全球磷矿行业供应趋紧将成为大势所趋美国、中国等纷纷限制出口

2022-10-17 14:48

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磷矿是指在经济上能被利用的磷酸盐类矿物的总称，是一种重要的化工矿物原料。用它可以制取磷肥，也可以用来制造黄磷、磷酸、磷化物及其他磷酸盐类，以用于医药、食品、火柴、染料、制糖、陶瓷、国防等工业部门。

一、全球磷矿发展现状

1、供给市场分析

全球磷矿石分布不均匀，主要集中于摩洛哥、中国、埃及等几个国家。根据USGS数据，2021年全球磷矿资源储备约710亿吨，其中摩洛哥位居第一，磷矿石储量500亿吨，占比70.4%，是世界上磷矿资源最富集的地区；其次是中国，磷矿石储量为32亿吨，与摩洛哥相比绝对量较小。

数据来源：观研天下整理

不过，在产量方面，各国磷矿产量与其资源储备并不匹配。根据数据显示，截止2021年底，除摩洛哥外，磷矿产量居前的分别是中国、美国、俄罗斯，三者储量不足7%，但是贡献了全球产量的55%，约1.2亿吨。同时，由于磷矿具有不可再生性、不可循环利用性等特点，属一次性矿产资源，部分国家开始控制本国磷矿石产量，采取向海外进口磷矿石、限制出口等方式来保护本土资源，例如我国于2008年颁布《关于将磷矿石纳入出口配额许可证管理的公告》，对磷矿石出口进行配额管理，美国磷矿石产量从21世纪初的约3500万吨下降至2021年的2200万吨，下降幅度达37%，而摩洛哥与俄罗斯产量逐渐扩张。整体来看，全球磷矿行业供应趋紧将成为大势所趋。

数据来源：观研天下整理

全球磷矿石产量和储量分布、生产情况

国家		产量（万吨）							储量（万吨）
国家		2015年	2016年	2017年	2018年	2019年	2020年	2021年	2021年
产量大国	摩洛哥	2900	2690	3000	3480	3550	3740	3800	5000000
	中国	12000	13500	14400	12000	9500	8800	8500	320000
	美国	2740	2710	2790	2580	2330	2350	2200	100000
	俄罗斯	1160	1240	1330	1400	1310	1400	1400	60000
扩产	沙特阿拉伯	400	420	500	609	650	800	850	140000
	约旦	834	799	869	802	922	894	920	100000
	越南	250	280	300	330	465	450	470	3000
稳定	埃及	550	500	440	500	500	480	500	280000
	阿尔及利亚	140	127	130	120	130	130	120	220000
	巴西	610	520	520	574	470	600	550	160000
	南非	198	170	208	210	210	180	200	160000
	澳大利亚	250	300	300	280	270	200	220	110000
	芬兰	–	94	98	99	99.5	99.5	100	100000
	哈萨克斯坦	184	150	150	130	150	130	150	26000
	秘鲁	388	385	304	390	400	330	380	21000
	突尼斯	280	366	442	334	80	319	320	10000
	乌兹别克斯坦	-	-	90	90	90	90	90	10000
	土耳其	-	-	-	-	411	60	60	5000
	塞内加尔	124	220	139	165	342	160	220	5000
	印度	150	200	159	160	148	140	140	4600
	多哥	110	85	83	80	200	94.2	120	3000
减产	以色列	354	395	385	355	281	309	300	5300
	墨西哥	168	170	193	154	55.8	57.7	53	3000
	叙利亚	75	–	10	10	-	-	-	-
其他国家		247	195	110	97	114	87	100	260000

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2、需求市场分析

在需求领域，目前，全球有约82%的磷矿用于生产各种磷肥，约3.3%用于生产饲料添加剂，其他的应用于水处理、电镀、轻工、医药、冶金、材料等行业。

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二、主流国家磷矿行业发展现状

1、摩洛哥

摩洛哥的磷矿石储量丰富，主要分布在乌拉德·阿布顿、甘图尔高原、梅斯卡拉等地，品位（以w（P2O5）计）多在34%以上，品质非常好。根据USGS数据显示，2021年摩洛哥磷矿石储量达500亿吨，占全球的70%，储采比高达1316，产量从2015年的2900万吨增长到2020年的3740万吨，年复合增长率达到5.22%，预计2021年约为3800万吨，产量增长明显，并且主要驱动力来源于OCP。

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根据相关资料显示，从2008年开始，OCP开始实施大规模投资计划并且加速扩大生产与市场份额，而摩洛哥庞大的储量也给予了它提高产量的底气。在2008-2017年，OCP累计完成投资金额750亿迪拉姆，并且在2018-2027年将继续投资1000亿迪拉姆，产业链整体产能的大幅增长，满足世界新增需求的50%。

