三驾马车并驱我国工程机械行业增长新潜能被激发市场迎来新增长周期

2025-11-03 10:12

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前言：

作为全球最大的工程机械消费市场，中国工程机械行业在典型的周期波动中不断进化。当前，在“双碳”目标与制造强国战略的指引下，行业正经历着由国内投资驱动向“政策、技术、出口”三轮驱动转变的关键时期，展现出强劲的发展韧性与巨大的升级潜力。

1、中国已成为全球最大的工程机械消费市场，行业具有明显的周期性

工程机械是装备制造业的重要组成部分，泛指用于土木工程、建筑施工、矿山开采、港口物流等领域的机械装备，主要产品包括：挖掘机械（如液压挖掘机（行业晴雨表））、铲土运输机械（如装载机、推土机、平地机）、起重机械（如汽车起重机、塔式起重机、履带起重机）、混凝土机械（如混凝土泵车、搅拌站、搅拌运输车）、路面施工与养护机械（如压路机、摊铺机）、工业车辆（如叉车）、其他专用设备（如桩工机械、高空作业平台等）。

根据观研报告网发布的《中国工程机械行业发展现状研究与投资前景预测报告（2025-2032年）》显示，目前，我国已成为全球最大的工程机械生产国和消费市场，行业具有明显的周期性与政策驱动特征。

我国工程机械行业周期性简述

周期性	具体时间段	简述
第一轮周期（2008-2016年）	强力刺激（2008-2011年）	在“四万亿”投资计划的强力刺激下，行业增速迅猛飙升，在2010-2011年达到巅峰。
第一轮周期（2008-2016年）	漫长寒冬（2012-2016）	刺激政策退潮，前期需求被严重透支，行业陷入长达数年的深度调整期，增速持续为负，进行激烈的市场出清。
第二轮周期（2017-至今）	复苏与繁荣（2017-2021上半年）	驱动因素是设备更新周期（2008-2011年销售的设备已达寿命）、环保政策（国三切国四）以及出口增长。这一轮上升周期更加稳健和健康。
第二轮周期（2017-至今）	新一轮调整（2021下半年-至今）	国内市场需求见顶回落，尤其是房地产行业深度调整，导致内销持续下滑。但与此前周期不同的是，出口的强劲增长（图中未直接体现，它部分对冲了内需下滑），使得本轮下行曲线并未像上一轮那样陡峭，呈现出“内冷外热”的新特征。

资料来源：观研天下整理

根据数据，2024年，中国工程机械市场规模达到234亿美元，约占全球总规模的11.0%，到2030年预计将增长至570亿美元，CAGR约为16%。若从市场结构角度看，挖掘机、起重机械、装载机为中国工程机械销售市场主要产品。从销售结构来看，截至2024年，中国挖掘机、起重机械、装载机销售额占比分别为35.9%、14.1%、13.2%。

数据来源：观研天下整理

长远来看，我国工程机械行业将持续向好发展，其主要得益于政策、重大工程启动、技术迭代与企业海外市场拓展等因素驱动。

2、支持政策密集出台，激发工程机械行业增长新潜能

具体来看，近年来，为贯彻落实制造强国战略，我国近年密集出台了一系列聚焦工业转型升级的关键政策。这些政策主要围绕以下几个核心维度系统推进：

一是，强化技术基础与转型升级。通过引导生产装备更新与落后产能淘汰，直接激发企业技术改造与固定资产投资需求。同时，着力提升质量基础设施的协同服务能力，通过攻关可靠性等关键技术短板，为产业升级筑牢根基。

二是，深化智能制造融合应用。以工业互联网创新发展和智能装备标准体系建设为双轮驱动，加速工程机械等传统行业与新一代信息技术的深度融合，持续推进智能化转型进程。

三是，引导绿色与安全协同发展。将绿色制造理念贯穿产业发展全过程，积极培育再制造产业，推动装备制造业低碳转型。同时，通过加强应急安全装备的研发创新，助力高端应急装备体系实现突破性发展。

2024-2025年10月我国工程机械行业部分政策情况

发布时间	政策名称	主要内容
2025年10月	《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》	推动重点产业提质升级，巩固提升化工、机械、造船等行业在全球产业分工中的地位和竞争力，发展先进制造业集群等举措。
2025年1月	《关于建设美丽中国先行区的实施意见》	优化调整运输结构，加快应用标准化多式联运装备和新能源运载工具、工程机械。
2024年3月	《关于印发推动工业领域设备更新实施方案的通知》	工程机械行业更新油压机、折弯机、工艺陈旧产线和在线检测装备等。
2024年2月	《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》	依托产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程，有序推进与绿色低碳转型密切相关的关键基础材料、基础零部件、颠覆性技术攻关，加快突破绿色电力装备、轨道交通、工程机械等一批标志性重大装备。

