我国工程机械迈入高质量发展阶段，电动化助力工程机械出海

我国工程机械进入成熟阶段，行业发展较为平稳

根据观研报告网发布的《中国工程机械‌行业发展现状分析与投资前景研究报告（2026-2033年）》显示，近代工程机械诞生于18世纪第一次工业革命，19世纪初，欧洲出现了蒸汽机驱动的挖掘机、压路机、起重机等。19世纪70年代以后，大量工程机械种类及品牌诞生，液压技术亦开始应用于工程机械领域，工程机械开始进入快速发展期，至今发展200多年。

我国工程机械起步于建国初期，至今行业规模超200亿美元，全球50强工程机械企业中国品牌市场份额近20%。我国工程机械发展大致可以划分为6个阶段：

（1）创业起步期：1949-1960 年

建国前我国没有工程机械制造业，仅有几个修理厂，宝成铁路、红旗渠等重要基建工程几乎均依靠海量的人力进行施工，为解决相应需求，建筑工程部、铁道部等工业部门开始自行生产一些简单的工程机械并取得一些进展，其中包括 1954 年我国第一台机械式单斗挖掘机试制成功，1957 年首台塔式起重机研制成功等。

（2）初步发展期：1961-1978 年

1961 年工程机械局成立，负责全国工程机械的发展和规划工作，我国工程机械行业从此实现有组织的统一管理。这一期间诞生了我国首台履带式液压挖掘机、汽车起重机等，并成立了专门的全国性工程机械研究机构-天津工程机械研究院。

（3）全面发展期：1979-1990 年

从 1979 年开始，国家开始了挖掘机行业的技术引进。先后有十几家企业参与，引进了国外包括利勃海尔、小松、德玛克、O&K、P&H 等龙头企业在内的近 20 种产品，我国工程机械市场及技术水平开始蓬勃发展，行业内首家集团公司-徐工集团也在这一时期成功组建。

（4）快速发展期：1991-2003 年

这一时期中联重科、三一重工、龙工等行业重点企业纷纷成立，柳工也于 1993 年成功改制上市。行业收入快速增长，2003 年行业年销售额首次突破千亿大关。

（5）跨越式发展期：2004-2011 年

伴随着基建政策刺激，我国工程机械需求快速增长，2009 年我国工程机械行业销售收入达到 3157 亿元，跃居世界首位。大批国际跨国公司进入中国，与中国企业建立合资公司或兴办独资企业。同时中国工程机械企业持续加大研发投入，自主创新能力显著增强，大型装载机、全地面起重机、大吨位挖掘机等一批高端产品成功实现国产化替代，打破了国外企业的长期垄断，并积极开拓海外市场，通过构建广泛的销售网络、开展深度的国际合作等方式，开始向国际型、规模型、综合型大企业方向迈进，中联重科收购国际混凝土巨头意大利 CIFA、徐工并购德国 FT 公司和荷兰AMAC 公司就是这一时期的典型缩影。

（6）平稳发展期：2012年以来

在地产及基建行业需求拉动下，21 年行业挖掘机销量达到了 34.28 万台的历史顶点，整体营收超 9000 亿元。同时国产工程机械企业制造技术达到国际先进水平，国产机械市场份额不断提升，挖机国产化率自 21 年开始持续保持在 70%以上高位。同时随着后期国内需求承压，中国工程机械企业纷纷开始加大力度向海外拓展，自 2012 年起至 2024 年行业出口额达 529 亿美元，CAGR 达 8.82%，中国工程机械企业开始真正地在全球市场与世界顶尖对手交锋。

2025年我国销售各类挖掘机235257台，同比增长17%。其中，国内销量118518台，同比增长17.9%；出口116739台，同比增长16.1%。2025年12月销售各类挖掘机23095台，同比增长19.2%。其中，国内销量10331台，同比增长10.9%；出口12764台，以26.9%的同比增速成为主要拉动力。

资料来源：中国机械工业联合会，观研天下数据中心整理

2025年，1.3万亿元超长期特别国债与4.4万亿元地方政府专项债券精准投向交通、水利、能源等重点领域，一系列投资规模大、建设周期长、技术难度高、影响范围广的重大工程项目有序推进，直接带动挖掘机、起重机等工程机械采购需求激增。

