我国锂电池粘结剂行业发展现状：下游需求旺盛 国产替代空间广阔

1.锂电池粘结剂概述及产业链图解

锂电池粘结剂是一种高分子化合物，也是制备锂电池电极片必须使用的重要材料之一。其主要作用是连接电极活性物质、导电剂和电极集流体，使它们之间具有整体的连接性，从而减小电极的阻抗。虽然锂电池粘结剂在锂电池中用量极少，通常为电池总材料的2%-5%，成本也仅占电池制造总成本的1%以下，但作用不可替代，可将锂电池性能提高5%-10%。

根据观研报告网发布的《中国锂电池粘结剂行业现状深度研究与发展前景分析报告（2024-2031年）》显示，目前，我国锂电池粘结剂行业已形成较为完整的产业链，上游包括SBR（丁苯胶乳）、聚偏氟乙烯（PVDF）、聚丙烯酸（PAA）、羧甲基纤维素（CMC）等原材料；中游为锂电池粘结剂生产与供应；下游应用于动力锂电池、储能锂电池等各类锂电池；应用终端涉及新能源汽车、储能、消费电子等行业。

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2.新能源汽车和储能快速发展，为锂电池粘结剂行业带来强劲增长动能

一方面，在《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》等相关政策推动下，近年来我国新能源汽车行业发展迅速，产量和销量不断攀升，2023年分别达到958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.83%和37.87%。另一方面，伴随着能源转型，在《“十四五”新型储能发展实施方案》等相关政策推动下，我国储能行业发展进入“快车道”，电化学储能新增装机规模不断上升，2023年达到19.7GW，同比增长超过200%。其中，锂电池储能占据主导地位，市场份额超过90%。

数据来源：中国汽车工业协会、观研天下整理

数据来源：中关村储能产业技术联盟、观研天下整理

受益于新能源汽车和储能行业快速发展，我国锂电池企业加速扩产，出货规模不断扩大，为锂电池粘结剂行业带来强劲增长动能。数据显示，2023年其出货量达到887.4GWh，同比增长34.29%。

数据来源：EVTank、观研天下整理

3.锂电池粘结剂产量和市场规模持续上升

在下游旺盛需求驱动下，近年来我国锂电池粘结剂产量和市场规模不断增长，2023年分别达到6.5万吨和69.89亿元，同比分别增长15.04%和12.54%。未来，在国家相关政策支持下，预计新能源汽车和储能行业还有较大的发展空间，届时也将持续带动锂电池粘结剂行业发展。

数据来源：观研天下整理

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4.锂电池粘结剂行业壁垒高，国产替代空间广阔

锂电池粘结剂行业存在较高的技术、原材料、客户和资金等壁垒，进入门槛较高，市场参与者数量相对较少。同时由于本土企业研发生产时间短、技术经验储备不足，目前锂电池粘结剂国产化率仍然较低，2022年仅为30.5%，且主要集中在中低端市场。而阿科玛（法国）、索尔维（美国）和吴羽（日本）等外资企业凭借着入局时间早、技术成熟且经验丰富等优势，在我国锂电池粘结剂市场中占据主导地位，国产替代空间广阔。未来，随着本土企业生产技术和自主创新能力不断提高，以及积极攻克SBR、CMC等原材料供应，将促进锂电池粘结剂国产化进程加快。

资料来源：观研天下整理（WJ）