资料来源：观研天下整理

3、“数字+绿色”双轮驱动，我国工程机械行业迈向智能化、高端化、绿色化

与此同时，全球范围内绿色转型政策持续加码，国内外相关法规与激励措施正有力牵引工程机械行业向低碳发展路径加速转变。零排放区设置、排放标准升级与设备购置补贴等政策工具，不仅促使企业加快高排放旧设备的替换，拉动电动及混合动力新机型市场需求，也推动企业加大研发力度，助力头部厂商在纯电驱动、能量回收等关键技术领域实现突破，进而带动全产业链构建绿色低碳发展新模式。

在此背景下，我国工程机械行业已形成以“智能化、高端化、绿色化”为特征的创新浪潮，一批代表性产品相继涌现，持续引领产业升级。例如，山推股份推出全球首台AI纯电无人推土机，推动设备功能从“被动执行”向“主动决策”跨越；徐工机械成功研制全球大型吨位纯电动装载机之一，其采用的“三电机无变速箱”构型可实现能耗降低70%以上；三一重工推出的新型S+系列泵车应用微混3.0系统，借助能量回收技术实现综合能耗下降15%。

我国部分工程机械企业技术创新成果

厂商名称	技术创新/新设备	技术特点
山推股份	全球首台AI纯电无人推土机	融合AI技术与纯电动力，实现无人化操作，从“被动执行”到“主动决策”
徐工机械	XC9108-EV纯电动装载机；XC9260XE混动装载机	XC9108-EV为全球大吨位纯电动装载机之一；XC9260XE为同级别负载能力最大的混动装载机，采用电传动系统；徐工“三电机无变速箱”纯电技术可实现能耗降低70%以上；混动系列节油率30%-50%
三一重工	新型S+系列泵车	应用新型微混3.0技术，在泵送、行驶、制动、滑行等状态下实现能量回收，待料、洗车、停机时提供能量；搭载全球首创的无级液压系统及新一代发动机，综合能耗降低15%，施工效率提升
中联重科	塔机突然卸载防倾覆系统专利	通过在突然卸载情况下使臂架上扬和脱落平衡重来减缓冲击，限制臂架反向回转，减小塔机不平衡弯矩，降低倾覆可能性
柳工	856HEMAX无人电动装载机	搭载车规级高算力域控制器，集成多源融合感知系统；借助激光SLAM和惯性导航融合进行高精准定位；通过AI动态避障算法实现自主路径规划；支持“人工、无人”一键切换
临工重机	并联式混动控制方法专利	通过优化发电电动机的工作模式，包括整机高压电力部件自检测、电能存储件的电量管理、整机总需求功率的获取与控制，提升整机效率和燃油经济性
中交三航局等	YC-280全球最大单作用液压打桩锤	最大冲击能量达5000千焦，采用国产高压柱塞泵和比例阀等核心部件，液压回路与控制算法深度优化；锤芯选用国产耐冲击钢材，通过材料微观分析技术和多阶段热处理工艺提升韧性与抗疲劳特性

资料来源：观研天下整理

上述创新成果从不同维度提升了工程机械的能效水平、智能程度与作业安全性，共同推动工程机械行业迈向更高效、更低碳、更安全的发展新阶段。

4、出口规模持续上升，工程机械头部企业积极开拓海外市场

而近几年来，我国工程机械行业正通过多元化市场布局，积极开拓海外市场并取得显著成效，2024年国内工程机械产品出口额首次突破500亿美元大关，已连续四年实现高位增长。

工程机械企业正通过“深度本地化”与“全球网络化”相结合的战略，加速全球化布局，如如三一重工、中联重科和徐工机械等头部企业，已在美洲、欧洲、亚洲等重点区域建立研发中心、生产基地和配件服务体系，逐步实现从传统出口到本地化运营的跨越，这些企业海外业务收入也整体呈现稳步增长态势，且海外收入占营业收入的比重保持较高水平，已成为企业重要的增长动力，这也能有效对冲了国内周期波动，展现出中国制造强大的国际竞争力与品牌影响力。

