又一世纪工程开工 我国电力行业供需规模增长空间大 “反内卷”政策影响有限

前言：

随着雅江水电站工程的正式启动，中国能源发展规划逐渐清晰，电力供应和需求都近乎无限的未来。不过，2025年“反内卷”政策聚焦治理低价无序竞争，推动落后产能有序退出，覆盖汽车、光伏、钢铁、水泥、电池、塑料、煤炭等重点行业，其中不缺乏高用电量行业。根据相关资料预测，此次“反内卷”政策预计对相关高耗能行业年用电量合计减少约1286亿千瓦时，占当前全国用电总量的1.31%，影响规模有限。

1、雅鲁藏布江超级水电站工程开工，展现中国能源规划押注电力供需无限未来

7月19日，雅鲁藏布江超级水电站工程在西藏林芝市正式开工，这一总投资高达1.2万亿元的“基建珠峰”项目，不仅将刷新全球水电史纪录，更将深度重塑亚洲能源格局与国家经济地理。据估计，其每年发电量相当于3个三峡水电站的发电量，可替代9000万吨标准煤，也相当于1.5亿吨石油所释放出的能量。

雅鲁藏布江超级水电站工程与三峡工程对比

资料来源：观研天下整理

随着雅江水电站这个世纪工程的正式启动，中国能源发展规划逐渐清晰，就是押注电力供应和需求都近乎无限的未来。

2、新兴产业基本上属于用电需求大户，我国电力行业需求增长接近无限

仔细盘点近几年国内新兴产业可以发现，基本上属于用电需求庞大行业。以数据中心为例，随着IT设备功能逐步增强，数据中心IT机房区设备供电功率密度提升。数据中心设备机柜用电负荷由以前的2kW/台，提高到3kW/台、4kW/台，甚至更高。机房单位面积的平均用电负荷也由1kW/m²，提高到1.5kW/m²、2kW/m²。

数据中心的极高的功率密度是其区别于一般工业和民用建筑的一个显著特点，也是衡量一个数据中心性能的重要指标。随着云计算、人工智能和物联网等技术广泛应用，数据中心规模不断扩大，对电力需求也随之激增。根据数据显示，2024年，中国数据中心年耗电量约为2500亿千瓦时，占全国总用电量的2.8%。这一数字已相当于三峡电站年发电量的两倍。《数据中心综合能耗及其灵活性预测报告》指出，到2030年，我国数据中心用电负荷将达1.05亿千瓦，全国数据中心总用电量约为5257.6亿千瓦时，用电量将占到全社会总用电量的4.8%。

再者以当前热门行业——新能源汽车为例，与传统燃油汽车消耗汽油或柴油不同，新能源汽车通过充电将电能储存到电池中，然后由电池为电机提供动力，驱动车辆行驶。在充电过程中，消耗的电能来自于电网，而电网的电力来源可以是多种形式，如煤炭发电、水力发电、风力发电、太阳能发电等。同时，新能源汽车在电池生产时，其耗电量也比较大。以动力电池为例，1GWh的电池生产需要消耗约1.2亿千瓦时的电力。这就是说，生产一辆配备80kWh电池的新能源汽车，仅在电池制造环节就需要消耗大约9600千瓦时的电力，远高于传统燃油车的制造能耗。

充电环节，根据数据显示，2024年中国公共充电桩的累计充电量达到800亿千瓦时，同比增长40%，增长速度相当于北京市当年全社会用电量的80%，2025年上半年，全国新能源汽车总充电量达549.23亿千瓦时，全年的充电量预计与三峡电站的年发电量相当，充分体现新能源车在使用过程中对电力供给的持续依赖。

数据来源：观研天下整理

此外，新能源汽车在行驶过程中，还会消耗一些辅助系统的能量，如空调、照明、音响等设备的用电。

然而，我国目标是建立全球范围最全面、最先进的工业体系，并长期保持创新能力，再加上国内企业喜欢将小产业做成大产业，所以规模效应和碳中和政策的要求之下，我国电力行业需求量接近无限。

3、中国电力行业供应稳定，并且实现大规模电力输送

根据观研报告网发布的《中国电力行业发展趋势分析与未来前景预测报告（2025-2032年）》显示，现代工业化生产高度依赖电力，如果电力供应不稳定，对整个国家工业升级产生不利影响。当前，我国电力行业供应稳定且价格便宜。根据统计局数据，从2019年到2024年，我国规模以上工业发电量从71422.1亿千瓦时增长至94180.60亿千瓦时。

数据来源：观研天下整理

除了发电量持续增加外，我国电力行业供应格局也有所变化。煤电虽然仍是主要的电力来源，但其占比已从2018年的68%下降至2024年的58.2%，而风电和光伏的装机容量迅速增长。以风电为例，2024年全国风电发电量达9916亿千瓦时，较2023年增长16%，占全国总发电量的约9.8%。水电和核电的装机容量也有所增加，但增速相对较慢。

数据来源：观研天下整理

电力行业快速发展也离不开输电工程的建设，尤其是跨区域输电。跨区域输电工程则是解决中国能源资源与负荷中心错配的关键举措，特高压输电技术的应用也让中国成为全球少数能在短时间内实现大规模的电力输送的国家。

数据显示，2019-2023年我国特高压线路输电长度由34563公里增长至45324公里，预计2024年我国特高压线路输电长度达46872公里，较上年同比增长3.4%；2023年我国特高压输送电量为31279亿千瓦时，较上年同比增长10.3%，预计2024年我国特高压输送电量为34261.2亿千瓦时，较上年同比增长9.5%。这次雅江水电站要把电送到距离2500公里外的大湾区、长三角，也会配套至少5条特高压线路。

资料来源：观研天下整理

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同时，2024年，中国城市电网用户的年均停电时间（SAIDI）降至1.2小时，农村电网用户的年均停电时间降至2.8小时，中国电网可靠性已经达到世界银行高收入经济体的标准。长远来看，随着雅江水电站投产，甚至是可控核聚变技术落地商业化，我国电力行业供应潜力无限。

4、“反内卷”影响高耗能行业用电量需求，但对电力市场影响有限

不过，值得注意的是7月24日，国家发展改革委、市场监管总局联合发布《中华人民共和国价格法修正草案（征求意见稿）》，向社会公开征求意见，截止时间为8月23日。

2025年“反内卷”政策聚焦治理低价无序竞争，推动落后产能有序退出，覆盖汽车、光伏、钢铁、水泥、电池、塑料、煤炭等重点行业。该政策通过行政干预与市场调节相结合，着力压减低效产能和过剩产能，旨在扭转行业恶性竞争局面，解决普遍存在的低价问题，提升整体盈利水平，推动产业从规模扩张向高质量发展转型。

根据相关资料预测，此次“反内卷”政策预计对相关高耗能行业年用电量合计减少约1286亿千瓦时，占当前全国用电总量的1.31%，占第二产业用电量的2.01%。具体来看，多晶硅/钢铁/水泥/新能源汽车/光伏玻璃/煤炭/PET行业预计分别减少年用电量385亿千瓦时/286亿千瓦时/168亿千瓦时/171亿千瓦时/130亿千瓦时/28亿千瓦时/118亿千瓦时。

高耗能行业用电量影响测算表

资料来源：观研天下整理（WYD）