咨询热线

400-007-6266

010-86223221

我国白酒行业:马太效应进一步凸显 头部酒企仍具有垄断性规模与市场优势

根据观研报告网发布的《中国白酒行业发展趋势研究与投资前景预测报告(2024-2031年)》显示,白酒是蒸馏酒的一种,是以粮谷为主要原料,以大曲、小曲、麸曲、酶制剂及酵母等为糖化发酵剂,经蒸煮、糖化、发酵、蒸馏、陈酿、勾调而成的蒸馏酒。白酒的分类有很多。按酒精含量的多少来划分,白酒可分为高度酒和低度酒;按香型来分,可细分为浓香型、酱香型、清香型、米香型和其它香型。

白酒是蒸馏酒的一种,是以粮谷为主要原料,以大曲、小曲、麸曲、酶制剂及酵母等为糖化发酵剂,经蒸煮、糖化、发酵、蒸馏、陈酿、勾调而成的蒸馏酒。白酒的分类有很多。按酒精含量的多少来划分,白酒可分为高度酒和低度酒;按香型来分,可细分为浓香型、酱香型、清香型、米香型和其它香型。

资料来源:观研天下整理

一、行业发展现状

1、行业规模扩容逐渐趋于平稳

白酒是我国特有的酒种,与白兰地、威士忌、伏特加、朗姆酒、杜松子酒(又称金酒)、龙舌兰酒等并列为世界七大蒸馏酒。白酒作为我国独特的传统酒品,一直在饮品市场中占据着举足轻重的地位。当前我国白酒市场规模增长趋于平稳。2018-2022年中国白酒市场规模从5369亿元提升到6214亿元,复合年增长率3.72%。

白酒是我国特有的酒种,与白兰地、威士忌、伏特加、朗姆酒、杜松子酒(又称金酒)、龙舌兰酒等并列为世界七大蒸馏酒。白酒作为我国独特的传统酒品,一直在饮品市场中占据着举足轻重的地位。当前我国白酒市场规模增长趋于平稳。2018-2022年中国白酒市场规模从5369亿元提升到6214亿元,复合年增长率3.72%。

数据来源:观研天下整理

2、总产量呈现小幅收缩态势

中国白酒是中国传统文化的重要载体,在悠悠历史长河中展现出不屈的生命力,白酒品种多样,各有特色,它成为人们社交以及饮食的重要内容。近年来在整体需求渐趋饱和背景下,我国白酒总产量呈现小幅收缩态势。数据显示,2023年我国白酒行业实现总产量629万千升,同比下降5.1%。

中国白酒是中国传统文化的重要载体,在悠悠历史长河中展现出不屈的生命力,白酒品种多样,各有特色,它成为人们社交以及饮食的重要内容。近年来在整体需求渐趋饱和背景下,我国白酒总产量呈现小幅收缩态势。数据显示,2023年我国白酒行业实现总产量629万千升,同比下降5.1%。

数据来源:观研天下整理

3、营收、利润实现小幅度增长

虽然近年白酒产量呈现下降态势。但由于白酒单价有所提升,销售收入与利润总额还是稳定小幅度上升。数据显示,2023年我国白酒行业完成销售收入7563亿元,同比增加9.7%;实现利润总额2328亿元,同比增长7.5%。

虽然近年白酒产量呈现下降态势。但由于白酒单价有所提升,销售收入与利润总额还是稳定小幅度上升。数据显示,2023年我国白酒行业完成销售收入7563亿元,同比增加9.7%;实现利润总额2328亿元,同比增长7.5%。

数据来源:观研天下整理

4、中高档酒依然是增长的主力

目前在白酒市场结构性增长和存量竞争之下,中高档酒依然是各白酒企业增长的主力。进入“十四五”以来,白酒行业最长提及的一个词是“高质量发展”。落实在生产发展中以相同的产能创造更高的价值,是高质量发展的一个侧面。从20家白酒上市企业的年报数据来看,中高档酒贡献较大营收占比的企业占主流,且中高档产品的销售均呈不同幅度增长。例如2023年汾酒、泸州老窖、古井贡酒、今世缘中高档酒营收同比增速均超过20%,超过平均增速,是各酒企业绩实现增长的核心驱动力。

