我国功能沙发行业：多重因素驱动市场持续扩容 头部品牌已形成显著优势

一、多重因素驱动市场扩容，预计到2028年我国功能沙发市场规模将超170亿元

功能沙发是指在沙发基础上，新增姿态调整、转向、摇摆、按摩及储藏等功能的新型软体座具。最常见的是功能沙发可分两种，一种是手动功能伸展的，手动还可以配摇动和旋转功能沙发，另一种是电动功能伸展的，电动的也可以带摇动和旋转这两个功能，使用内置锂电电源可以解决合金架在摇或者旋转的时候扯到电源线的问题。

2023年，国家正式提出“新质生产力”，并将“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”列为2024年政府工作首要任务。新质生产力，开始成为推动家居领域升级的重要力量，软体家具迎来了新的机遇与发展周期，而功能/智能化趋势以创新驱动，正是新质生产力时代下行业的关键突破口！其中，功能沙发作为软体家居智能化方向的关键品类，以高速增长的优势打开更加广阔的发展空间。

近年功能沙发以其高舒适性、多功能性和智能化特性，在现代家居中逐渐成为越来越多人的选择，其市场规模也在迅速扩大。据统计，2023年我国功能沙发市场规模达到120.5亿元，占比沙发行业整体的11.6%，同比增长24.5%，增速明显高于沙发（同年增长8.6%）行业整体。预计到2028年，我国功能沙发行业市场规模将超170亿元。

数据来源：公开数据，观研天下整理

根据市场分析，推动我国功能沙发快速增长的因素主要有以下几点：

一是，城镇化进程提振居民住房改善性需求，进而刺激了以功能沙发产品为代表的高端家居产品消费需求。据国家统计局数据，截至2024年末我国城镇化率达到67%，较2019年增长了4.29个百分点，并形成了全球规模最大、增速最快的城镇化进程。随着城市居民对生活品质要求的提高，功能沙发作为提升居住舒适度的重要家具，愈发受消费者青睐。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

二是，消费者对功能沙发产品认可度快速提升，推动行业发展。一方面，功能沙发企业不断加大研发投入，推出多功能、高性能沙发产品。如按摩、加热、摇摆、储物等功能的增加，以及智能化控制系统的应用，使得功能沙发产品能更好地满足消费者多样化需求。另一方面，功能沙发品牌通过多元化零售渠道加强市场教育和品牌推广，推动消费者对功能沙发产品认可度逐步提升。例如，企业通过线上线下的广告宣传、产品展示等方式，让消费者更直观地了解功能沙发的使用优势和功能特点。此外，消费者认可度的快速提升与沙发产品价格下降趋势密不可分。随着生产技术的进步和规模效应的显现，功能沙发的生产成本有所降低，市场价格也相对下降。据敏华控股年报数据，敏华控股沙发价格由2022年的8188元/套降至6656元/套，跌幅达18.7%。

三是，原材料价格的普跌在一定程度上缓解了企业的生产成本压力，为行业扩大市场及推出中高端功能沙发产品提供了发展空间。功能沙发生产成本一般包括中原材料成本、员工成本及生产开支等几部分。其中原材料成本占比较高。而在原料成本占比中，又以钢材、真皮及包装材料为主。以头部企业敏华控股为例：2023年敏华控股已售功能沙发商品成本为111.6亿港元，其中原材料成本、员工成本及生产开支分别为84.9亿港元、20.6亿港元及6.2亿港元，生产成本占比分别为76%、18.4%及5.6%。其中在敏华控股原材料成本构成中，钢材、真皮、包装材料、化学品、木制品及布料成本占比分别为31%、25.7%、12.9%、12.5%、10.1%及7.8%。

数据来源：敏华控股2023年年报，观研天下整理

数据来源：敏华控股2023年年报，观研天下整理

近几年受地产周期景气度影响，我国功能沙发的多数原料价格呈现下降趋势。其中化学品、铁架、包装材料及布料跌势较大，2023年价格分别较2019年下跌33%、30%、21%及19%。在木制品和真皮等原材料方面，因供应刚性及定制化需求较强，价格波动较小，基本与2019年持平。因此，化学品、铁架等原材料价格的普跌在一定程度上缓解了企业的生产成本压力，为行业扩大市场及推出中高端功能沙发产品提供了发展空间。不过值得注意的是，持续的价格下降也可能引发低价竞争和产品同质化等问题，企业需在控制成本的同时，通过差异化创新提升产品价值，以期在激烈市场竞争中占据优势。

四是，技术创新已成为推动行业长期增长的重要动力。当下，功能沙发行业正积极引入智能技术，包括电动调节、按摩功能、温控、语音控制、无线充电等。这些技术极大提升了功能沙发产品附加值，吸引了更多注重生活品类的消费者。

二、人口老龄化下，“银发经济”预计将为我国功能沙发行业提供新增长点

功能沙发产品具有智能驱动、人机交互、实时身体机能检测、增强起身辅助、贴身按摩等定制化功能，不仅可以为老人提供更便捷的智能家居服务，亦可以实时监测记录分析老人的健康数据，在养老消费市场占据天然优势。据国家统计局数据，近年来我国人口结构呈现出清晰的老龄化趋势。到2024年，我国60岁及以上人口已达到了3.1亿人，占全国人口的22%；65岁及以上人口达2.2亿人，占总人口比重达到了15.6%。未来随着银发经济规模体量的进一步增长，预计功能沙发产品在养老市场的需求将进一步上升。

数据来源：公开数据，观研天下整理

三、目前我国功能沙发市场集中度较高，头部品牌已形成显著优势

根据观研报告网发布的《中国功能沙发行业现状深度研究与发展前景预测报告（2025-2032年）》显示，得益于功能沙发市场发展向好以及其门槛较低，近年来匠心家居、中源家居等众多企业相继布局该赛道。现阶段我国功能沙发企业数量众多，主要可分为三类：一是以Ashley、LAZBOY等为代表的全球知名功能沙发企业，此类企业成立时间较早，专业从事功能沙发产品研发制造，历经多年品牌积淀，功能沙发产品知名度高；二是以敏华控股及顾家家居为代表的中国本土的功能沙发头部企业，此类企业在中国本土的功能沙发业务规模较大；三是以Natuzzi纳图兹家居、匠心家居、中源家居等为代表的地区性功能沙发制造企业或品牌，此类企业虽从事功能沙发制造业务但规模体量相对较小，市场影响力相对较低。

我国功能沙发企业类型主要可分为三类

资料来源：公开资料，观研天下整理

目前我国功能沙发市场具有较高的集中度。根据公开数据显示，目前我国功能沙发行业CR2（前三名市场占有率）已达到68%。其中敏华集团旗下品牌芝华仕占据约60%的市场份额。这一数据显示头部品牌在该领域已形成显著优势。

数据来源：公开数据，观研天下整理（WW）