2025年全球棉花供需稳定 中国在全球棉花原料及产成品贸易中占据重要位置

一、棉纺织产业链长，棉花主要用于纺织工业，少量用于医药、化工等行业

棉花不是花，而是果实裂开后露出的白色棉纤维。棉花简称棉，是天然纺织纤维原料的重要组成，是重要的经济作物之一。根据棉花物理形态的不同，分为籽棉和皮棉。棉农摘下的棉花叫籽棉，籽棉经加工后去掉棉籽的棉花叫皮棉，通常说的棉花产量，一般都是指皮棉产量。根据调研及产业人士分享，籽棉加工成皮棉的比例统称为“衣分”指标，该比例一般在36%-42%之间，即每10吨籽棉可加工成3.6-4.2吨皮棉。

资料来源：观研天下数据中心整理

棉花的生长期一般为5至6个月，可以划分为播种期、苗期、花蕾期、花铃期和吐絮期五个阶段。根据地理位置的不同，棉花生长周期也略有不同。每年南半球棉花上市时间一般为每年4-5月份，北半球为10-12月份。

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棉纺织产业链长，但用途单一。棉花主要用于纺织工业，少量用于医药、化工等行业。在棉纺织产业链中，上游指的是棉花的种植，棉农在4月开始进行播种，9月起进入采摘收获期，得到籽棉；中游指的是棉花的加工和贸易，棉农将籽棉采收后交售给轧花厂，轧花厂进行加工得到皮棉和棉籽，我们常说的棉花的产量指的就是皮棉的产量，棉籽作为副产品可以进一步加工得到棉粕、棉油、棉短绒等等；棉花的下游指的是棉纺织品的制造、染整和辅料、服装制造环节，通过纺纱、织造、染色、后加工、成衣生产等过程使纤维原料变成纺织成品，之后进入销售流通环节，通过各种销售渠道使服装、家纺等纺织品进入终端消费者手中。

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二、全球棉花供需稳定，主产国产量占全球总产量超过80%。

棉花是世界上最重要的纺织纤维之一，具有较强的耐用性和适应性。全球棉花产业几乎涉及到了所有经济体，并对世界贸易和全球经济具有重要影响。从棉花的供应情况来看，随着纺织工业发展，高品质、绿色、环保的棉花产品将更受青睐，新兴市场和发展中国家需求逐渐增加。近年来，全球棉花供应保持高位，例如巴西增产预期给全球棉价带来压力；同时，市场需求存在不确定性，如中国国内下游需求疲软等情况，影响棉花价格和产业发展。根据美国农业部发布的最新全球棉花供需数据，2024/2025年度全球棉花总产量预估为2622.7万吨，同比增加163.1万吨，增幅6.63%%。巴西、美国和中国是最大生产国，占近一半产量。

消费方面，消费量为2524.5万吨，同比增加35.5万吨，增幅1.43%。全球消费主要集中在中国和印度，越南、孟加拉、巴基斯坦等国家棉花消费增加明显，但美国、墨西哥棉花消费降幅明显。

在贸易方面，美国、巴西和中国的棉花出口量在全球占据重要地位，印度、澳大利亚、乌兹别克斯坦等国也在争夺市场份额。此外，国际棉花咨询委员会（ICAC）报告显示，虽面临运输问题，但2024年全球棉花贸易比上年度仍增长10%以上。不过，近几个月红海地区紧张局势致海运费大幅上涨，西非到亚洲、欧洲到亚洲贸易受影响较重，还可能引发订单推迟取消、加重通胀等问题。

库存方面，全球棉花库存也在持续增加，进一步加剧了市场的供应压力。美国农业部数据显示，2024/25年度全球棉花期初库存为1614.73万吨，期末库存增至1696.25万吨，环比增加34.47万吨，同比增加81.75万吨。中国、美国、澳大利亚和印度的库存增加是导致全球库存上升的主要原因。

2020-2025年全球棉花行业相关指标现状及预测

资料来源：USDA，观研天下数据中心整理

从全球产区分布来看，棉花是喜温、喜光作物，主要生长在南北半球的亚热带及季节性干旱的热带地区。全球主产国第一方阵（印度、中国、美国）和第二方阵（巴西、巴基斯坦、乌兹别克斯坦、土耳其、澳大利亚）。其中，中国、印度、巴西、美国、巴基斯坦、澳大利亚是全球产棉前六的国家，占据全球产量的80.8%。近几年，由于厄尔尼诺转为中性，全球气候条件出现好转导致作物单产提升，伴随种植机械化水平的进一步提升，中国、美国、土耳其的棉花在近几年种植面积并未出现明显扩张的情况下实现了丰产。此外，巴西由于玉米大豆等作物种植面积的收缩，给予了棉花种植面积的增加，进一步推动全球棉花的丰产。印度、巴基斯坦因季风气候等气候问题导致的干旱也造成了其产量出现一定下调，但整体减幅不及其他国家增幅，全球最终表现为增产。

过去十年全球棉花产量变化不大，维持在2500万吨/年左右。主要系美国、巴基斯坦和印度的产量停滞不前，同时美国和中国（中国单产高于平均水平）种植面积的下降。根据经合组织-粮农组织预测，未来10年，巴西有利的生产条件和现代技术的高利用率，将使其单产水平和种植面积继续保持过去几年的上升趋势；同时，印度政府对其国内纺织业发展的支持，使其种植面积不断增加。这两个国家的产量预计将成为影响之后全球产量趋势的重要变量。

