瓶，至2027年底DP扩展至3500万瓶	2024年上海奉贤商业化生产基地启用，25年4月获得ADC药品生产许可C证;正在推进奉贤1期工程的生物偶联药物原液和制剂生产车间，预计25年底竣工投产。可提供200L/500L和2000L规模的抗体原液	拥有4条(2条抗体，2条ADC)产线，5个原液车间(包含非毒抗体欧联)，4个制剂车间。抗体原液年产能30wL，制剂年产能3kw支，ADC原液年产能960kg,制剂年产能530多万瓶。抗体生物反应器2wL,ADC原液车间配备100L-500L偶联反应釜，5kg/批偶联规模;6k-5w瓶/批的GMP ADC制剂生产	可提供抗体偶联药物全链条CDMO服务，2025年1月商业化ADC制剂线正式投入运营	完成了部分毒素库、螯合剂库的建设	-