一、多重驱动因素推动,我国第三方互联网支付行业呈现持续复苏态势
第三方互联网支付是指通过独立机构促成交易的互联网支付模式,是指客户为购买特定商品或服务,通过计算机、手机等设备,依托互联网发起支付指令,实现货币资金转移的行为。受益于促消费政策的落地显效、资本市场回暖以及技术驱动下,自2023年以来,我国第三方互联网支付市场呈现持续复苏态势。数据显示,2024年,我国第三方互联网支付市场交易规模达到33.9万亿元,同比增长7.4%。
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分季度看,2024年各季度均实现不同程度的增长。2024年1季度在系列促消费政策持续发力、春节假期延长等因素带动下,我国第三方互联网支付市场交易规模为8.41万亿元,环比增长0.7%。2季度,受消费贡献回落的影响,我国第三方互联网支付业务交易规模为8.43万亿元,环比增长0.4%。3季度,新一轮消费补贴政策落地显效叠加资本市场的回暖带动我国第三方互联网支付业务增速明显回升,环比增长0.8%。4季度,消费品以旧换新政策持续发力,资本市场积极向好等驱动下,第三方互联网支付交易规模回暖,交易规模达8.60万亿元,环比增长1%。
2024年1-4季度第三方互联网支付市场交易规模及环比增速
季度 | 交易规模(万亿元) | 环比增速 |
一季度 | 8.41 | 0.7% |
二季度 | 8.43 | 0.4% |
三季度 | 8.52 | 0.8% |
四季度 | 8.6 | 1% |
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二、央行规范反洗钱和反恐怖融资监管行为,第三方互联网支付行业正进入“全员合规”严监管周期
第三方互联网支付归属于第三方支付行业,因此其市场监管强度和未来走势与第三方支付市场相同。为规范行业发展、保护消费者权益以及防范金融风险,从2014年开始,央行对包括第三方互联网支付在内的第三方支付出台了相关监管政策,使得市场监管不断加强。尤其是违规领域高度聚焦,频繁出现的反洗钱义务履行不到位和商户管理不力这类“顽疾”合计占比约60%,当前成为监管重点打击的“重灾区”。
2025年7月18日,中国人民银行发布《关于落实〈金融机构反洗钱和反恐怖融资监督管理办法〉有关事项的通知(征求意见稿)》(以下称《征求意见稿》),同步公布相关起草说明。此次新规旨在进一步规范反洗钱监管流程,落实风险为本的监管原则,为金融机构反洗钱工作提供更清晰的操作指引。
在监管分工方面,《征求意见稿》构建了层级分明的监管框架。中国人民银行总行将直接负责部分全国性法人金融机构的监管,其中涵盖国家开发银行、六大国有银行、主要股份制银行等27家机构。
值得注意的是,与2014年央行发布的名单相比,支付宝、财付通两家第三方支付机构以及网联清算有限公司为本次名单新增机构。
由中国人民银行总行负责反洗钱监管的法人金融机构名单
序号 | 机构名称 | 总部所在地 |
1 | 国家开发银行 | 北京 |
2 | 中国进出口银行 | 北京 |
3 | 中国农业发展银行 | 北京 |
4 | 中国工商银行股份有限公司 | 北京 |
6 | 中国农业银行股份有限公司 | 北京 |
7 | 中国银行股份有限公司 | 北京 |
8 | 中国建设银行股份有限公司 | 北京 |
9 | 交通银行股份有限公司 | 上海 |
10 | 中国邮政储蓄银行股份有限公司 | 北京 |
11 | 中信银行股份有限公司 | 北京 |
12 | 中国光大银行股份有限公司 | 北京 |
13 | 招商银行股份有限公司 | 深圳 |
14 | 上海浦东发展银行股份有限公司 | 上海 |
15 | 中国民生银行股份有限公司 | 北京 |
16 | 华夏银行股份有限公司 | 北京 |
17 | 平安银行股份有限公司 | 深圳 |
18 | 兴业银行股份有限公司 | 福州 |
19 | 中信证券股份有限公司 | 广州 |
20 | 中国银河证券股份有限公司 | 深圳 |
21 | 中国人寿保险股份有限公司 | 北京 |
