项目落地、建设提速 我国煤化工行业进入高质量发展阶段

1、我国煤炭能源禀赋强，推进煤化工发展是必然要求

煤化工是指以煤为原料生产各种能源或化工产品的工艺过程，一般包括煤炭转化和后续加工两个环节。煤炭转化是指煤炭经过化学反应过程得到气态、液态或固态产物的过程，主要有煤炭气化、煤炭直接液化、煤炭高温炼焦、煤炭中低温热解等工艺过程。后续加工主要包括以煤气中的H2、CO等气体组分为原料的化工合成和对煤炭转化液态产物进行加氢提质与改性等深加工的过程。传统煤化工典型代表有煤炭炼焦、煤制合成氨、煤制甲醇、煤制电石－乙炔－聚氯乙烯等。

根据观研报告网发布的《中国煤化工行业发展现状分析与投资前景研究报告（2025-2032年）》显示，现代煤化工相对于传统煤化工，产品种类逐渐增多，生产规模日益扩大，更体现在新工艺、新装备、新材料的不断涌现和工艺过程控制水平的大幅提升以及安全手段和环保措施的日臻完善等。现代煤化工的典型代表有煤直接液化、煤气化、合成气费托合成(煤间接液化)、大型煤制甲醇、甲醇制烯烃、甲醇制芳烃、煤制乙二醇、煤制天然气等。

现代煤化工典型技术路线及其主要产品类型

数据来源：观研天下整理

煤炭是由碳、氢、氧、氮等元素组成的黑色固体矿物，其大分子结构核心是芳香环，环数随变质程度提高而增加，芳香环之间通过桥键相连。我国资源禀赋呈现“富煤、贫油、少气”的特征，截止2023年底，我国煤炭储量为2185.7亿吨，而石油、天然气剩余技术开采储量分别为38.51亿吨和6.74万亿立方米，煤炭资源的可靠性与可持续性显著。

2023年底全国主要矿产资源储量

数据来源：自然资源部、观研天下整理

2024年，中国全年能源消费总量59.6亿吨标准煤，同比上年增长4.3%。2024年，煤炭消费量增长1.7%，原油消费量下降1.2%，天然气消费量增长7.3%，电力消费量增长6.8%。

其中，煤炭消费量占能源消费总量比重为53.2%，比上年下降1.6%；天然气、水电、核电、风电、太阳能发电等清洁能源消费量占能源消费总量比重为28.6%，上升2.2%。2014-2023年我国一次能源消费结构中，煤炭占比均保持在50%以上。因此，基于我国能源资源现状，大力发展煤化工产业是我国能源发展的必然选择。

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在石油、天然气等优质能源方面，我国较依赖国外供给，2024年我国原油供应结构中进口原油占比约73%，天然气供应结构中进口天然气占比超40%。在国际局势复杂多变、外部能源供应不确定性风险上升的情况下，合理利用我国丰富的煤炭资源，开发现代煤化工技术和工艺、开展工程示范和推广，可减少对石油、天然气等优质能源的依赖，是保障国家能源安全的重要战略举措。

2020-2024天然气对外依存度

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2020-2024石油对外依存度

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2、项目落地及建设提速，煤化工进入高质量发展阶段

我国现代煤化工发展始于“九五”期间；“十一五”期间进入产业化开发阶段，在产能规模上，传统煤化工方面，截止至2024年底，我国焦炭产能达到6.8亿吨/年，尿素产能7721万吨/年，电石产能4556万吨/年，PVC产能2911万吨/年。现代煤化工方面，我国煤制油总产能931万吨/年，较上年持平；煤制气产能74.55亿立方米/年，较上年持平；煤制烯烃总产能1972万吨/年，较上年净增100万吨；煤制乙二醇总产能1143万吨/年，较上年持平。

2024年国内主要煤化工产品产能规模

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按照《煤炭工业“十四五”现代煤化工发展指导意见》所给出的产量指引，到“十四五”末，国内规划建成煤制气产能150亿立方米，煤制油产能1200万吨，煤制烯烃产能1500万吨，煤制乙二醇产能800万吨，完成百万吨级煤制芳烃、煤制乙醇、百万吨级煤焦油深加工、千万吨级低阶煤分质分级利用示范，建成3000万吨长焰煤热解分质分级清洁利用产能规模，转化煤量达到1.6亿吨标煤左右。截至2024年末，除煤制油、煤制气发展落后于“十四五”规划外，其他现代煤化工项目产能目标均已超额完成。

部分拟建或在建煤制气项目

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目前国内拟建或在建煤制烯烃项目共10个，未来将新增煤制烯烃产能1253万吨/年，新增对应投资额3655亿元。其中，新疆地区将新增产能710万吨/年，对应投资额1936亿元。

部分拟建或在建煤制烯烃项目

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