我国硅橡胶行业正处于快速发展时期 产能产量持续增长

1.硅橡胶概述及应用领域情况

硅橡胶是一种合成橡胶，其主链由硅和氧原子交替构成，硅原子上通常连有两个有机基团。硅橡胶具有耐高低温、耐氧化、耐臭氧和耐紫外线等特性，使其在各种极端环境下仍能保持弹性和耐磨性。此外，其还具有生理惰性，无味无毒，使其在医用领域有广泛的应用。

根据硫化方式和硫化温度不同，硅橡胶可分为高温硫化硅橡胶（HTV）、室温硫化硅橡胶（RTV）和加成型硫化液体硅橡胶（LSR），广泛应用于电子电器、电线电缆、汽车、建筑、医疗保健等领域。其中，电子电器是高温硫化硅橡胶最大应用领域，2021年占比接近40%；建筑则是室温硫化硅橡胶最大应用领域，2021年占比超过50%。

硅橡胶分类及应用领域情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

2.原材料供应充足，利好硅橡胶行业发展

硅橡胶是有机硅下游需求量最大的深加工产品，2022年占比达到70%。其中，高温硫化硅橡胶占比29.4%；室温硫化硅橡胶占比37%；加成型硫化液体硅橡胶占比3.6%。近年来，我国有机硅产量稳步增长，由2018年的113万吨增长至2022年的165万吨。有机硅原材料供应充足，为硅橡胶行业发展奠定了坚实基础。

数据来源：观研天下整理

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3.我国硅橡胶行业正处于快速发展时期，产能不断增长

我国硅橡胶行业起步于20世纪50年代，经过几十年的发展，其产业链逐渐完善，生产工艺也愈发成熟。目前，我国硅橡胶行业正处于快速发展时期，受益于下游需求持续释放，近年来其生产企业积极扩能扩产，带动产能不断增长。数据显示，2022年我国硅橡胶产能达到361.73万吨，同比增长9.19%。其中，室温硫化硅橡胶产能达到203.2万吨，占比超过50%；其次是高温硫化硅橡胶，达到141.4万吨，占比接近40%；加成型硫化液体硅橡胶产能较少，2022年不足20万吨，占比也不足5%。

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从开工率来看，自2019年起，我国硅橡胶开工率持续下滑，由2019年的72.99%下降至2022年的63.98%，未来需要警惕开工率持续下滑带来的产能过剩风险。

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4.硅橡胶产量逐年增长，室温硫化硅橡胶是最大产品类型

近年来，随着硅橡胶生产能力提高和原材料供应增长，我国硅橡胶产量逐年递增，由2018年的134.17万吨增长至2022年的231.44万吨，年复合增长率超过11%。其中，室温硫化硅橡胶是硅橡胶市场最大产品类型，2022年产量达到126.4万吨，占比为54.61%；其次是高温硫化硅橡胶，产量占比超过40%。

数据来源：观研天下整理

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5.硅橡胶行业集中度低

根据观研报告网发布的《中国硅橡胶行业现状深度分析与投资前景预测报告（2024-2031年）》显示，当前，我国硅橡胶行业集中度低，市场参与者包括天辰新材、宏达新材、合盛硅业、东岳硅材、陶氏、新安等本土和外资企业，呈现出“百花齐放、优胜劣汰”的竞争格局，尚未形成垄断性企业。其中，天辰新材是国内首家集高温硫化硅橡胶、室温硫化硅橡胶、加成型硫化液态硅橡胶为一体的硅橡胶生产商，也是国内最大的高温硫化硅橡胶生产商，市场竞争优势突出。

我国硅橡胶行业相关企业情况

资料来源：公开资料、观研天下整理（WJ）