集装箱涂料行业景气度上行 水性涂料为主流产品 “油转水”趋势下竞争格局生变

一、集装箱存量、新造维护更新需求有望提升，全球集装箱涂料景气上行

根据观研报告网发布的《中国集装箱涂料行业发展现状研究与投资前景分析报告（2024-2031年）》显示，集装箱涂料是指用于集装箱内、外侧的涂料，包括车间预涂底漆、箱内漆、箱外中间层、面漆和箱底防腐漆。

资料来源：观研天下整理

集装箱是国际性运输和物流的专用工具，与全球贸易情况高度相关。全球海运集装箱运力不断提升，为造箱市场持续提供新需求；同时，集装箱的广泛使用进一步促进了全球贸易规模的扩张，全球贸易的快速发展不断带来对集装箱的需求。

需求增多刺激产量增长，2010-2012年，全球集装箱每年平均产量约为313万TEU。受老旧集装箱进行置换更新带动，2024-2025年，全球集装箱产量约为409万TEU和415万TEU，比2023年226万TEU增长约一倍。

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集装箱存量、新造维护更新需求有望提升，将推动涂料市场增长。全球集装箱涂料市场需求量由2020年的18.94万吨增长至2022年的23.29万吨，预计2025年全球集装箱涂料市场需求量将达25.17万吨。

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二、我国集装箱制造业蓬勃发展带动集装箱涂料产量增长，水性涂料为主流产品

全球集装箱制造市场集中在我国，从产量看，我国集装箱产量占全球总产量的比重达90%以上；从市场份额看，2022年全球集装箱制造企业TOP3均为中国企业，其中中集集团、中远海运及新华昌集团产量分别为170.80万TEU、79.40万TEU以及46.00万TEU，市占率分别为44.47%、20.67%及11.98%。

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我国是集装箱生产大国，也是集装箱涂料最主要的生产地区之一。2017-2020年我国集装箱涂料产量由23万吨增长至55万吨，预计2025年我国集装箱涂料产量超110万吨。

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集装箱涂料在使用中要经得起地球上各种苛刻环境条件的考验：从寒带到赤道-40～70 ℃的温度变幅；风吹雨淋和强烈紫外线的辐射；高盐分海洋大气的侵蚀和海水冲击；城市、工业大气中SO2、H2S、CO2等气体和尘埃、杂质的腐蚀等等。同时还需适应海上、陆上任何一种运输方式如轮船、火车、汽车等。并经得起不规范搬运作业中的摩擦和冲撞，所以对集装箱涂料的性能要求非常严格。

在过去几十年中，应用在集装箱上的涂料大多数为传统的溶剂型涂料。但是随着环保政策的日益严峻，该类涂料在使用过程中挥发出来的VOC对环境、健康产生的危害受到了大家的关注，水性集装箱涂料应运而生并快速发展起来，目前已成为我国集装箱涂料主流产品，占集装箱销量约90%的普通干箱全面使用水性涂料。

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三、本土企业崛起，我国集装箱涂料市场格局发生改变

国内集装箱涂料市场水性化升级也引发了行业企业竞争格局的变革。

2012-2016 年，我国集装箱涂料市场主要由海外品牌垄断，市场份额稳定在中远关西、中涂（CMP）共占 55%，其他公司占45%的局面。

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2017年“油转水”开启了水性集装箱涂料大规模使用的元年，而德威涂料因其长期以来坚持以水性涂料打开市场突破口的策略，在其他主流供应商尚未准备充分之时，迅速提升了市场占有率，一跃成为水性涂料市场占有率第一，由此实现了对我国集装箱涂料市场竞争格局的改变。根据数据，2020年集装箱涂料TOP4供应商分别为德威涂料、金刚化工、中远关西和麦加芯彩，市占率分别为35.74%、22.67%、20.21%和13.04%，合计占有91.66%的市场份额。

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