我国二氧化硅行业分析：高端市场仍存缺口 轮胎领域新存量需求大

一、概述：90%以上的二氧化硅产品是沉淀法二氧化硅

二氧化硅是一种无机物，化学式为SiO2。二氧化硅按制造方法分类，可分为沉淀法二氧化硅、气相法二氧化硅。中国90%以上的二氧化硅产品是沉淀法二氧化硅。沉淀法二氧化硅价格优势明显，在国内市场份额占90%以上，广泛用于橡胶、轮胎、制鞋、橡塑制品及硅橡胶、涂料、化妆品、牙膏、饲料等行业。气相法二氧化硅的分子结构与硅橡胶相似，可做硅橡胶的浅色补强材料，用以增强硅橡胶制品的抗拉强度，提高弹性模量和伸长率。硅橡胶的下游主要是建筑和电子电器。

二氧化硅分类（按制造方法）

数据来源：观研天下整理

二、供给市场分析

1、产能产量整体呈现上升趋势，上市企业开工率处于较高位置

根据观研报告网发布的《中国二氧化硅行业发展趋势分析与投资前景研究报告（2023-2030年）》显示，近年来，随着绿色轮胎、硅橡胶等行业快速发展及沉淀法二氧化硅工艺技术不断取得新突破，再加上国家政策支持，行业整体产能产量及需求量呈现增长态势。根据数据显示，2021年，我国沉淀法二氧化硅产能产量分别为258.71万吨和181.21万吨。

数据来源：观研天下整理

具体从企业生产规模来看，2021年我国上市企业沉淀法二氧化硅开工率处于较高水平，尤其是确成股份及联科科技产能较高。整体来看，2021年我国上市及在申报上市企业沉淀法二氧化硅产能累计达到74.1万吨，占行业总产能比例约为28.6%，产能利用率为76.4%，处于较高水平。

2021年我国沉淀法白炭黑已上市及在申报上市企业产能利用率情况

数据来源：观研天下整理

2、市场规模不断扩大，但高端二氧化硅产品仍旧依赖进口

近年来，随着绿色轮胎等下游需求市场良好发展，二氧化硅行业市场规模不断扩大。根据数据显示，2021年我国二氧化硅行业市场规模达121.93亿元，预计2022年市场规模将达到133.48亿元。

数据来源：观研天下整理

但是，我国二氧化硅行业产能主要集中于轮胎、橡胶、鞋材、饲料等低端应用领域，涂料、油墨、塑料薄膜、催化剂载体等中高端市场应用较低。在进出口市场，目前我国二氧化硅行业出口量远远大于进口量，但进口均价却超过出口近两倍，这说明以消光剂、吸附剂、开口剂等高端二氧化硅产品仍然依赖进口，国产替代仍需假以时日，也说明国产企业在该领域存在较大的市场增长空间。根据数据显示，2021年中国二氧化硅出口数量为612850.02吨，同比增长18.2%，进口数量为92973.8吨，同比增长21.2%；进口单价在2500美元/吨左右，出口单价在1050美元/吨左右。

数据来源：观研天下整理

三、需求市场分析

1、二氧化硅产品应用领域广泛，高端应用领域占比较低

根据不同用途、产品平均销售单价进行分类，可分为低端、中端和高端市场。其中，低端市场主要包括橡胶制品和兽药饲料，我国二氧化硅产能主要集中于此领域范围内，涂料、牙膏等特种用途的消费量占比约为13%，占比较低。

二氧化硅高低端市场划分

数据来源：观研天下整理

数据来源：观研天下整理

2、轮胎行业稳定发展带动二氧化硅市场需求增加

轮胎需求来源于两方面，一是旧车替换需求，对应替换胎市场，二是新车新增需求，对应配套胎市场，其中全球范围内约70%以上的轮胎需求由汽车保有量创造。一般来说，轿车有5条配套胎，轮胎寿命2～3年，一般6～8万公里要更换，替换市场受经济周期的影响也远小于配套和出口市场。目前，我国汽车保有量基数巨大且呈现提升趋势，进而拉动轮胎需求。根据数据显示，2022年，我国汽车保有量达到3.19亿辆。

数据来源：观研天下整理

在配套市场，其需求受下游汽车生产量影响较大。根据数据显示，2022年我国汽车销量达2702.1万辆，同比增长3.4%，近几年产量在2700万辆附近震荡，市场韧性较强，配套市场能够给轮胎带来较为稳定的需求。

数据来源：观研天下整理

3、制鞋业二氧化硅消费量相对稳定，但占比逐年降低

我国是全球第一大制鞋大国、出口大国，同时也是消费大国。随着疫情逐渐开放，我国制鞋业也加速恢复增长。根据数据显示，2021年我国制鞋行业销售收入为7355.9亿元，较2020年增长1232.6亿元，鞋类市场规模为4657.0亿元，较2020年增长254.5亿元。而从制鞋业二氧化硅消费量来看，2016-2020年整体维持在35万吨的规模。虽然绝对消费量相对稳定，但由于二氧化硅在其他领域应用需求增加，制鞋用二氧化硅消费比例在逐年下降，从2016年的33.01%降至2020年的28.67%。

数据来源：观研天下整理（WYD）