而且，近年来，OCP非常重视开拓非洲市场，与非洲国家签署大量投资合作协议，积极响应穆罕默德六世国王与非洲国家发展双边关系和合作的号召，对非洲出口量持续上升，2014-2017年出口量从64.8万吨增加到250万吨，实现近4倍的增长。在埃塞俄比亚，OCP拟投资24亿美元建设生产尿素和氨肥为主的世界级生产基地，预计年产量可达250-380万吨。

2、美国

美国磷矿石资源资源分布较为集中，主要分布于佛罗里达、北卡莱罗那州、爱达荷州和犹他州四个州，其中佛罗里达和北卡莱罗那州占美国磷矿总产量的75%。在应用领域，美国磷矿石95%主要通过湿法工艺制造磷酸和过磷酸，并且作为中间体原料生产粒状或液体磷酸铵肥料和动物饲料添加剂，而约50%的粒状磷酸二铵(DAP)和磷酸一铵(MAP)肥料以及商品级磷酸用于出口。

根据观研报告网发布的《中国磷矿行业现状深度调研与未来投资研究报告（2022-2029年）》显示，近年来，美国不断加大对磷矿石资源保护力度，限制其出口，使得美国成为磷矿的净进口国。根据数据显示，2016-2020年美国磷矿石产量从2710万吨下降到2350万吨，预计2021年将下降到2200万吨，表观消费量从2820万吨降至2510万吨，预计2021年将与2020年基本持平。而在进口量方面，2017-2020年，美国进口磷矿石数量接近250万吨，主要来自秘鲁，进口量份额占比87%。

近年来，美国不断加大对磷矿石资源保护力度，限制其出口，使得美国成为磷矿的净进口国。根据数据显示，2016-2020年美国磷矿石产量从2710万吨下降到2350万吨，预计2021年将下降到2200万吨，表观消费量从2820万吨降至2510万吨，预计2021年将与2020年基本持平。而在进口量方面，2017-2020年，美国进口磷矿石数量接近250万吨，主要来自秘鲁，进口量份额占比87%。

数据来源：观研天下整理

3、俄罗斯

根据USGS数据，2021年，俄罗斯磷矿石产量1400万吨，占全球6.43%，储量6亿吨，占全球的0.84%储采比为43，低于全球平均值323。

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在全球磷矿需求量构成情况来看，全球23%的氨、17%的氮肥和钾肥、14%的尿素、10%的磷肥均来源于俄罗斯。2021-2022年初，俄罗斯进行化肥出口配额，再加上后来的俄乌冲突，2022年2月5号俄罗斯禁运合成氨出口，俄罗斯部长建议停止化肥出口，所以由于俄罗斯化肥断供，欧盟少了25%的化肥供应。

4、中国

根据USGS数据，2021年，我国磷矿石储量32亿吨，占全球的4.5%，位居全球第二。但是从品质上来看，我国磷矿石品位偏低，平均品位仅约18%，高品位（30%以上）磷矿仅占比9.4%，而美国、摩洛哥等部分磷矿品位达到39%。不过，虽然我国磷矿品位偏低，但重金属含量低，这就省去了额外的除重金属工艺步骤，其生产成本降低且普遍低于海外企业。根据云天化、川恒股份等头部企业生产成本来看，单吨磷矿石生产成本普遍在100-120元之间。

中国各品位磷矿资源分布

平均品位	资源储量（矿石量）		资源储量（折100%P2O5）
平均品位	亿吨	比例%	亿吨	比例%
P205>=30%	16.6	9.39	5.3	16.67
P205 25%-30%	21.2	12.02	5.7	18.11
P205 20%-25%	27.3	15.48	6.1	19.22
P205 15%-20%	60.1	34.09	10.5	33.04
P205 10%~15%	21.9	12.45	2.9	9.13
P205 5%~10%	4.8	2.74	0.4	1.23
P205 2%~5%	24.4	13.83	0.8	2.6

数据来源：观研天下整理

值得注意的是，我国磷矿被过度开发情况严重，储采比为38，低于全球平均值323，而磷矿是一种重要的不可再生资源，所以国内磷矿资源保护压力较大。目前，我国自然资源部已经将磷矿石列入24种国家战略性矿产目录之一。根据数据显示，2017-2020年我国磷矿石产量持续下降，2021年受价格提升刺激，产量有所回升至0.99亿吨，同比增长8.20%。不过，2021年9月中央第三生态环境保护督察组通报湖北省孝感、襄阳等市推进磷石膏资源化综合利用不力，污染问题突出。从未来发展趋势看，在环保趋严、资源紧张的背景下，三磷整治或将持续，磷矿石产量或许将下滑。