2023年19家白酒上市企业营收情况

企业 主品/中高档品营收(亿元) 增速 系列酒/普通酒品营收(亿元) 增速
贵州茅台 1265.89 17.39 206.3 29.43
五粮液 628.04 13.5 136.43 11.58
洋河股份 285.39 8.82 39.5 20.7
山西汾酒 232.03 22.56 85.4 20.15
泸州老窖 268.41 21.28 32.4 22.87
古井贡酒 154.17 27.37 20.16 7.56
今世缘 93.74 - 6.57 -
牛栏山 9.78 45.31 47.33 -22.14
舍得酒业 56.55 15.96 9.05 16.11
迎驾贡酒 50.22 27.84 13.8 8.68
口子窖 57.78 16.58 1.71 -
老白干酒 25.68 11.38 24.48 -
水井坊 46.71 3.37 2.05 64.08
酒鬼酒 23.62 - 3.88 -0.15
金徽酒 16.89 - 8.16 14.42
伊力特 20.17 - 1.69 88.42
上海贵酒 13.64 - 2.6 -0.2
金种子酒 2.88 - 6.99 81.51
天佑德酒 5.77 45.97 4.9 14.31
皇台酒业 0.61 - 0.9 -

资料来源:观研天下整理

二、行业市场竞争情况

1、头部名酒势能不断走强,目前形成“一超一大多强”格局

2023年我国白酒行业集中化进一步加剧,马太效应进一步凸显,全国性头部酒企依然具有垄断性的规模与市场优势。有相关资料显示,2023年我国白酒行业完成销售收入7563亿元,其中20家白酒上市企业完成销售收入4092.43亿元,约占行业的54.11%。而在21家上市酒企中,两百亿及以上阵营的6家酒企总营收约3494亿元,占比超83%;茅五洋汾泸5家酒企共计营收3262.53亿元,占比白酒板块80.5%。

在头部阵营内部,也有着梯次分明的品牌序列。A股“股王”贵州茅台以超1500亿元的营收一骑绝尘;747.34的利润则揭示了贵州茅台极强的盈利能力;“大国浓香”五粮液营收832.72亿元,与前后品牌都隔着一个身位;其后则是300亿阵营里的汾酒、泸州老窖、洋河在激烈地争夺“第三”。仅从营收规模来看,洋河略领先,但汾酒和泸州老窖的增速可观,后劲十足。三者中泸州老窖的利润率更高,在发展质量上更具优势。由此可见,我国白酒行业茅五洋汾泸”五家企业构成了“一超一大多强”的品牌格局。

2、百亿营收阵营扩容,竞争越加残酷

值得注意的是,2023年是山西汾酒以及泸州老窖首次站上300亿元营收关口,其营收增速均超两成,“你追我赶”态势愈加明显。另外古井贡酒2023年营收突破200亿元,今世缘也实现了营收100亿元的突破,这意味着白酒头部企业规模扩容,百亿阵营成员继续增多。

随着头部企业规模扩容,百亿阵营成员增多,头部品牌的门槛也上浮到了营收200亿,古井贡酒作为“头部守门员”,与剑南春、习酒、郎酒等企业共同构成了头部第二梯队。“百亿俱乐部”成员西风与今世缘,距离头部门槛尚有一段距离,但身后的牛栏山、舍得距离百亿也可能就是一步之遥,指日可待。可见在存量时代,中国酒行业进入替代式增长阶段,优势产区、优质品牌和优质产品会逐渐接替落后于消费需求更迭的企业。头部下沉,赛道拥挤行业竞争将越加残酷。