22 | 中国人民财产保险股份有限公司 | 北京 |
23 | 中国银联股份有限公司 | 上海 |
24 | 银联国际有限公司 | 上海 |
25 | 网联清算有限公司 | 北京 |
26 | 支付宝(中国)网络技术有限公司 | 上海 |
27 | 财付通支付科技有限公司 | 深圳 |
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与此同时,随着监管政策的不断加强,支付行业的合规成本也在上升。如2024年5月实施的《非银行支付机构监督管理条例》,对支付机构的监管要求进行了全面梳理和细化,明确了行政许可、业务规范、风险管理、用户权益保护等多方面的具体规定。支付机构需要增加注册资本、加强风控审核等,以满足合规要求,这无疑增加了支付机构的运营成本。
从支付行业罚单来看,截至2025年6月30日(以处罚日期计算),全国范围内支付机构已累计收到罚没款项约1.25亿元,涉及30余家机构。从被罚机构类型来看,2025年上半年被罚机构呈现“全行业覆盖”特征,既包括市场份额较高的头部支付机构,也涵盖区域型中小型机构及细分领域服务商。从这种“无差别”监管态势不难发现,无论机构规模与业务范围如何,合规底线均不可突破,支付行业正进入“全员合规”的严监管周期。
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此外,13张“长期有效”牌照下发,对第三方互联网支付机构合规性提出更高要求。2025年7月4日,中国人民银行公布的首批非银行支付机构《支付业务许可证》续展(换证)公示信息显示,13家非银支付机构支付牌照有效期变更为“长期”,6家机构牌照续展状态变更为“被中止审查”,或“不予续展”,或“申请主动退出”。这是自2024年5月1日《非银行支付机构监督管理条例》(下称《条例》)正式施行后的首次续牌公示,也是央行首度拟批准续展有效期为“长期”的《支付业务许可证》。
分析认为,《条例》中对合规的要求明显增加,通过全链条监管、穿透式股权管理、过渡期安排等机制,推动着第三方互联网支付行业从“规模扩张”转向“质量发展”,支付机构相应的合规短板也逐渐补齐到金融基础设施应有的水平。
三、第三方互联网支付行业格局保持稳定,银联商务以26.63%的市场占有率位居行业第一
虽然近年随着市场快速发展,抖音、京东、拼多多、美团、小米、滴滴、快手、携程等头部互联网公司相继进入第三方互联网支付市场,并都直接或间接拿下支付牌照。当目前,我国第三方互联网支付市场仍保持稳定,银联商务、支付宝和腾讯金融等头部企业的地位依然较为稳固。有数据显示,2024年银联商务以26.6%的市场占有率位居行业第一,支付宝和腾讯金融分别以20.7%和18.3%的市场占有率位列第二和第三。
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目录大纲:
【第一部分 行业定义与监管 】
第一章 2020-2024年中国第三方互联网支付行业发展概述
第一节 第三方互联网支付行业发展情况概述
一、第三方互联网支付行业相关定义
二、第三方互联网支付特点分析
三、第三方互联网支付行业基本情况介绍
四、第三方互联网支付行业经营模式
(1)生产模式
(2)采购模式
(3)销售/服务模式
五、第三方互联网支付行业需求主体分析
第二节 中国第三方互联网支付行业生命周期分析
一、第三方互联网支付行业生命周期理论概述
二、第三方互联网支付行业所属的生命周期分析
第三节 第三方互联网支付行业经济指标分析
一、第三方互联网支付行业的赢利性分析
二、第三方互联网支付行业的经济周期分析
三、第三方互联网支付行业附加值的提升空间分析
第二章 中国第三方互联网支付行业监管分析
第一节 中国第三方互联网支付行业监管制度分析
一、行业主要监管体制
二、行业准入制度
第二节 中国第三方互联网支付行业政策法规
一、行业主要政策法规
二、主要行业标准分析
第三节 国内监管与政策对第三方互联网支付行业的影响分析
【第二部分 行业环境与全球市场】
第三章 2020-2024年中国第三方互联网支付行业发展环境分析
