全球能源转型加速，储能领域碳酸锂市场需求前景向好

一、国内碳酸锂供过于求，碳酸锂市场价格呈现下探态势

近年来，锂在动力电池和储能电池领域的应用日益增多，推动了全球对锂资源的勘探和开发。美国地质勘探局的数据显示，全球锂资源量已经触及9800万吨金属锂当量，相当于5.2亿吨的碳酸锂当量。而锂储量则为2600万吨金属锂当量，约等于1.4亿吨的碳酸锂当量。这些资源主要集中在玻利维亚、阿根廷和智利的锂盐湖，以及澳大利亚、中国、北美和非洲的锂矿石中。

锂矿床的主要类型

资料来源：观研天下数据中心整理

锂资源开采后，需要进一步加工成为各种锂盐产品。在初级加工阶段，主要生产的是碳酸锂、氢氧化锂和氯化锂等基础锂盐。其中，碳酸锂是最基础的锂盐产品，广泛应用于各个领域。随着加工深度的增加，可以生产出丁基锂、金属锂等二次或多次锂产品。其中，碳酸锂和氢氧化锂根据其纯度和化学指标，可以进一步细分为工业级和电池级，分别应用于工业和电池领域。

2024年，国内碳酸锂供过于求局面逐步加剧，碳酸锂市场价格呈现继续下探表现。在此过程中，需求的季节性波动也引发价格的季节性变化。2024年第4季度碳酸锂供需双降，在现货库存水平整体偏高预期之下，市场价格或呈现僵持后下跌表现。

资料来源：观研天下数据中心整理

2025年1月中上旬，碳酸锂产业下游材料厂仍处春节前备库阶段。叠加上下游对于碳酸锂长协折扣仍处博弈当中，签订比例较少，使得下游材料厂对于碳酸锂现货采购较为活跃。且部分上游锂盐厂已在月初开启产线检修，在下游积极的采购情况下碳酸锂现货市场流通量级相对偏紧，刺激碳酸锂现货价格持续上行，碳酸锂价格最高涨至7.6~8万元/吨。

2025年2月上旬-2025年4月上旬，国内春节假期结束后，由于下游材料厂年前备库较为充足，采购意愿较为薄弱，多以观望态度为主。同时，3月国内碳酸锂总产出约为7.9万吨，创下历史新高，叠加进口量级也处于高位，碳酸锂大幅过剩格局延续，拖拽价格持续阴跌下行。

2025年4月中旬-2025年6月下旬，国内碳酸锂价格进入快速探底过程。其中，月，下游材料厂客供比例再度提升，采购备库意愿持续走弱；叠加在期货盘面资金多空博弈加剧的背景下，碳酸锂价格进入快速探底过程。期货主力合约价格由7万/吨以上点位快速下探至5.8万/吨，现货价格由7万元/吨点位跌至6万元/吨位置，月度均价跌幅超过10%。同时，成本端方面，因港口锂矿库存高企，矿石价格快速下挫，使得碳酸锂成本支撑不断弱化进一步拖拽碳酸锂价格快速下行。

二、动力电池结构性问题凸显，国内储能市场增长超预期

2024年，国内碳酸锂总产量约为68万吨，同比增加47%。分原料类型看，锂辉石占比约48%，同比增加116%。主要受到一体化锂盐厂新产线的投产，以及在氢氧化锂需求市场相对低迷，碳氢价差持续扩大，部分氢氧化锂产线转至碳酸锂的产量补充，使得锂辉石端碳酸锂产出增量显著。

锂云母端受高成本压力及环保问题的影响，叠加江西地区高品位锂云母供应偏紧，产量增速放缓，同比增加17%；盐湖端凭借其成本优势持续放量，同比增加37%；回收端因当前废旧电池地区资源错配所造成的原料结构性短缺，导致产能无法高效利用，叠加利润亏损压力下，24年产量同比下滑19%，仅占比10%。

资料来源：SMM，观研天下数据中心整理

碳酸锂行业的需求主要来自于动力电池和储能电池的生产，2024年国内动力电池的需求增速明显放缓，结构性过剩问题逐渐显现。2025年上半年，中国市场新能源汽车销量为693.7万辆，约占全球市场的79%，累计同比增加41%，实现超预期增长。

资料来源：中国汽车工业协会，观研天下数据中心整理

2025年上半年，新型储能保持平稳较快发展态势。从装机规模来看，全国新型储能装机规模达到9491万千瓦/2.22亿千瓦时，较2024年底增长约32%，新型储能保持平稳较快发展态势。其中，内蒙古、新疆装机规模超过1000万千瓦，山东、江苏、宁夏装机规模超过500万千瓦。河北、浙江、云南、甘肃、广东、安徽、广西、山西、湖南、河南、湖北、青海、贵州等13省区装机规模超过200万千瓦。

资料来源：国家能源局，观研天下数据中心整理

2025年上半年，国内碳酸锂需求量级约为52.2万吨LCE，同比增加52%。分应用领域看：其中，磷酸铁锂对碳酸锂需求占总量的73%，三元对碳酸锂需求占总量的9%，钴酸锂对碳酸锂需求占总量的4%，锰酸锂对碳酸锂需求占总量的3%，具体如下：

资料来源：SMM，观研天下数据中心整理

三、国内锂电池产业供应链和成本优势明显，海外新型市场潜力较大

根据观研报告网发布的《中国碳酸锂行业现状深度研究与发展前景预测报告（2025-2032年）》显示，近年来全球能源转型加速，储能装机需求大幅上升，我国锂电池产业依托成熟供应链和成本优势，已占据全球约九成产能份额，出口市场格局呈多元化发展。2025年以来，对美出口因贸易壁垒升级而表现疲软，德国市场则基于车企深度合作及户用储能普及推动市场需求增长。除欧美传统市场以外，企业正加速向东南亚及中东地区等新兴市场拓展。

2020-2024年中国锂离子蓄电池进出口情况

资料来源：海关总署，观研天下数据中心整理

进口方面，自2022年锂离子蓄电池进口下滑后，近两年国内锂离子蓄电池进口数据相对平稳。2024年我国锂离子蓄电池进口金额24.20亿美元，同比增长2.7%，进口量5.36万吨，同比增长11.90%。

出口方面，2024年初我国锂离子蓄电池出口出现回落，后总体呈现增长态势。2024年我国锂离子蓄电池出口金额611.27亿美元，同比下降6.0%，出口量为304.31万吨，同比增长27.82%。

资料来源：海关总署，观研天下数据中心整理

2024年，锂离子电池出口额排名TOP10的市场分别是：美国、德国、韩国、越南、荷兰、日本、印度、英国、澳大利亚和西班牙，前十出口市场占比72.34%。

2024年锂离子电池产品出口额TOP10国家/地区

资料来源：中国电池工业协会，观研天下数据中心整理

锂电池作为“新三样”之一，虽然面临一定的压力，但通过新兴市场开拓和储能持续突破，以及推进技术创新、成本控制和合规管理，持续扩大产业链优势，将继续在全球绿色能源转型中彰显重要力量。（cyy）