我国主要工程机械企业海外布局、境外收入及占比情况

公司简称	海外布局措施	境外收入（亿元）	境外收入占比（%）
三一重工	建立了美国、欧洲、印度、巴西四大产业集群基地；2025年南非开普敦网点开业，赞比亚乔瓦矿山首个海外换电站项目正式开工。	485.1	64.0
中联重科	在意大利、德国、印度、墨西哥、白俄罗斯、巴西、土耳其、美国等8个国家建成11个海外生产基地，形成涵盖8大类、32个系列的生产体系。	233.8	51.4
徐工机械	布局了“1+14+N”的全球化运营体系，拥有巴西制造基地等15个海外制造基地、散件组装（KD）工厂或合资企业，参与“沙特未来城”NEOM新城建设以及中国出口最大伸缩臂起重机助力欧洲风电项目建造。	416.9	45.5
柳工	在印度、巴西、阿根廷、印尼设立了四家海外制造基地；在印度、欧洲、美国、海外特区设立海外研发机构。拥有多家包含整机、服务、配件、培训能力的营销公司，并通过近400家经销商为海外客户提供销售和服务支持。	137.6	45.8
山河智能	在巴西、印度建立生产基地，在美国（侧重智能化）、德国（侧重液压技术与材料科学）设立研发中心，在俄罗斯、印度设立售后服务中心。	44.1	62
铁建重工	在阿联酋、意大利设立中心仓库，构建欧洲、南亚等四大业务支点，并布局12个区域经营部，形成了覆盖全球的销售服务网络。	/	/
山推股份	拟在境外发行股份（H股）并申请在香港联交所主板上市，计划通过全资子公司在印尼、澳大利亚、尼日利亚以及泰国分别设立境外全资子公司。	74.1	52.1

资料来源：观研天下整理

5、大型工程项目推动构成工程机械行业新增长引擎

此外，2025年，全国各地重大工程项目投资数量及规模仍然保持较高水平，工程机械设备需求预期增加。根据中国国际贸易促进委员会建设行业分会数据，截至2025年5月底，全国已有24个地区发布2025年重点工程项目相关投资计划，重点项目合计超1.9万个，总投资额合计达57.5万亿元。一系列各地重大工程项目的持续建设开工，尤其是雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，项目总投资高达1.2万亿元，预计工程机械采购规模将达1200亿-1800亿元，这项相当于3.5个港珠澳大桥投资规模的巨型项目，预计开挖土石方量超5亿立方米，未来5-10年将持续带动大型挖掘机、隧道掘进机、矿用卡车等设备放量，这些都为工程机械设备行业提供了切实的需求支撑。

2025年我国核心重大工程项目推进情况

领域	重点项目/工程	最新进展/规划亮点
能源建设	雅砻江流域水风光一体化基地(四川)	孟底沟、牙根一级两座大型水电站于2025年10月实现同步大江截流，标志着我国首个水风光一体化基地取得关键突破。
	江苏句容抽水蓄能电站	全面投产发电，是世界坝体最高的抽水蓄能电站，堪称一个"超级充电宝"。
	新疆吉木萨尔陆相页岩油示范区	年产量在2025年突破150万吨，创历史新高，标志着我国页岩油开发进入规模化新阶段。
	多项煤电、气电项目	包括华润电力温州电厂二期、江苏徐矿乌拉盖电厂、川投燃电泸州气电等一批项目在2025年下半年密集投产或取得重大节点进展。
交通基建	西安至延安高速铁路(西延高铁)	2025年7月前已完成全线铺轨，设计时速350公里，将大幅缩短西安至延安的旅行时间。
	渝昆高铁(云南段)	云南省内首条设计时速350公里的高速铁路，计划2026年全线通车。
	汉南长江大桥(湖北)	2025年7月，其北锚碇沉井首次下沉到位。
	福州长乐国际机场二期	新航站楼站前枢纽高架已于2025年7月前全线贯通，预计2026年建成。
	黑瞎子岛公路口岸	国家“十四五”102项重大工程之一，旅检楼在2025年7月前已完成封顶。
	水利与民生四川亭子口灌区一期	控制性工程“金甲坪”渡槽在2025年7月前已全线贯通。
	环北部湾广西水资源配置工程	一项保障性工程，正在加快推进。
	吉林水网骨干工程	46个隧洞工区已全面动工。
	开化水库(浙江)	总库容1.84亿立方米的国家重点水利项目，已于2025年5月前成功下闸蓄水。
产业与区域发展	国家级“两重”项目清单	2025年共安排8000亿元支持1459个项目，清单已于2025年7月初全部下达完毕，覆盖生态修复、重大交通、水利、城市管网等重点领域。
	云南省省级重大项目	1—9月，1775个省级重大项目年度计划投资完成率84.48%，其中大量基础设施和产业项目进展迅速。
	四川省省重点项目	1—9月，810个省重点项目完成投资7567.7亿元，年度投资完成率96.7%。