第一节 中国宏观环境与对第三方互联网支付行业的影响分析
一、中国宏观经济环境
二、中国宏观经济环境对第三方互联网支付行业的影响分析
第二节 中国社会环境与对第三方互联网支付行业的影响分析
第三节 中国对外贸易环境与对第三方互联网支付行业的影响分析
第四节 中国第三方互联网支付行业投资环境分析
第五节 中国第三方互联网支付行业技术环境分析
第六节 中国第三方互联网支付行业进入壁垒分析
一、第三方互联网支付行业资金壁垒分析
二、第三方互联网支付行业技术壁垒分析
三、第三方互联网支付行业人才壁垒分析
四、第三方互联网支付行业品牌壁垒分析
五、第三方互联网支付行业其他壁垒分析
第七节 中国第三方互联网支付行业风险分析
一、第三方互联网支付行业宏观环境风险
二、第三方互联网支付行业技术风险
三、第三方互联网支付行业竞争风险
四、第三方互联网支付行业其他风险
第四章 2020-2024年全球第三方互联网支付行业发展现状分析
第一节 全球第三方互联网支付行业发展历程回顾
第二节 全球第三方互联网支付行业市场规模与区域分布情况
第三节 亚洲第三方互联网支付行业地区市场分析
一、亚洲第三方互联网支付行业市场现状分析
二、亚洲第三方互联网支付行业市场规模与市场需求分析
三、亚洲第三方互联网支付行业市场前景分析
第四节 北美第三方互联网支付行业地区市场分析
一、北美第三方互联网支付行业市场现状分析
二、北美第三方互联网支付行业市场规模与市场需求分析
三、北美第三方互联网支付行业市场前景分析
第五节 欧洲第三方互联网支付行业地区市场分析
一、欧洲第三方互联网支付行业市场现状分析
二、欧洲第三方互联网支付行业市场规模与市场需求分析
三、欧洲第三方互联网支付行业市场前景分析
第六节 2025-2032年全球第三方互联网支付行业分布走势预测
第七节 2025-2032年全球第三方互联网支付行业市场规模预测
【第三部分 国内现状与企业案例】
第五章 中国第三方互联网支付行业运行情况
第一节 中国第三方互联网支付行业发展状况情况介绍
一、行业发展历程回顾
二、行业创新情况分析
三、行业发展特点分析
第二节 中国第三方互联网支付行业市场规模分析
一、影响中国第三方互联网支付行业市场规模的因素
二、中国第三方互联网支付行业市场规模
三、中国第三方互联网支付行业市场规模解析
第三节 中国第三方互联网支付行业供应情况分析
一、中国第三方互联网支付行业供应规模
二、中国第三方互联网支付行业供应特点
第四节 中国第三方互联网支付行业需求情况分析
一、中国第三方互联网支付行业需求规模
二、中国第三方互联网支付行业需求特点
第五节 中国第三方互联网支付行业供需平衡分析
第六节 中国第三方互联网支付行业存在的问题与解决策略分析
第六章 中国第三方互联网支付行业产业链及细分市场分析
第一节 中国第三方互联网支付行业产业链综述
一、产业链模型原理介绍
二、产业链运行机制
三、第三方互联网支付行业产业链图解
第二节 中国第三方互联网支付行业产业链环节分析
一、上游产业发展现状
二、上游产业对第三方互联网支付行业的影响分析
三、下游产业发展现状
四、下游产业对第三方互联网支付行业的影响分析
第三节 中国第三方互联网支付行业细分市场分析
一、细分市场一
二、细分市场二
第七章 2020-2024年中国第三方互联网支付行业市场竞争分析
第一节 中国第三方互联网支付行业竞争现状分析
一、中国第三方互联网支付行业竞争格局分析
二、中国第三方互联网支付行业主要品牌分析
第二节 中国第三方互联网支付行业集中度分析
一、中国第三方互联网支付行业市场集中度影响因素分析
二、中国第三方互联网支付行业市场集中度分析
第三节 中国第三方互联网支付行业竞争特征分析
一、企业区域分布特征
二、企业规模分布特征
三、企业所有制分布特征
第八章 2020-2024年中国第三方互联网支付行业模型分析
第一节 中国第三方互联网支付行业竞争结构分析(波特五力模型)
一、波特五力模型原理
二、供应商议价能力
三、购买者议价能力
四、新进入者威胁
五、替代品威胁
六、同业竞争程度
七、波特五力模型分析结论
第二节 中国第三方互联网支付行业SWOT分析