数据来源：USDA，观研天下数据中心整理

三、中国是棉花的主产国和消费国，在世界棉花原料及产成品贸易中占据重要位置

（一）我国棉花供应趋于稳定，种植向新疆地区集中

根据观研报告网发布的《中国棉花行业发展趋势分析与投资前景预测报告（2025-2032年）》显示，棉花作为世界上最重要的经济作物之一，是纺织业的主要原料，广泛应用于服装、家纺、产业用纺织品等领域。棉花产业是我国部分地区农村经济的支柱性产业和农民收入的重要来源。其产业链长、关联度高，在我国国民经济中占有重要地位，是关系国计民生的重要战略物资。

世界棉花看中国。我国不仅是主要的棉花生产国，也是最重要的棉花消费国和纺织品服装出口国。近几年，中国棉花产量约占世界的四分之一，棉花消费量占世界的30%，纺织品服装出口额占世界份额30%以上。生产端、加工端、流通端、纺织端集体发力，让世界看到了中国棉业发展的加速度。

从供应来看，种植面积上，2024年，中国棉花种植面积为2838.27千公顷，同比较2023年的2788.14千公顷增加了50.13千公顷、增幅约为1.8%；与11年前（即2013年的4162.15千公顷）相比，近11年来减少了1323.88千公顷，降幅约为31.81%。

产量方面，2024年，中国棉花产量为616.4万吨，同比较2023年的561.79万吨增加了54.61万吨、增幅约为9.72%；与11年前（即2013年的628.16万吨）相比，近11年来减少了11.76万吨、降幅约1.87%。

数据来源：国家统计局，观研天下数据中心整理

数据来源：国家统计局，观研天下数据中心整理

从区域分布来看，我国棉花生产区域主要集中在三大产棉区：新疆棉区、黄河流域棉区、长江流域棉区——其中，新疆棉区的棉花种植面积约占我国棉花种植总面积的86.25%，产量占比约为92.25%，单位面积产量达154.85公斤/亩，明显超过全国平均水平。从省域分布来看，2024年，“新疆、山东、湖北、湖南、河北”5个省域棉花种植面积依次位列全国前5位，种植面积均在86万亩以上——合计达4146.6万亩、约占全国的97.4%；棉花产量也依次位列全国前5位，产量均在7万吨以上，2024年产量合计达606.1万吨，约占全国的98.33%。

数据来源：国家棉花市场监测系统，观研天下数据中心整理

新疆是我国棉花重点产区，近年来，我国棉花种植不断向新疆地区集中，新疆地区棉花种植面积占比不断提升。2013-2024年间，新疆棉花种植面积连续11年保持在3000万亩以上，产量连续7年保持在500万吨以上。2024年，新疆棉花种植面积和产量分别为3671.85万亩、568.6万吨，同比分别增长3.32%、11.22%。新疆下辖的14个州市地均涉及棉花规模化生产，生产建设兵团、阿克苏地区、喀什地区、塔城地区、巴音郭楞蒙古自治州棉花产量常年稳居全区前5位。

数据来源：国家统计局，观研天下数据中心整理

（二）中国是纺织业大国，棉花需求维持在较高水平

中国、印度、巴基斯坦、孟加拉、土耳其、越南为全球主要的六个棉花消费国家，其消费总量占到了全球的82%。其中中国占比最大，占全球棉花总消费量的近三分之一。

数据来源：USDA，观研天下数据中心整理

从中国需求来看，纺织行业是棉花的主要需求领域。纺织行业是一个历史悠久的传统产业，它是人类文明进步的重要标志之一。随着科技和经济的发展，纺织行业也在不断变革和发展。一直以来，我国纺织工业都具有明显的国际竞争与发展优势，在全球纺织业中占据着龙头地位，不仅是生产规模最大的国家，也是产业链最完整、门类最齐全的国家。

从纺织业产业规模来看，近年来，我国纺织业规模整体维持较高水平，规模以上纺织企业维持在4.5万亿元以上。2024年，我国拥有3.8万户规模以上纺织企业，产能利用率为78.5%，工业增加值同比增长4.4%，营业收入49532.1亿元，同比增长4.0%；利润总额1938.8亿元，同比增长7.5%。规模以上纺织企业纱、布、服装、化纤产量分别同比增长1.3%、2.2%、4.2%、9.7%。

数据来源：观研天下数据中心整理

在棉花消费方面，在全球需求收缩和预期转弱的大背景下，2024 年国内棉纺织行业运行总体偏弱，内需明显不足，纺织品服装出口增幅有限，棉花需求增长不及预期。截至2024/25年度，我国棉花消费量为816.4万吨，同比下降了2.59%。虽然近年来需求出现整体放缓，但是我国棉花消费量维持在较高水平。中国纺织业规模庞大，是全球重要的纺织品生产和出口国，对棉花有着持续且大量的基础需求。预计随着纺织业产能利用率的提升和生产规模的扩大，对棉花的需求总量也相应增加。

数据来源：USDA，观研天下数据中心整理（wys）