我国充电模块行业分析：大功率快充渐成主流 国产企业出海大势所趋

一、概述

一个完整的直流充电桩主要包括充电系统、监控系统、计量计费系统等，其输入端与交流电网直接连接，输出端装有充电插头用于为新能源汽车充电。从功能及成本占比来看，充电模块是充电桩中最核心的部件，以常见功率120KW左右的直流充电桩为例，充电桩由充电模块、配电滤波设备、监控计费设备、电池维护设备等组成，各部分成本占比分别为50%、15%、10%、10%。因此，充电模块是充电设备关键器件，主要负责电路控制、转换与保证供电电路稳定性，关系充电桩整体性能与充电安全，其中半导体功率器件（IGBT）占充电模块成本30%。

数据来源：观研天下整理

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二、市场概况分析

1、充电模块单瓦成本逐渐下降

根据观研报告网发布的《中国充电模块市场竞争现状分析与投资战略研究报告（2023-2030年）》显示，随着国内电子元器件产业链逐渐成熟及充电模块技术不断完善，使用规模不断扩大，我国充电模块部分构成器件逐渐实现国产化，且成本控制能力增强，单瓦成本呈现下降趋势。

根据数据，2017-2021年我国直流充电桩充电模块成本从0.6元/w下降到0.38元/w，预计2022年将会达到0.35元/w。

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2、大功率快充渐成主流，打开充电模块价值量天花板

高电压平台的使用能明显提高充电速度和续航性能，所以为解决新能源车动力和续航里程的问题，头部车企开始尝试在高端车型布局超高电压平台。例如800V高压平台，在充电功率相同情况下，800V高压快充平台下高压线束直径更小，成本更低，减少热管理难度。现阶段，国内有部分车端OEM开始进行800V高压平台车型的产业布局，如广汽埃安Type132搭载1000V高压平台将于2023年实现全球交付。

主要OEM高压平台量产规划

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不过，根据现阶段充电模块的技术来看，搭载800V高压充电平台车型无法达到理论快充速度且充电桩适配性受限，所以大功率直流快充桩逐渐成为充电模块行业未来发展趋势，也对其技术要求更高。目前，我国充电模块功率基本上是15kW/20kW，未来在大功率趋势下30kW、40kW及以上或成为市场主流。长期来看，随着大功率快充技术不断成熟，充电模块输出电压逐渐向1000V迈进，其效率或将提高到98%，大功率模块市场前景广阔。

充电模块技术现状与变革方向

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不同功率模块的参数要求

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3、海外市场盈利空间大，国内企业出海大势所趋

随着海外市场对充电桩需求及认知度不断提高，不同国家或地区对充电桩相关产品的安全标准和要求也各不相同，所以国内充电桩企业要想成功开拓海外市场，获得本土化标准认证成为首要因素。目前，海外主要认证标准包括IEC（欧盟电工委员会）所颁布CE标准，TÜV莱茵所颁布的TÜV欧盟市场准入证书、美国市场准入认证的UL与FCC认证。

海外市场充电桩主要认证标准

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而在盈利空间方面，以优优绿能为例（充电模块业务收入占比超90%），2019-2022年H1海外毛利率是国内的2倍左右，截止2022年上半年优优绿能海外毛利率达43.36%，国内毛利率仅仅为22.21%，海外收入占比大幅提升至43%，充电模块毛利率提升至30.64%。由此可见，海外充电模块市场盈利空间较大，并且近年国内部分主要功率模块生产企业纷纷布局海外渠道，如华为、通合科技、盛弘股份等。

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我国主要充电模块生产企业海外市场布局情况

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4、2025年我国充电模块市场空间有望达193.18亿元，海外市场接近190亿元

为满足新能源汽车快速补能的需求，我国充电桩功率及其数量不断提高，为充电模块行业提供巨大的市场需求。根据数据显示，2021年我国充电模块行业市场空间为24.18亿元，海外市场约为2.79亿元。同时，对充电桩市场空间进行测算，预计2025年全球充电模块市场空间达380.77亿元，2022-2025年复合增速93.85%，其中国内市场193.18亿元，2022-2025年复合增速68.13%，海外充电模块市场达187.59亿元，2022-2025年复合增速186.43%。

2020-2025年我国充电模块行业市场空间现状及预测情况

数据来源：观研天下整理（WYD）