一、SWOT模型概述
二、行业优势分析
三、行业劣势
四、行业机会
五、行业威胁
六、中国第三方互联网支付行业SWOT分析结论
第三节 中国第三方互联网支付行业竞争环境分析(PEST)
一、PEST模型概述
二、政策因素
三、经济因素
四、社会因素
五、技术因素
六、PEST模型分析结论
第九章 2020-2024年中国第三方互联网支付行业需求特点与动态分析
第一节 中国第三方互联网支付行业市场动态情况
第二节 中国第三方互联网支付行业消费市场特点分析
一、需求偏好
二、价格偏好
三、品牌偏好
四、其他偏好
第三节 第三方互联网支付行业成本结构分析
第四节 第三方互联网支付行业价格影响因素分析
一、供需因素
二、成本因素
三、其他因素
第五节 中国第三方互联网支付行业价格现状分析
第六节 2025-2032年中国第三方互联网支付行业价格影响因素与走势预测
第十章 中国第三方互联网支付行业所属行业运行数据监测
第一节 中国第三方互联网支付行业所属行业总体规模分析
一、企业数量结构分析
二、行业资产规模分析
第二节 中国第三方互联网支付行业所属行业产销与费用分析
一、流动资产
二、销售收入分析
三、负债分析
四、利润规模分析
五、产值分析
第三节 中国第三方互联网支付行业所属行业财务指标分析
一、行业盈利能力分析
二、行业偿债能力分析
三、行业营运能力分析
四、行业发展能力分析
第十一章 2020-2024年中国第三方互联网支付行业区域市场现状分析
第一节 中国第三方互联网支付行业区域市场规模分析
一、影响第三方互联网支付行业区域市场分布的因素
二、中国第三方互联网支付行业区域市场分布
第二节 中国华东地区第三方互联网支付行业市场分析
一、华东地区概述
二、华东地区经济环境分析
三、华东地区第三方互联网支付行业市场分析
(1)华东地区第三方互联网支付行业市场规模
(2)华东地区第三方互联网支付行业市场现状
(3)华东地区第三方互联网支付行业市场规模预测
第三节 华中地区市场分析
一、华中地区概述
二、华中地区经济环境分析
三、华中地区第三方互联网支付行业市场分析
(1)华中地区第三方互联网支付行业市场规模
(2)华中地区第三方互联网支付行业市场现状
(3)华中地区第三方互联网支付行业市场规模预测
第四节 华南地区市场分析
一、华南地区概述
二、华南地区经济环境分析
三、华南地区第三方互联网支付行业市场分析
(1)华南地区第三方互联网支付行业市场规模
(2)华南地区第三方互联网支付行业市场现状
(3)华南地区第三方互联网支付行业市场规模预测
第五节 华北地区第三方互联网支付行业市场分析
一、华北地区概述
二、华北地区经济环境分析
三、华北地区第三方互联网支付行业市场分析
(1)华北地区第三方互联网支付行业市场规模
(2)华北地区第三方互联网支付行业市场现状
(3)华北地区第三方互联网支付行业市场规模预测
第六节 东北地区市场分析
一、东北地区概述
二、东北地区经济环境分析
三、东北地区第三方互联网支付行业市场分析
(1)东北地区第三方互联网支付行业市场规模
(2)东北地区第三方互联网支付行业市场现状
(3)东北地区第三方互联网支付行业市场规模预测
第七节 西南地区市场分析
一、西南地区概述
二、西南地区经济环境分析
三、西南地区第三方互联网支付行业市场分析
(1)西南地区第三方互联网支付行业市场规模
(2)西南地区第三方互联网支付行业市场现状
(3)西南地区第三方互联网支付行业市场规模预测
第八节 西北地区市场分析
一、西北地区概述
二、西北地区经济环境分析
三、西北地区第三方互联网支付行业市场分析
(1)西北地区第三方互联网支付行业市场规模
(2)西北地区第三方互联网支付行业市场现状
(3)西北地区第三方互联网支付行业市场规模预测
第九节 2025-2032年中国第三方互联网支付行业市场规模区域分布预测
第十二章 第三方互联网支付行业企业分析(随数据更新可能有调整)
第一节 企业一
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
(1)主要经济指标情况
(2)企业盈利能力分析
