我国轨道设备行业现状及前景：增量释放叠加存量更新 催生市场新需求

一、轨道设备概述及产业链介绍

城市轨道交通设备包括：电动扶梯、AFC（自动售检票）系统、屏蔽门、自动门、车辆空调、中央空调、通风设备、给排水设备、消防喷淋系统、地铁车辆牵引、道岔转辙设备、电源控制系统等等。在产业链方面，轨交设备行业产业链上游涵盖装备设计和原材料，中游为轨道交通装备制造，包括机械零配件制造、机电设备及系统、整机制造三大内容，下游为轨交设备的运营与维护。

轨道设备产业链图解

数据来源：观研天下整理

二、轨交设备行业发展现状

轨道交通作为中心城市、都市圈和城市群发展的重要基础，随着国内人口逐渐向城市聚集，我国轨交设备行业迎来发展机遇。根据数据显示，2021年中国轨交设备市场规模约为8410.6亿元，同比增长8.3%。

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三、轨交设备行业发展趋势分析

1、轨道存量里程+增量空间催生轨道交通设备升级换代需求

根据观研报告网发布的《中国轨道设备行业现状深度研究与发展前景预测报告（2022-2029年）》显示，轨道交通装备属于轨道交通的配套设施，与铁路、城市轨道交通的建设运营息息相关。近年来，我国铁路运营里程保持稳定增长。根据数据显示，2021年，我国铁路营业里程15万公里，其中高铁4万公里；全国铁路路网密度156.7公里/万平方公里，复线率59.5%，电化率73.3%。

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而随着铁路电气化率的提升及新运营里程不断增加，老线更新与改造将带来新的需求。根据中国铁路总公司的铁路机车和动车组检修规程，机车和动车的牵引变流系统电气件每8-10年更换一次，对应在2022-2025年间有望迎来上一轮2013-2015年新增铁路高峰的设备更换期。同时，根据国家交通运输部发布的《十四五”现代综合交通运输体系发展规划》，预计到2025年中国的铁路和高铁里程将由14.6万公里、3.8万公里增加到16.5万公里、5万公里，同比增长13%、32%。城轨方面，“十四五”规划显示，预计到2025年中国城轨运营里程将达到1万公里，高于“十三五”规划的0.33万公里；到2035年，全国城市轨道交通运营里程预计突破3万公里。

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2015-2035年中国铁路里程规划情况

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此外，我国铁路动车组保有量也持续上升，截止2021年动车组达到4153标准组，比上年增加235标准组，同比增长6.0%。而庞大的铁路车辆保有数量隐藏着巨大的铁路运输需求，尤其是安全运营的保障和运输效率的提升需要列车配套数字化系统的支持，进而带动轨交设备更新换代和升级。

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2、城市轨道交通运营线路长度逐年增长，成为轨交设备产业一大增长引擎

随着国内基础建设快速发展及大型城市交通拥堵问题愈加严重，国家加快城市轨道交通建设，2016-2021年城市轨道交通运营里程及运营车站稳步攀升。根据数据显示，2021年，中国城市轨道交通运营里程8708公里，同比增长15.41%，运营车站5216座，同比增长11.93%，开通轨道交通运营线路269条，较2020年增长36条，增长率为15.45%。

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未来随着城镇化率进程不断加快，城市人口持续增加，对于城市轨道交通而言需要更加合理的规划，所以地铁、轻轨等交通网线将越来越密集，对轨交设备行业需求也将持续增加。

3、国铁集团投资预算回升

国铁集团作为头部轨交设备企业之一，其投资预算回升，2021年国铁集团交通运输支出为538.2亿元，创新近5年来最低，并且根据最新的2022年投资预算显示，国铁集团投资预计同比增长77%，达到952.0亿元。

数据来源：观研天下整理（WYD）