2025年，机械工业实现营业收入33.2万亿元，同比增长6.0%，利润总额1.7万亿元，增长5.9%，收入与利润在全国工业中均占约四分之一。

资料来源：中国机械工业联合会，观研天下数据中心整理

液压系统是工程机械上游的核心。工程机械行业主要营业成本集中在上游钢材、液压系统、发动机、底盘部件、轴承、轮胎等原材料成本，各零部件中，负责将发动机动能传递至工程机械各运动执行元件以实现往复、回转、摆动等动作运转的液压系统是最为核心的零部件，以挖掘机械为例，液压系统在生产成本中占比最大约为 33%，其次为底盘件及发动机等配件。

资料来源：上市公司财报，观研天下数据中心整理

资料来源：公开资料整理

国内企业纷纷海外布局，电动化有望成为工程机械出海抓手

随着我国工程机械行业发展进入平稳阶段，行业需求主要由国内下游新增，存量设备更新换代以及海外市场拓展三驾马车拉动：

（1）国内新增需求来自下游投资的增长主要包括地产开发、矿山开采、工业生产等顺周期行业投资建设需求增长以及大型基建投资、新型城镇化建设等逆周期需求提升。

（2）存量更新需求主要来自两方面，一方面是设备老化的自然淘汰更新，如挖掘机自然换新寿命约为 8 到 10 年，装载机约为 10 到 12 年等。另一方面则是政府政策以及行业绿色化、智能化趋势升级带来的替换需求，包括国家非道路机械排放标准更新、中央及各地方政府对于高污染、高能耗旧设备退出以及新能源、智能化设备的引导提倡、下游行业电动化、智能化设备需求提升等。

（3）海外地区是具备成长属性的重要市场，需求来源一方面来自全球工程机械市场规模增长，一方面来自中国工程机械企业通过自身生产、研发实力以及海外营销、服务能力的成熟带动的海外市场份额的提升，主要涉及“一带一路”沿线国家等新兴市场以及欧美成熟市场的拓展、后服务市场的组织提升以及绿色化、智能化设备需求的增长等。

近年来工程机械企业持续进行全球化布局，从产品、产能、运营、营销服务等多个维度，持续提升全球竞争力。

国内主要工程机械主机厂的全球化布局

资料来源：公开资料整理

根据《机械行业稳增长工作方案（2025-2026 年）》行业纲领，为行业提供了明确的增长指引，鼓励通过淘汰老旧设备，进行绿色化、智能化改造，在政策与市场驱动下，智能化改造（如无人驾驶、智能开采）与绿色转型（如电动化设备）是核心升级方向。在国家“双碳”战略目标引领下和环保政策趋严的背景下，工程机械行业逐步淘汰高能耗低效率的设备，并大力发展纯电动和混合动力等多种新能源产品；全面推进产品电动化开发及核心技术研究，致力于打造高品质、低电耗、高体验的电动化产品。电动化、智能化是未来工程机械行业的发展趋势，是行业高质量发展的重要一环。

推进无人化技术商业化、AI 感知融合及智能系统落地，赋能产品与场景深度融合。龙头主机厂自主研发的控制器平台覆盖各产品线，ICT 技术落地应用，AI 感知融合等技术成熟，无人驾驶电动装载机实现常态化作业，无人摊压机群商业化成效显著。掌握物联网核心技术，智慧矿山、设备管理系统覆盖智慧矿山、港口、农业、基建、工厂、物流、市政、能源八大场景，智慧解决方案实施超 25 项成功案例；大数据智能云实现挖机、矿山设备工况识别。

电动装载机在港口、矿山、物流园区等固定场景下的全生命周期成本优势已得到市场验证，加之“双碳”目标下排放标准趋严，电池技术的成熟及初始采购成本的下降，终端用户对电动产品的接受度大幅提升。虽然国内电动装载机渗透率达到 50%以上，但电动装载机出口依然较少，伴随着原油价格的持续提升，电动装载机海外市场拓展有望加速。

资料来源：中国工程机械工业协会，观研天下数据中心整理

新能源混凝土搅拌车在市政工程建设等高耗能企业的短倒运输领域表现出色，为城市绿色交通持续贡献。2025年新能源搅拌车行业CR4达到76.6%，集中度较高。

资料来源：卡车之家，绿色重卡，观研天下数据中心整理（ym）