我国偏振光片行业现状分析：技术壁垒亟待突破 国产替代加速演进

1、偏振光片概述

偏振光片简称偏光片，可控制特定光束的偏振方向。偏振光片主要由PVA膜、TAC 膜、保护膜、离型膜和压敏胶等复合制成。偏振光片中起偏振作用的核心膜材是PVA膜。PVA膜经染色后吸附具有二向吸收功能的碘分子，通过拉伸使碘分子在PVA膜上有序排列，形成具有均匀二向吸收性能的偏光膜，其透过轴与拉伸的方向垂直。

偏振光片主要膜材

资料来源：观研天下整理

2、TAC及PVA膜占据主要成本，偏振光片行业技术壁垒亟待突破

根据观研报告网发布的《中国偏振光片行业现状深度研究与发展前景分析报告（2024-2031年）》显示，在原材料构成方面，TAC及PVA膜占据偏振光片行业主要成本。根据数据显示，2023年，偏振光片行业上游原材料成本占总成本的70%以上，其中TAC膜和PVA膜占材料成本的56%和16%左右，并且仅离型膜进口依赖度较低，PVA、TAC等核心材料尚依赖日韩厂商，技术壁垒亟待突破。

偏振光片原材料厂商情况

资料来源：观研天下整理

数据来源：观研天下整理

3、日东、住化等日韩厂商占据偏振光片行业主要份额，国产厂商替代空间大

由于偏振光片技术壁垒高，市场主要被住友化学、日东电工、LG化学等日韩企业占据，其中日东电工是全球第一大偏振光片制造商，其生产的液晶电视用多层光学补偿膜在2023年占全球市场份额的40%以上，占据我国26%的市场份额。国产偏振光片厂商主要有京东方、华星光电等，国产厂商替代空间巨大。

数据来源：观研天下整理

4、偏振光片行业国产替代加速演进，厂商积极投产新建产线与技术创新

不过，在全球显示产能持续向大陆转移的趋势下，日东、住化等日韩厂商份额缩减，如日东电工已经开始转型不再开出新的产能，LG化学和住友化学放慢扩张步伐，韩国ACE和日本三立子资金问题严重，国内面板厂商对国产偏振光片需求强烈，国产替代加速演进。

例如，杉杉股份在2021年收购LG化学LCD偏光片业务，并且成为全球偏光片业务龙头，以创新技术能力和关键解决方案，实现偏光片本土化的超越发展。近年来，杉杉股份持续落实聚焦战略，全力发展负极材料和偏光片两大核心优势业务，形成了“负极材料+偏光片”的双科技引擎，双发展动力业务格局，2023年偏光片营收占比已达54.0%，同比增长 6.4pct。

同时，2023年上半年，杉杉股份拥有5条超宽幅前端生产线，其中2600毫米超宽幅生产线是全球最大宽幅生产线；同时截至2023年底已累计安装RTP生产线约30条，可以实现偏光片到卷材一体化的激光裁切，自动检查及偏光片与玻璃基板贴附，具备贴近客户、供应便利的优势，在满足客户产线特性需求的同时可合理控制运输及包装成本，提高生产效率并提升产品良品率。此外，根据公司公告数据，截至2023年底，南京、广州、张家港等地的工厂已实现量产，绵阳和扬州工厂的建设也在稳步推进中，总产能有望突破3亿平方米。（WYD）