我国黄磷下游消费结构持续调整出口量迎来暴涨但出口均价下降

2025-09-25 10:21

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前言：

自2024年起，我国黄磷产能趋于稳定，但同期产量快速增长。目前黄磷下游消费结构高度集中，三氯化磷与热法磷酸是核心消费领域。2020-2024年，黄磷下游消费结构出现显著调整，呈现热法磷酸占比缩减、三氯化磷占比提升的此消彼长态势，后者已跃居第一大消费领域。整体来看，我国黄磷行业呈现高度自给自足特征。对外贸易方面，出口规模虽小但近期出现暴涨，不过，出口均价自2022年起呈持续下行趋势，2025年1-8月进一步降至32660.11元/吨，较2024年同期下降7.72%。

1.国内黄磷生产普遍采用电炉法工艺

根据观研报告网发布的《中国黄磷行业现状深度研究与投资前景分析报告（2025-2032年）》显示，黄磷（P₄）又称白磷，是磷化工行业重要的中间产品。国内黄磷生产普遍采用电炉法工艺，具有实收率高、产品纯度高等显著优势。电炉法生产黄磷的核心原材料为磷矿石、焦炭与硅石，共同构成产业链上游环节；其下游则广泛应用于热法磷酸、三氯化磷、五氧化二磷及草甘膦等重要化工产品的生产，形成完整产业链。

黄磷（P₄）又称白磷，是磷化工行业重要的中间产品。国内黄磷生产普遍采用电炉法工艺，具有实收率高、产品纯度高等显著优势。电炉法生产黄磷的核心原材料为磷矿石、焦炭与硅石，共同构成产业链上游环节；其下游则广泛应用于热法磷酸、三氯化磷、五氧化二磷及草甘膦等重要化工产品的生产，形成完整产业链。

资料来源：观研天下整理

2.政策影响下，黄磷新增产能受限，行业不断向绿色低碳方向转型发展

黄磷行业是典型的高耗能、高污染、高碳排放领域。采用电炉法生产1吨黄磷，需消耗约10吨磷矿石、2吨焦炭、2吨硅石，耗电量达13000-15000kWh，同时会产生2500-3000立方米尾气（其中75%-95%为一氧化碳）。基于此，黄磷行业的绿色发展长期受到国家政策的多维度约束与引导。

近年来，国家层面相继出台《国务院办公厅关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》《“十四五”节水型社会建设规划》等文件，严格限制黄磷新增产能；同时通过《黄磷行业节能降碳改造升级实施指南》《石化化工行业稳增长工作方案》等政策，推动行业实施节能降碳改造。在这一系列政策组合拳的驱动下，黄磷行业正加速向绿色低碳方向转型，无法满足能效环保要求的落后产能逐步被淘汰。

