轨道工程装备行业发展环境分析 轨道交通建设是推动行业发展的抓手

轨道工程装备指铁路、城市轨道等交通运输中实施牵引、施工、维保、检测、救援等应用所需的各类设备，轨道工程装备的一大重要任务是维护交通运输线路安全稳定，这也是推动轨道交通技术装备现代化发展不可或缺的重要部分。

发展现状

根据观研报告网发布的《中国轨道工程装备行业发展趋势研究与未来投资分析报告（2022-2029年）》显示，我国轨道工程装备产业发展起步于20世纪60年代，经过60余年的发展，已形成完整的产业链体系。轨道工程装备行业根据产业链可以分为上游钢材、铝合金等基础原材料和装备设计；中游铁路、城际铁路、城市轨道、地铁等轨道交通装备整车制造和下游装备运营和安全检测维修三个环节。

轨道工程装备产业链

资料来源：公开资料整理

全国上下都在加快推进轨道工程装备产业建设，行业处于快速增长期。从轨道工程设备产业链重点企业地区分布来看，代表性企业集聚于江苏、山东、北京、广东等地区，尤其是江苏和北京是轨道工程设备重点企业密集区，整个产业链环节均有培育重点企业。

我国轨道工程装备产业代表性企业区域热力地图

资料来源：公开资料整理

从我国轨道工程设备行业市场规模来看，2017-2021年行业规模逐年扩大，从6109亿元增至8413亿元。随着轨道工程设备产业发展环境持续向好，该行业将保持强劲增长势头。

数据来源：观研天下整理

发展环境

1、经济环境

稳定的经济环境是轨道工程设备产业良好运行的基础和关键，近年来我国经济长期向好，增速均呈正向增长。尽管2020年受新冠疫情影响，我国GDP增幅降至2.30%；待疫情防控取得成效后，2021年国内经济增速较上年增长5.8个百分点，经济整体持稳向好发展，预计未来几年仍将保持一定增长水平。

数据来源：国家统计局、观研天下整理

同时经济投资也为轨道工程设备行业的蓬勃发展提供了有利条件。数据显示，2020-2021年我国铁路固定资产投资额分别为7819亿元、7489亿元，虽然已连续两年跌破8000亿元，但整体投资额维持在7000亿元以上的高位；2022年第一季度铁路投资再次高涨，投资完成1065亿元，比同期增长3.1%。另一方面城市轨道建设也在不断加快，2017-2020年我国逐年加大对城市轨道投资力度，至2020年投资额增至6286亿元，2021年投资额稍有下降为5860亿元，不过仍是一笔可观的数目。

数据来源：国家铁路局、中国城市轨道行业协会、观研天下整理

2、政策环境

轨道交通是交通运输体系中的重要基础设施，不仅可以进行客运运输，还承担了大多数的国家战略、经济物资运输职能，在国民经济社会发展中发挥巨大作用。良好政策持续加码以驱动轨道工程设备行业，比如《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》、《关于进一步做好铁路规划建设工作的意见》、《国家综合立体交通网规划纲要》等政策是通过发展交通运输业来间接促进轨道工程装备的发展；《城市轨道交通信号系统运营技术规范（试行）》、《增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018～2020年）》等是直接把轨道交通装备作为重点项目，支持提升装备现代化水平。

我国轨道交通行业相关政策

资料来源：观研天下整理

3、社会环境

我国轨道交通正在如火如荼地建设中，铁路和高铁营业里程逐年攀升，截至2021年底，全国铁路、高铁营业里程分别突破15万公里、4万公里。每年新增营业里程的需求会给轨道工程装备行业带来广阔市场前景；此外轨道工程装备存量使用逾期或损坏后也会带来大量装备维修和更新迭代需求。现阶段交通路线未达饱和，新造轨道车辆是轨道工程装备产业的经济增长点，不过随着交通路线的完善和车辆保有量的增长，经济增长点将向轨道安全检测维修方向转移。

数据来源：国家铁路局、观研天下整理

当前我国优化城乡布局，推进城镇化高效、可持续建设，至2021年我国城镇化率达到64.72%。为支持县城融入城市发展，强化交通连接是必要举措，城市交通轨道便是城镇化的重要环节之一。

数据来源：国家统计局、观研天下整理

国内城市轨道交通产业呈现爆发式增长，2017-2021年城市轨道运营里程从5033.0公里升至9206.8公里，年复合增长率达16.30%，预计2022年运营总里程会突破1亿公里。在城市轨道交通领域，国家加工监管力度以避免恶性竞争和产能浪费，因此会对轨道工程装备行业形成较高的准入门槛。

数据来源：中国城市轨道行业协会、观研天下整理