己二腈行业：全球竞争格局呈寡头垄断局面 中国市场供不应求

一、全球己二腈市场情况

1.全球己二腈供给规模持续增长

根据观研报告网发布的《中国己二腈行业现状深度分析与发展趋势研究报告（2024-2031年）》显示，己二腈又名1,4-二氰基丁烷，是一种有机化合物，为无色油状液体，微溶于水，溶于乙醇、氯仿，不溶于乙醚、二硫化碳。己二腈主要用于生产己二胺，进而用于生产尼龙66。近年来，随着尼龙66行业快速发展，全球己二腈供给规模持续增长。数据显示，2022年其产能和产量已分别上升至264.3万吨和155万吨，分别同比增长29.56%和21.09%。

数据来源：观研天下整理

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2.全球己二腈市场呈现寡头垄断竞争格局

由于己二腈行业存在较高的技术、资金和人才壁垒，进入门槛高，使得全球己二腈市场参与者较少，行业集中度高，2022年CR4超过90%。从竞争来看，目前全球己二腈市场竞争格局较为稳定，呈现寡头垄断竞争格局。其中，美国的英威达是全球己二腈市场领军企业，2022年市场份额达到53.3%，遥遥领先其他企业；其次是来自美国的奥升德和德国的巴斯夫，市场份额分别达到18.5%和11.4%。

资料来源：观研天下整理

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二、中国己二腈市场情况

1.中国己二腈市场高度依赖进口

我国己二腈行业起步较晚，生产技术长期被“卡脖子”，在2018年之前，市场完全依赖进口。但随着本土企业崛起，持续加大研发力度，我国已逐渐破解己二腈生产“卡脖子”难题。近年来，我国己二腈产量已实现快速增长，由2020年的3万吨增长至2022年10万吨。

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从下游来看，随着我国尼龙66行业的持续发展，其产量不断增长，2022年达到48.8万吨，同比增长25.13%，对己二腈的需求量也在持续上升。数据显示，近年来我国己二腈需求量不断增长，由2019年的25.01万吨上升至2022年的37.12万吨。但国内生产的己二腈远远无法满足市场需要，供需缺口大，高度依赖进口补充。

数据来源：观研天下整理

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2.中国己二腈市场供需格局有望得到改善

截至2022年，我国已建成投产的己二腈产能达到80万吨，同比暴增700%。其中40万吨来自天辰齐翔、华峰集团这两家本土企业，40万吨来自外资企业英威达，国产产能占比达到50%。据不完全统计，目前我国在建的己二腈产能达到48万吨，均来自本土企业，如四川玖源化工、三宁化工等公司。如若顺利投产，预计到2027年底，我国己二腈产能将达到128万吨，国产产能占比将超过65%。伴随着新增产能持续释放，未来我国己二腈供不应求的供需格局将得到持续改善。

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2022年我国己二腈已有产能及在建产能情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

开工率方面，由于2022年新增的己二腈产能投产多集中在年底，装置产出少，使得2022年开工率出现大幅下滑，仅有12.5%。

数据来源：观研天下整理（WJ）