政策重视及认可下我国绿氢行业将开启新篇 电解水制氢发展潜力较大

1、氢能开发应用主要优势

氢能的开发和应用对促进节能减排、保障能源安全具有战略意义。

根据观研报告网发布的《中国氢能市场运营现状调研与发展战略预测报告（2023-2030年）》显示，从能源安全来看，氢能够以水为原料制取，储量丰富，且理论上可循环制取；同时，使用风电、光伏电解水制氢可以解决弃风弃光的消纳问题，从而进一步推动风电、光伏等可再生一次能源的应用。

从应用端来看，氢能是一种优质的二次能源，可以作为汽油、柴油等能源的替代，与锂动力电池形成互补。

（1）与汽油、柴油相比，氢的燃烧或电化学产物只有水，不存在碳排放和污染物；同时，氢具有更高的质量能量密度。

（2）与锂电动汽车相比，氢能驱动的燃料电池车续航更久，且加注迅速、无充电痛点。

交通方面，各国积极推广氢燃料电池汽车，已初具规模，氢车在商用车领域逐渐渗透；未来在航空、船舶领域也有望进行替代。

建筑方面，主要包括天然气掺氢输送、燃料电池热电联供等。未来氢气有望在燃气、供热等方面逐步替代天然气，并为住户提供部分电力。

电力方面，氢可以作为电能储存的介质，未来有望用于长时储能，或参与全球运输和贸易，实现电能在时间和空间上的调节。

2、政策驱动我国氢能产业开启新篇

政策驱动下，氢能产业链开启新篇。我国国家层面日益重视和认可氢能的战略重要性，加强对氢能的布局。2022年3月，国家发改委、能源局发布《氢能产业发展中长期规划（2021-2035 年）》，明确了氢能的战略定位，并提出了氢能产业一系列发展目标。政策的重视和认可将推动氢能产业开启新篇。

资料来源：IEA，中国氢能联盟，观研天下数据中心整理

2019年以来，国内至少有18个省级行政区公布了氢能发展规划目标。从已公布的规划目标来看，到2025年，我国将累计至少建成加氢站762座，燃料电池车保有量8.8万辆，氢能产业规模接近7000亿元。

3、电解水制氢具有较大发展潜力

当前氢能产业存在三种制氢路线，主要包括化石燃料制氢、工业副产氢和电解水制氢。

三种制氢方式优劣势

资料来源：公开资料整理

2022年国内电解水制氢设备出货量达到722MW（含出口，不含研发样机），同比大幅增长106%。其中，中石化新疆库车绿氢示范项目贡献比例最大，安装52台单槽制氢能力1000Nm³/h的碱性电解槽，功率规模约240MW，占全国出货量的1/3。

影响单位制氢成本的主要因素包括电价、单位电耗、设备单价、运行寿命等因素。随着后续风光发电LCOE下降、电解槽量产降本、效率提升和寿命增加，电解水制氢成本有望逐步接近工业副产氢甚至煤制氢，实现经济性。

根据氢能行业协会的测算，氢能产业的发展将带动电解槽需求持续上市，预计到2025年电解槽市场规模将达到139.4亿元，到2030年将达到414.5亿元，而到2060年电解槽市场规模将达到8406.5亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

当前我国电解槽设备市场集中度较高，老势力企业中船 718 所、苏州竞立、天津大陆在电解槽布局时间较早，技术储备丰富。新势力厂商，如隆基绿能、阳光氢能、华光环能、华电重工等均在加快布局速度，扩张电解槽产能和出货规模。从整体行业来看，目前行业竞争力较强的企业分为三类：1）老势力企业：718 所、竞立和天津大陆；2）光伏龙头企业：隆基绿能、阳光氢能；3）新兴设备企业：华光环能、华电重工、双良节能、亿利洁能和昇辉科技等。（YM）