(3)企业偿债能力分析
(4)企业运营能力分析
(5)企业成长能力分析
四、公司优势分析
第二节 企业二
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
(1)主要经济指标情况
(2)企业盈利能力分析
(3)企业偿债能力分析
(4)企业运营能力分析
(5)企业成长能力分析
四、公司优势分析
第三节 企业三
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
(1)主要经济指标情况
(2)企业盈利能力分析
(3)企业偿债能力分析
(4)企业运营能力分析
(5)企业成长能力分析
四、公司优势分析
第四节 企业四
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
(1)主要经济指标情况
(2)企业盈利能力分析
(3)企业偿债能力分析
(4)企业运营能力分析
(5)企业成长能力分析
四、公司优势分析
第五节 企业五
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
(1)主要经济指标情况
(2)企业盈利能力分析
(3)企业偿债能力分析
(4)企业运营能力分析
(5)企业成长能力分析
四、公司优势分析
第六节 企业六
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
(1)主要经济指标情况
(2)企业盈利能力分析
(3)企业偿债能力分析
(4)企业运营能力分析
(5)企业成长能力分析
四、公司优势分析
第七节 企业七
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
(1)主要经济指标情况
(2)企业盈利能力分析
(3)企业偿债能力分析
(4)企业运营能力分析
(5)企业成长能力分析
四、公司优势分析
第八节 企业八
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
(1)主要经济指标情况
(2)企业盈利能力分析
(3)企业偿债能力分析
(4)企业运营能力分析
(5)企业成长能力分析
四、公司优势分析
第九节 企业九
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1)主要经济指标情况
(2)企业盈利能力分析
(3)企业偿债能力分析
(4)企业运营能力分析
(5)企业成长能力分析
四、公司优势分析
第十节 企业十
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
(1)主要经济指标情况
(2)企业盈利能力分析
(3)企业偿债能力分析
(4)企业运营能力分析
(5)企业成长能力分析
四、公司优势分析
【第四部分 展望、结论与建议】
第十三章 2025-2032年中国第三方互联网支付行业发展前景分析与预测
第一节 中国第三方互联网支付行业未来发展前景分析
一、中国第三方互联网支付行业市场机会分析
二、中国第三方互联网支付行业投资增速预测
第二节 中国第三方互联网支付行业未来发展趋势预测
第三节 中国第三方互联网支付行业规模发展预测
一、中国第三方互联网支付行业市场规模预测
二、中国第三方互联网支付行业市场规模增速预测
三、中国第三方互联网支付行业产值规模预测
四、中国第三方互联网支付行业产值增速预测
五、中国第三方互联网支付行业供需情况预测
第四节 中国第三方互联网支付行业盈利走势预测
第十四章 中国第三方互联网支付行业研究结论及投资建议
第一节 观研天下中国第三方互联网支付行业研究综述
一、行业投资价值
二、行业风险评估
第二节 中国第三方互联网支付行业进入策略分析
一、目标客户群体
二、细分市场选择
三、区域市场的选择
第三节 第三方互联网支付行业品牌营销策略分析
一、第三方互联网支付行业产品策略
二、第三方互联网支付行业定价策略
三、第三方互联网支付行业渠道策略
四、第三方互联网支付行业推广策略
第四节 观研天下分析师投资建议