2023年20家白酒上市企业营收情况

企业 营收(亿元) 增速 近利润(亿元) 增速
贵州茅台 1605.6 18.04% 747.34 19.16%
五粮液 832.72 12.58% 302.11 13.19%
山西汾酒 331.26 10.04% 100.16 6.8%
山西汾酒 319.28 21.8% 104.38 28.93%
泸州老窖 302.33 20.34% 132.46 27.79%
古井贡酒 202.54 21.18% 45.89 46.01%
顺鑫农业 105.93 -9.3% -2.96 56.09%
今世缘 100.98 28.07% 31.36 25.3%
舍得酒业 70.81 16.93% 17.71 5.09%
珍酒李渡 70.3 20.1% 16.23 35.5%
迎驾贡酒 67.2 22.07% 22.88 34.17%
口子窖 59.62 16.1% 17.21 11.04%
老白干酒 52.57 12.98% -30.14 -5.89%
水井坊 49.53 6% 12.69 4.36%
酒鬼酒 28.3 -30.14% 5.48 -47.77%
金徽酒 25.48 26.64% 3.29 17.35%
伊力特 22.31 37.46% 3.4 105.53%
上海贵酒(岩石股份) 16.29 49.3% 0.87 133%
金种子酒 14.69 23.92% -0.22 88.21%
天佑德酒 12.1 23.5% 0.9 18.36%
皇台酒业 1.54 12.96% -0.15 -304.04%

资料来源:观研天下整理(WW)

更多好文每日分享,欢迎关注公众号

【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可,任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题,烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com,我们将及时沟通与处理。

我国雪茄行业产业链:上游烟叶产量止跌回升 中游国产雪茄正成为市场中坚力量

我国雪茄行业产业链:上游烟叶产量止跌回升 中游国产雪茄正成为市场中坚力量

目前全球范围内美国是最大的雪茄销售市场,2020年美国销量为141.8亿支,占全球总销量比重为45%。而中国在全球雪茄市场中的排名已提升至第8位,显示出中国雪茄市场的快速增长和全球影响力的提升。数据显示,2023年我国雪茄行业市场规模约为189.7亿元,同比增长12.0%。

2024年06月22日
我国白酒行业:马太效应进一步凸显 头部酒企仍具有垄断性规模与市场优势

我国白酒行业:马太效应进一步凸显 头部酒企仍具有垄断性规模与市场优势

白酒作为我国独特的传统酒品,一直在饮品市场中占据着举足轻重的地位。当前我国白酒市场规模增长趋于平稳。2018-2022年中国白酒市场规模从5369亿元提升到6214亿元,复合年增长率3.72%。

2024年05月18日
全球电子烟市场增量空间较大 中国出口保持高景气 行业进入规范化发展阶段

全球电子烟市场增量空间较大 中国出口保持高景气 行业进入规范化发展阶段

2022年全球电子烟市场规模已达236.5亿美元,其中开放式电子烟及可加注烟液销售额为87.2亿美元,占比36.87%;封闭式电子烟销售额为149.3亿美元,占比63.13%。封闭式电子烟中换烟弹式电子烟和一次性电子烟分别占比82.9%和17.1%。

2024年05月07日
我国黄酒行业:高端化年轻化探寻“破圈”之路 市场正从三强鼎立向两强争霸转变

我国黄酒行业:高端化年轻化探寻“破圈”之路 市场正从三强鼎立向两强争霸转变

其中龙头企业增速更显强劲。根据古越龙山、会稽山近日发布的业绩报告,2023年古越龙山实现营业收入17.84亿元,同比增长10.11%;实现净利润3.97亿元,同比增长96.47%。会稽山实现营业收入14.11亿元,同比增长15.01%;净利润1.67亿元,同比增长15.11%。

2024年04月17日
我国威士忌酒行业仍处于起步阶段 市场年轻化吸引多家传统酒企入局

我国威士忌酒行业仍处于起步阶段 市场年轻化吸引多家传统酒企入局

相较于美国、日本等国家,我国威士忌酒行业起步较晚,目前仍处于起步阶段,市场规模还比较小。数据显示,我国威士忌酒市场规模近年来一直保持稳步增长的态势,2023年达到55亿元,还有较大的上升空间。

2024年04月08日
我国葡萄酒行业:整体呈现低迷态势 产业高质量发展任重道远

我国葡萄酒行业:整体呈现低迷态势 产业高质量发展任重道远

2022年我国葡萄产量突破1500万吨,达到1537.79万吨。其中新疆地区由于日照时间长、昼夜温差大、土壤通透性好等优势成为我国葡萄最大生产地,占全国总量的20%以上。

2024年01月09日
微信客服
微信客服二维码
微信扫码咨询客服
QQ客服
电话客服

咨询热线

400-007-6266
010-86223221
返回顶部