我国黄磷行业相关政策

发布时间	发布部门	政策名称	主要内容
2016年7月	国务院办公厅	国务院办公厅关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见	严格控制尿素、磷铵、电石、烧碱、聚氯乙烯、纯碱、黄磷等过剩行业新增产能，相关部门和机构不得违规办理土地（海域）供应、能评、环评和新增授信等业务，对符合政策要求的先进工艺改造提升项目应实行等量或减量置换。
2021年10月	国家发展改革委、水利部等五部门	“十四五”节水型社会建设规划	推动过剩产能有序退出和转移，严控钢铁、炼油、尿素、磷铵、电石、烧碱、黄磷等行业新增产能，严格实施等量置换或减量置换。
2022年2月	国家发展改革委、工业和信息化部等四部门	黄磷行业节能降碳改造升级实施指南	到2025年，黄磷领域能效标杆水平以上产能比例达到30%，能效基准水平以下产能基本清零，行业节能降碳效果显著，绿色低碳发展能力大幅增强。
2022年3月	工业和信息化部、国家发展和改革委员会等六部门	关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见	严控炼油、磷铵、电石、黄磷等行业新增产能，禁止新建用汞的（聚）氯乙烯产能，加快低效落后产能退出。
2023年6月	国家发展改革委、生态环境部等五部门	国家发展改革委等部门关于发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》的通知	对此前明确的炼油、煤制焦炭、煤制甲醇、煤制烯烃、煤制乙二醇、烧碱、纯碱、电石、乙烯、对二甲苯、黄磷、合成氨、磷酸一铵、磷酸二铵、水泥熟料、平板玻璃、建筑陶瓷、卫生陶瓷、炼铁、炼钢、铁合金冶炼、铜冶炼、铅冶炼、锌冶炼、电解铝等25个领域，原则上应在2025年底前完成技术改造或淘汰退出。
2023年8月	工业和信息化部、国家发展改革委等七部门	石化化工行业稳增长工作方案	实施重点行业能效、污染物排放限额标准，瞄准能效标杆和环保绩效分级A级水平，推进炼油、乙烯、对二甲苯、甲醇、合成氨、磷铵、电石、烧碱、黄磷、纯碱、聚氯乙烯、精对苯二甲酸等行业加大节能、减污、降碳改造力度。
2023年12月	工业和信息化部、国家发展改革委等八部门	推进磷资源高效高值利用实施方案	严格控制磷铵、黄磷等行业新增产能。到2026年，磷铵、黄磷等传统产品产能利用率显著提升，产业集中度进一步提高。
2024年5月	国务院	2024—2025年节能降碳行动方案	严控炼油、电石、磷铵、黄磷等行业新增产能，禁止新建用汞的聚氯乙烯、氯乙烯产能，严格控制新增延迟焦化生产规模。

资料来源：观研天下整理

3.自2024年起，黄磷行业产能保持稳定，产量实现快速增长

在政策引导与供给侧结构性改革推动下，近年来我国黄磷行业产能增长有限并趋于平稳。数据显示，2021-2023年，黄磷产能仅从141万吨缓慢增至148万吨，净增仅7万吨；此后行业产能进入稳定期，截至2025年5月仍维持在148万吨左右，与上年持平。同时，黄磷行业呈现显著的资源集中特征，产能主要布局在磷矿资源富集、水电供应充足的区域，以湖北、贵州、云南、四川四省为核心产区。

数据来源：公开资料、观研天下整理

产量方面，2020-2023年受“双碳”政策推进、产区限电限产及环保督察趋严等因素影响，黄磷生产受限，产量呈震荡下行态势。2024年这一情况改善，黄磷主产区供电稳定，此前停产的部分企业陆续复产，带动产量大幅增长至85万吨，同比增幅达19.72%；2025年1-5月，产量延续快速增长趋势，累计约35万吨，同比增长15.3%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

4.黄磷下游消费结构调整，热法磷酸占比缩减、三氯化磷登顶

我国黄磷下游消费结构高度集中，三氯化磷与热法磷酸是核心消费领域，长期合计占比超85%。值得关注的是，热法磷酸曾是我国黄磷下游第一大消费领域，但在“双碳”目标、“能耗双控”及环保政策持续收紧的背景下，成本和能耗更低的湿法磷酸（其生产不依赖黄磷）逐步形成替代效应，导致热法磷酸在黄磷消费结构中的占比持续收缩。

从具体数据来看，2020年热法磷酸消费占比为44%，虽位居第一但仅领先三氯化磷1个百分点。至2023年，其占比已降至38%，退居第二；2024年进一步收缩至约33%。与此同时，三氯化磷的消费占比持续攀升，从2020年的43%提升至2024年的51%，已确立其在黄磷下游消费中的主导地位。

数据来源：公开资料、观研天下整理

5.黄磷短期出口量暴涨，出口均价持续下跌

凭借丰富的磷矿资源、完整的磷化工产业体系以及成熟的生产技术，我国黄磷行业已实现高度自给自足，具备较强的自主供给能力。海关数据显示，2025年1-8月无黄磷进口记录。

从出口情况看，黄磷出口规模整体极小，产品基本用于国内消化。2020-2024年间，年度出口量始终未超过150吨。不过，在经历2023年、2024年连续两年出口下滑后，2025年1-8月其出口需求迎来显著反弹：出口量达134.4吨，较2024年同期暴涨437.60%；出口额为438.95万元，同比涨幅高达396.12%。